إيلي ليلي (NYSE:LLY) تعلن عن نتائج قوية للربع الرابع لعام 2025، وأسهمها ترتفع

إيلي ليلي تتجاوز توقعات الربع الرابع لعام 2025

قدمت شركة إيلي ليلي (NYSE:LLY)، الرائدة عالميًا في مجال الصناعات الدوائية، نتائج الربع الرابع من عام 2025 متجاوزة توقعات السوق. حققت الشركة مبيعات بقيمة 19.29 مليار دولار، مسجلة زيادة بنسبة 42.6% مقارنة بالعام الماضي. وعلى مدار العام الكامل، تتوقع إيلي ليلي إيرادات بقيمة 81.5 مليار دولار في منتصف النطاق، وهو ما يزيد بنسبة 5.1% عما توقعه المحللون. وبلغت الأرباح المعدلة للسهم الواحد (EPS) 7.54 دولار، متجاوزة توقعات الإجماع بنسبة 8.7%.

هل تتساءل عما إذا كانت إيلي ليلي استثمارًا ذكيًا في الوقت الحالي؟

أبرز نتائج أداء إيلي ليلي في الربع الرابع لعام 2025

• الإيرادات: 19.29 مليار دولار، متجاوزة توقعات المحللين البالغة 17.96 مليار دولار (نمو سنوي بنسبة 42.6%، أعلى بنسبة 7.4% من التقديرات)
• الأرباح المعدلة للسهم الواحد: 7.54 دولار، متجاوزة التوقعات البالغة 6.93 دولار (أعلى بنسبة 8.7% من الإجماع)
• توجيه الأرباح المعدلة للسهم لعام 2026: توقعات منتصف النطاق عند 34.25 دولار، أعلى بنسبة 2.9% من توقعات المحللين
• هامش التشغيل: 43.4%، مرتفعًا من 38% في نفس الفترة من العام الماضي
• القيمة السوقية: 898.5 مليار دولار

وقال ديفيد إيه. ريكس، رئيس مجلس الإدارة والرئيس التنفيذي للشركة: "كان عام 2025 عامًا محوريًا بالنسبة لإيلي ليلي".

حول إيلي ليلي

تأسست شركة إيلي ليلي (NYSE:LLY) عام 1876 على يد أحد قدامى المحاربين في الحرب الأهلية وصيدلي غير راضٍ عن جودة الأدوية المتوفرة آنذاك، وتركز الشركة على اكتشاف وتطوير وإنتاج الأدوية لمجموعة واسعة من الحالات، بما في ذلك السكري، السمنة، السرطان، اضطرابات الجهاز المناعي، والأمراض العصبية.

توسع ملحوظ في الإيرادات

يعد النمو طويل الأجل مؤشرًا رئيسيًا على قوة الشركة. في حين أن العديد من الشركات قد تحقق مكاسب قصيرة الأجل، إلا أن التوسع المستدام يعد سمة من سمات رواد الصناعة. على مدار السنوات الخمس الماضية، نمت مبيعات إيلي ليلي بمعدل سنوي مركب قوي بلغ 21.6%، متجاوزة متوسط قطاع الرعاية الصحية ومظهرة طلبًا قويًا على منتجاتها.

بينما تُعتبر الاتجاهات على مدى خمس سنوات مهمة، إلا أن صناعة الرعاية الصحية يمكن أن تتغير بسرعة نتيجة الابتكار وتغير الطلب. ففي العامين الماضيين فقط، تسارع نمو الإيرادات السنوي لشركة إيلي ليلي إلى 38.2%، مما يشير إلى زيادة حديثة في الطلب.

في هذا الربع، سجلت الشركة زيادة سنوية مميزة في الإيرادات بنسبة 42.6%، حيث تجاوزت إيراداتها البالغة 19.29 مليار دولار توقعات وول ستريت بنسبة 7.4%.

وبالنظر إلى المستقبل، يتوقع المحللون أن ترتفع إيرادات إيلي ليلي بنسبة 19.7% خلال العام المقبل. ورغم أن هذا المعدل أبطأ من السنتين السابقتين، إلا أنه يظل مثيرًا للإعجاب لشركة بهذا الحجم ويعكس استمرار الثقة في خط إنتاجها.

اتجاهات القطاع

تواصل التكنولوجيا إعادة تشكيل كل قطاع، بما في ذلك الرعاية الصحية. يدفع الاعتماد المتزايد على الحلول البرمجية الطلب على الأدوات التي تدعم المطورين، بدءًا من مراقبة بنية السحابة التحتية وحتى تقديم المحتوى بسلاسة.

الربحية وهوامش التشغيل

على مدار السنوات الخمس الماضية، أظهرت إيلي ليلي كفاءة تشغيلية قوية، حيث حافظت على متوسط هامش تشغيل بلغ 29.4%، مما يضعها بين أكثر الشركات ربحية في قطاع الرعاية الصحية.

وقد تحسن هامش التشغيل لدى الشركة بمقدار 17.9 نقطة مئوية خلال خمس سنوات، ويرجع ذلك أساسًا إلى النمو السريع في المبيعات. ومن الجدير بالذكر أن الهامش ارتفع بمقدار 21.4 نقطة مئوية خلال العامين الأخيرين، مما يبرز المكاسب التشغيلية الأخيرة.

وفي الربع الأخير، حققت إيلي ليلي هامش تشغيل بلغ 43.4%، بزيادة قدرها 5.4 نقطة مئوية عن العام السابق، مما يعكس تحسن الكفاءة.

نمو الأرباح للسهم الواحد (EPS)

بينما يُعد نمو الإيرادات أمرًا مهمًا، إلا أن الاتجاهات طويلة الأجل للأرباح لكل سهم تكشف مدى ربحية هذا النمو. فعلى سبيل المثال، يمكن للشركة زيادة المبيعات من خلال الإنفاق الكبير، إلا أن نمو الأرباح المستدام لكل سهم يشير إلى خلق قيمة حقيقية.

ارتفعت أرباح إيلي ليلي لكل سهم بمعدل سنوي مركب ملحوظ بلغ 29% خلال السنوات الخمس الماضية، متجاوزة نمو إيراداتها. ويشير ذلك إلى أن الشركة أصبحت أكثر ربحية على أساس كل سهم مع توسعها.

ساهمت عدة عوامل في هذا الأداء: فقد نما هامش التشغيل بمقدار 17.9 نقطة مئوية خلال خمس سنوات، وانخفض عدد أسهم الشركة بنسبة 1.6%، وكلاهما عزز نمو الأرباح لكل سهم مقارنة بالإيرادات.

في الربع الرابع، بلغت الأرباح المعدلة للسهم الواحد 7.54 دولار، ارتفاعًا من 5.32 دولار قبل عام و8.7% أعلى من توقعات المحللين. ويتوقع وول ستريت أن تصل أرباح السهم السنوية إلى 24.21 دولار خلال الاثني عشر شهرًا القادمة، بزيادة متوقعة تبلغ 39.8%.

الملخص ورد فعل السوق

جاءت نتائج الربع الرابع لشركة إيلي ليلي أعلى بكثير من توقعات المحللين، سواء من حيث الإيرادات أو التوجيه السنوي. استجاب السوق بشكل إيجابي، حيث ارتفعت الأسهم بنسبة 8.5% لتصل إلى 1089 دولارًا فور الإعلان.

ورغم الأداء القوي للشركة مؤخرًا، ينبغي على المستثمرين أيضًا مراعاة عوامل أوسع مثل التقييم، وأساسيات الأعمال، وأحدث الأرباح قبل اتخاذ القرار.