لطالما حظيت Bitcoin ($BTC) والذهب باهتمام واسع في النقاشات حول الخيار الاستثماري الأكثر ذكاءً. في حين تُعتبر Bitcoin ($BTC) أصلاً رقمياً عالي المخاطر والمردود، غالبًا ما يظهر الذهب كملاذ آمن، إلا أن المحللين يشيرون إلى أن الجمع بينهما قد يقدم عوائد أفضل. ووفقًا لبيانات PlanB، فإن ملف المخاطر/العوائد لكل من Bitcoin ($BTC) والذهب يكاد يكون متطابقًا عند القياس بنسبة كالمر (Calmar). بالإضافة إلى ذلك، فقد أظهر دمج محفظة تحتوي على 20% من Bitcoin ($BTC) و80% من الذهب انخفاضًا في المخاطر وزيادة ملحوظة في العوائد مقارنة بحيازة الذهب وحده.
استراتيجية محفظة 20% Bitcoin و80% ذهب تحقق عوائد مثالية معدلة حسب المخاطر
تكشف بيانات السوق أن كلًا من Bitcoin ($BTC) والذهب تطورا عبر دورات سوقية متنوعة. في هذا السياق، ارتفع الذهب بشكل مستمر من 1,250 دولار في عام 2017 إلى ما يقارب 4,700 دولار في بداية 2025، محققًا ربحًا هندسيًا بنسبة 16% مع أقصى انخفاض بلغ اثنين وعشرين بالمائة. وفي الوقت نفسه، قفزت Bitcoin ($BTC) من حوالي 1,250 دولار إلى رقم مذهل بلغ 90,000 دولار، محققة ربحًا هندسيًا بنسبة 61% ولكن مع تقلبات كبيرة وانخفاض بلغ تقريبًا 84%.
وبالنظر إلى ذلك، عند دمج الأصلين في محفظة واحدة تتكون من 20% Bitcoin ($BTC) و80% ذهب، حصل المستثمرون على نتيجة متوازنة. فقد نتج عن ذلك تحقيق ربح هندسي يقارب 30% وانخفاض لا يتجاوز 18%، بينما وصلت نسبة كالمر إلى 172%. وتبرز هذه الاستراتيجية الممتازة أهمية التنويع لتحسين الأداء المعدل حسب المخاطر.
استراتيجية الدمج تُعد حلاً مقنعًا للحفاظ على رأس المال على المدى الطويل
وفقًا لـ PlanB، فإن النتائج اللافتة لدمج Bitcoin ($BTC) والذهب في المحفظة الرقمية تتحدى السردية التقليدية التي تدعو لاختيار أحد هذين الأصلين. ولهذا، بالنسبة للمستثمرين الساعين للحفاظ على رأس المال على المدى الطويل، يوفر مزيج 20/80 بين Bitcoin والذهب استراتيجية مقنعة. علاوة على ذلك، من خلال الجمع بين الابتكار والاستقرار، يقدم هذا النموذج مخططًا لاستراتيجيات استثمارية متقدمة وقوية للمستقبل.
