حثت الهند على مراجعة سياسات الضرائب على العملات المشفرة قبل الميزانية العامة مع انتقال التداول إلى الخارج

الهند تواجه ضغوطاً لإصلاح نظام ضرائب العملات الرقمية قبل الميزانية العامة

مع اقتراب الهند من إعلان الميزانية العامة القادمة، تتزايد الضغوط على صانعي السياسات لإعادة النظر في سياسات الضرائب الصارمة على العملات الرقمية في البلاد. فقد أدى الإطار الحالي إلى تدفق رؤوس أموال كبيرة نحو منصات التداول الخارجية، مما أثار مخاوف بشأن فقدان الإيرادات الضريبية وضعف الرقابة التنظيمية.

وبحسب تقرير KoinX الأخير، فإن ما يقرب من 75% من حجم تداول العملات الرقمية في الهند — أي حوالي 6.1 مليار دولار (₹51,252 كرور) — يتم الآن على منصات أجنبية، فيما تبقى 27.33% فقط على المنصات المحلية.

من المقرر أن تقدم وزيرة المالية Nirmala Sitharaman ميزانيتها التاسعة على التوالي، وهو إنجاز لم يتحقق منذ أكثر من عشرين عاماً. ويترقب قطاع العملات الرقمية هذا الحدث عن كثب، آملاً في الحصول على بعض التسهيلات من نظام الضرائب الذي أدى إلى انخفاض التداول المحلي بشكل كبير ودفع المستخدمين إلى المنصات الدولية عبر شبكات VPN.

ورغم تصدر الهند لمعدلات تبني العملات الرقمية على مستوى القواعد الشعبية، تُظهر بيانات Chainalysis أن الضرائب المفرطة وغياب السياسات الواضحة قد خلقا منطقة رمادية تنظيمية، لا سيما بالمقارنة مع النهج الأكثر وضوحاً الذي بدأ يظهر في أماكن أخرى من آسيا.

Ashish Singhal، الشريك المؤسس لـ CoinSwitch، قال لمنصة Decrypt: "نظام الأصول الرقمية الافتراضية في الهند يمر بنقطة تحول. فبينما يتزايد التبني، تعاقب القواعد الضريبية الحالية المستثمرين الأفراد بفرض ضرائب على كل معاملة دون السماح بخصم الخسائر، ما يؤدي إلى عقبات غير ضرورية بدلاً من العدالة."

Dilip Chenoy، رئيس Bharat Web3 Association، حدد ثلاث مطالب رئيسية لميزانية 2026: خفض نسبة الضريبة المقتطعة عند المصدر (TDS) والسماح بتسوية الخسائر، إنشاء إطار تنظيمي للقطاع، وتعزيز تبني تقنيات البلوكشين المصرح بها وغير المصرح بها.

دائرة الضرائب الهندية تردد مخاوف البنك الاحتياطي بشأن العملات الرقمية

حملة الضرائب لعام 2022

في فبراير 2022، فرضت الحكومة ضريبة بنسبة 30% على أرباح العملات الرقمية، دون أي استثناءات أو إعفاءات. وكما أوضحت Sitharaman خلال خطاب ميزانية 2022: "لا يُسمح بأي خصم لأي نفقات أو بدلات باستثناء تكلفة الاقتناء."

وأوضحت كذلك أن الهدايا من الأصول الرقمية الافتراضية ستخضع للضريبة على المستلمين، ولا يمكن تسوية الخسائر مقابل أي دخل آخر. ولم يتمكن المستثمرون من المطالبة بخسائرهم الناتجة عن انخفاض الأسعار أو الاختراقات لتقليل التزاماتهم الضريبية.

وقد أدى إدخال ضريبة TDS بنسبة 1% إلى تأثير كبير على المتداولين ذوي التردد العالي ومزودي السيولة، مما جعل من المستحيل تقريباً عليهم تحقيق أرباح عبر المنصات الهندية.

كما شددت ميزانية 2025 العامة اللوائح من خلال إدراج الأرباح غير المعلنة من العملات الرقمية تحت القسم 158B من قانون ضريبة الدخل، مما يسمح بإجراء تدقيقات بأثر رجعي للمعاملات التي يصل عمرها إلى 48 شهراً.

ويواجه المستثمرون الذين يفشلون في كشف أرباحهم الآن غرامات تصل إلى 70% من الضرائب غير المدفوعة.

دعوات للإصلاح لا للإلغاء

كشفت دراسة وطنية أجرتها CoinSwitch عن عدم رضا واسع النطاق عن نظام الضرائب الحالي على العملات الرقمية. فمن بين 5,000 مشارك، وجد ما يقرب من ثلثيهم النظام غير عادل، ووصفه أكثر من نصفهم بأنه "غير عادل للغاية". وقال حوالي 59% إن الضرائب المرتفعة قللت من مشاركتهم في السوق.

