ما هي الأهداف السعرية التي حددها محللو وول ستريت لأسهم EPAM Systems؟

EPAM Systems: نظرة عامة على الشركة وأداء السوق

تتخذ EPAM Systems, Inc. من نيوتاون، بنسلفانيا مقرًا لها، وهي متخصصة في إنشاء المنصات الرقمية وتقديم حلول هندسة البرمجيات. بقيمة تقارب 7.7 مليار دولار، تُعد الشركة رائدة في مجالات مثل الترحيل إلى السحابة، الذكاء الاصطناعي، إدارة البيانات، الأمن السيبراني، وتصميم تجربة المستخدم. كما تتفوق EPAM في الابتكار في المنتجات، تحديث الأنظمة، ضمان الجودة، النشر، وخدمات الدعم المستمرة.

أداء السهم مقارنة بالسوق

على مدار العام الماضي، انخفض سهم EPAM بنسبة 38.3%، متخلفًا بشكل كبير عن مؤشر S&P 500 الذي ارتفع بنحو 13% خلال نفس الفترة. واستمر الاتجاه الهبوطي هذا العام أيضًا، حيث تراجعت أسهم EPAM بنسبة إضافية بلغت 32.2%، بينما شهد السوق الأوسع مكاسب طفيفة.

أخبار ذات صلة من Barchart

بمقارنة أداء القطاع، تقدم صندوق المؤشر المتداول Vanguard Information Technology Index Fund ETF Shares (VGT) بنحو 15% خلال نفس الفترة البالغة 52 أسبوعًا، ولم ينخفض إلا بنسبة 2.2% منذ بداية العام، وهي خسارة أقل بكثير من انخفاض EPAM الكبير.

المصدر: www.barchart.com

الأرباح الأخيرة ورد فعل السوق

في 19 فبراير، أعلنت EPAM Systems عن نتائجها للربع الرابع من السنة المالية 2025، مما شكل نقطة تحول مهمة للشركة. ارتفعت الإيرادات بنسبة 12.8% على أساس سنوي لتصل إلى 1.41 مليار دولار، متجاوزة توقعات المحللين البالغة 1.39 مليار دولار. كما ارتفعت الأرباح المعدلة للسهم بنسبة 14.8% لتصل إلى 3.26 دولار، متخطية متوسط تقديرات المحللين البالغ 3.16 دولار. وعلى الرغم من هذه الأرقام القوية، تعرض السهم لموجة بيع حادة.

عقب إعلان الأرباح، تراجعت أسهم EPAM بأكثر من 17% في 19 فبراير، لتكون أكبر الخاسرين في مؤشر S&P 500 في ذلك اليوم. وقد جاء هذا التراجع نتيجة توقعات الشركة بنمو الإيرادات العضوية السنوية بنسبة 3% إلى 6%، وهو أقل من متوسط توقعات السوق البالغ 6.3%. وأشارت الإدارة إلى أن زيادة تكاليف التعويضات ودورات الاستثمار الأعلى كانت من العوامل التي ضغطت على الهوامش، في الوقت الذي تركز فيه EPAM على تعميق خبرتها الصناعية وتوسيع نطاق انتشارها في السوق.

التوقعات وتقديرات المحللين

بالنظر إلى المستقبل، تبدي EPAM تفاؤلها بشأن خدماتها التي تركز على الذكاء الاصطناعي، مستهدفة أكثر من 600 مليون دولار من الإيرادات المتعلقة بالذكاء الاصطناعي للسنة المالية 2026. وتواصل الشركة رؤية طلب قوي على حلول الذكاء الاصطناعي المتقدمة ومشاريع التحول واسعة النطاق، لكنها تشير إلى أن عمليات الشراء المطولة والتقييمات الأكثر شمولاً من العملاء قد تبطئ وتيرة تحقيق الإيرادات.

بالنسبة للسنة المالية المنتهية في ديسمبر 2026، يتوقع المحللون أن تنمو الأرباح المخففة للسهم بنسبة 9.2% لتصل إلى 9.85 دولار، مما يدل على تقدم ثابت. من اللافت أن EPAM تجاوزت تقديرات الأرباح لكل سهم في كل من الأرباع الأربعة الأخيرة، مما يدل على تنفيذ متواصل ومرونة حتى في ظل ظروف السوق المتقلبة.

تصنيفات وول ستريت وأهداف الأسعار

حاليًا، يصنف محللو وول ستريت سهم EPAM بتوصية "شراء معتدل". من بين 18 محللًا، يوصي 10 بـ "شراء قوي"، بينما يقترح أحدهم "شراء معتدل"، ويوصي سبعة بالاحتفاظ بالسهم.

المصدر: www.barchart.com

ظل شعور المحللين مستقرًا، متطابقًا مع التوقعات قبل ثلاثة أشهر عندما صنف 10 محللين السهم أيضًا بتوصية "شراء قوي".

في 20 فبراير، خفض جيمس شنايدر من The Goldman Sachs Group, Inc. هدفه السعري لسهم EPAM من 250 دولارًا إلى 235 دولارًا، لكنه حافظ على تصنيف "شراء"، مشيرًا إلى أن رد فعل السوق على نتائج الربع الرابع كان مبالغًا فيه. وأكد أنه على الرغم من بعض التحديات مع عملاء محددين، فإن آفاق أعمال EPAM تتحسن، مما يبرز إمكانات النمو لدى الشركة.

ويبلغ متوسط هدف السعر 213.44 دولارًا، مما يشير إلى إمكانية ارتفاع بنسبة 53.7%. أما أعلى هدف في السوق وهو 275 دولارًا، فيعني احتمال تحقيق مكاسب بنسبة 98.1% من المستويات الحالية.