حصرياً- شركة الدفاع التشيكية CSG تقترب من اتخاذ قرار الطرح العام الأولي الذي سيعزز ميزانية الاستحواذات والاندماجات

براغ، 7 يناير (رويترز) - قال ميخال سترناد، مالك ورئيس مجلس إدارة شركة الأسلحة والذخيرة التشيكية Czechoslovak Group (CSG)، لرويترز إن الشركة ناقشت مع البنوك إمكانية طرح حوالي 15٪ من أسهمها في اكتتاب عام أولي محتمل، مع عدم اتخاذ قرار نهائي بعد.

أضاف سترناد أن إدراج CSG في البورصة سيمنحها خيار تمويل عمليات الاستحواذ المستقبلية في قطاع شهد العديد من الصفقات، من خلال استخدام أسهمها.

وأشار إلى أن البنوك توصي بإدراج حوالي 15٪ من الشركة.

وقال لرويترز من مقر CSG في براغ: "يعتمد الأمر على العديد من العوامل، لكنني أستمع إليهم بعناية وأشكل رأيي الخاص". ولم يتم الإبلاغ سابقاً عن حجم الطرح المحتمل المقترح.

تعتبر CSG أسرع شركات الدفاع نمواً في أوروبا من حيث نمو الإيرادات السنوية في سوق الأسلحة العالمية الذي تبلغ قيمته 2.7 تريليون دولار في عام 2024، وفقاً لأحدث بيانات معهد ستوكهولم الدولي لأبحاث السلام.

زيادة الطلب على أسهم الدفاع

النمو السريع للقطاع وزيادة الإنفاق من قبل الناتو بعد حرب روسيا في أوكرانيا دفع شركات دفاع أخرى، بما في ذلك شركة الدبابات الفرنسية-الألمانية KNDS، إلى السعي نحو الاكتتابات العامة للاستفادة من اهتمام المستثمرين القوي بأسهم الدفاع.

قال سترناد إن BNP Paribas، Jefferies، JPMorgan وUniCredit كانوا المنسقين العالميين للاكتتاب العام المحتمل لـ CSG، مؤكداً تقارير سابقة استندت إلى مصادر من Bloomberg.

وأضاف أن القرار بشأن المضي قدماً في الاكتتاب العام، الذي من المرجح أن يكون في أمستردام، قد يُتخذ قريباً.

منافسة عمالقة الدفاع الأوروبيين

رفض سترناد التعليق على المبلغ الذي يمكن أن تجمعه الشركة من الاكتتاب أو على التقييم المتوقع، لكنه أشار إلى عملاق الدفاع الألماني Rheinmetall كمرجع.

وقال: "انظر إلى نتائجنا، وقارنها مع نظيرنا الأوروبي الطبيعي، والذي تعرف من هو، وأضف خصماً لأنه اكتتاب عام، وليست لديك الجيش الألماني (كعميل)، وستصل إلى تقدير تقريبي".

"لكن بالطبع، لا نتوقع تقييماً مثل Rheinmetall".

إذا تم تقييم CSG باستخدام Rheinmetall كمرجع، فقد يكون لها قيمة مؤسسية بين 34 مليار و50 مليار يورو، قبل تطبيق أي خصم، وفقاً لحسابات رويترز المستندة إلى بيانات LSEG. وإذا تم تقييمها بالقرب من متوسط القطاع، فإن قيمة CSG ستبلغ حوالي 22 مليار يورو، حسب الحسابات.

تبلغ القيمة المؤسسية لـ Rheinmetall ما يعادل 21 ضعف أرباح الإثني عشر شهراً المقبلة قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء (EBITDA) وذلك وفقاً لبيانات LSEG، وهو ما يتجاوز بكثير متوسط القطاع البالغ 13.7.

كانت Bloomberg قد أفادت سابقاً عن هدف تقييم يصل إلى 30 مليار يورو لـ CSG، نقلاً عن مصادر.