• أكثر من 80% يريدون تغييرات في الميزانية العامة القادمة
• 48% يطالبون بنسبة ضريبة أقل من 30%
• 18% يريدون إمكانية تسوية الخسائر
• 16% يدعون إلى خفض TDS
• 61% يدعمون فرض ضرائب على العملات الرقمية مثل الأسهم أو صناديق الاستثمار المشتركة

اقترح Singhal أن خفض TDS على معاملات الأصول الرقمية الافتراضية من 1% إلى 0.01% يمكن أن يعزز السيولة، ويبسط الامتثال، ويحسن الشفافية، بينما رفع حد TDS إلى ₹5 لاك (حوالي 5,444 دولار) سيحمي المستثمرين الصغار من الأعباء الضريبية المفرطة.

قال CA Sonu Jain، الرئيس التنفيذي للمخاطر والامتثال في 9Point Capital، لمنصة Decrypt إن النظام الحالي "فشل في تتبع المعاملات وفي كبح المضاربات."

وأوضح Jain أن هذه السياسات دفعت معظم أنشطة الأصول الرقمية الافتراضية إلى الخارج، حيث يصعب تتبع وتنظيم المعاملات. والمفارقة أن المستخدمين الملتزمين بالقانون على المنصات المنظمة يواجهون الآن تدقيقاً وتنفيذاً متزايداً، مما يقوض الثقة في النظام.

ودعا إلى معاملة خسائر العملات الرقمية بموجب القسم 115BBH على غرار الأسهم والأوراق المالية، واستبدال ضريبة TDS بنسبة 1% بأنظمة تقارير قائمة على المعلومات، مثل المتبع في أسواق رأس المال. وأكد Jain على الحاجة إلى إطار تنظيمي قوي لحماية المستهلكين وضمان مساءلة المنصات وتشجيع عودة الأنشطة إلى المنصات الهندية.

الهند تجمد أصولاً مرتبطة برجل مسجون في الولايات المتحدة بسبب احتيال بالعملات الرقمية بقيمة 20 مليون دولار

Aishwary Gupta، رئيس المدفوعات والأصول الحقيقية في Polygon Labs، قال لمنصة Decrypt إن القطاع يسعى إلى إعادة ضبط عملية وعملية للسياسات توازن بين الابتكار والضمانات اللازمة. وقد كرر الدعوات إلى خفض TDS وإعادة النظر في ضريبة النسبة الثابتة 30%، مشيراً إلى أن السماح بتسوية الخسائر سيجعل العملات الرقمية متوافقة مع الأصول المالية التقليدية.

وأكد Gupta أيضاً أن الوضوح التنظيمي أمر بالغ الأهمية، داعياً الحكومة إلى دعم مدفوعات stablecoin وتوكننة الأصول ضمن الأطر المالية القائمة بدلاً من سن قواعد خاصة بالعملات الرقمية.

تحديات التنفيذ

في وقت سابق من هذا الشهر، أثار مسؤولو الضرائب مخاوف أمام لجنة المالية البرلمانية بشأن صعوبات التنفيذ، بما في ذلك التحويلات عبر الحدود، عناوين المحافظ المستعارة، والمعاملات خارج الأنظمة المصرفية المنظمة، بحسب ما أوردته صحيفة Times of India.

وقال مصدر لمنصة Decrypt إن وزارة المالية ووحدة الاستخبارات المالية ودائرة الضرائب متحدة في جهودها للحد من اللامركزية والأنظمة التي تركز على الخصوصية والمنصات الخارجية.

حظر WazirX من إعادة توزيع XRP الخاص بالمستخدم بعد تأكيد المحكمة الهندية اعتبار العملات الرقمية ملكية

نهج الهند يختلف عن الاتجاهات العالمية

يتناقض موقف الهند الصارم مع اقتصادات كبرى أخرى. فقد أدخلت دول مثل اليابان وهونغ كونغ أنظمة ترخيص منظمة لجذب أعمال الأصول الرقمية.

اعترف Ajay Seth، أمين الشؤون الاقتصادية الهندي، العام الماضي بأن البلاد تعيد تقييم سياساتها بشأن العملات الرقمية في ضوء التطورات العالمية. ومع ذلك، لم يتم بعد إصدار ورقة المناقشة المرتقبة حول الأصول الرقمية، التي كان من المقرر أصلاً نشرها في سبتمبر 2024.

حذر Raj Kapoor، مؤسس والرئيس التنفيذي لـ India Blockchain Alliance، في وقت سابق منصة Decrypt من أن استمرار المقاومة دون خارطة طريق تنظيمية موازية قد يدفع بالابتكار ورأس المال والمواهب إلى الخارج، مما يجعل الهند مجرد مستهلك وجابي ضرائب بدلاً من أن تكون رائدة في تنظيم العملات الرقمية.

ورغم جمع الهند ما يقرب من 5.2 مليون دولار (₹437.43 كرور) من ضرائب العملات الرقمية، لا تزال تفتقر إلى لوائح شاملة لحماية المستخدمين أو تعزيز الابتكار.

ومع اقتراب ميزانية 2026 العامة، يظل قطاع العملات الرقمية متفائلاً بحذر في أن الحكومة ستتعامل مع هذه القضايا الهيكلية وتقدم إصلاحات توازن بين تحقيق الإيرادات وحماية المستثمرين وتعزيز تنافسية سوق العملات الرقمية المحلي في الهند.