حوت يخسر 8.2 مليون دولار أثناء محاولة استغلال سيولة ARC الضعيفة في سوق Lighter

خسر متداول كبير في سوق العملات الرقمية حوالي 8.2 مليون دولار بعد أن انهار رهانه المرفوع على سوق عقود ARC الدائمة على منصة المشتقات اللامركزية Lighter، مما أجبر المنصة على الاستعانة بسيولة الاحتياطي وتفعيل آلية التقليل التلقائي للرافعة لإدارة المخاطر.

في سلسلة من المنشورات على X، أوضحت المنصة أن الحوت قام ببناء مركز شراء ضخم للغاية على مدى عدة أيام، مما دفع إجمالي الفائدة المفتوحة في سوق ARC إلى حوالي 50 مليون دولار، في حين أن حوالي 600 متداول وصانع سوق كانوا على الجانب المقابل.

بدأت الصفقة في الفشل عندما انخفض سعر ARC حوالي الساعة 6:00 مساءً بتوقيت شرق الولايات المتحدة يوم الأربعاء. تم تصفية حوالي 2 مليون دولار من المركز على دفتر الطلبات، وتم نقل المركز المتبقي إلى مجمع مزودي السيولة في Lighter (LLP)، حيث تم التعامل معه ضمن فئة استراتيجية عالية المخاطر.

قامت المنصة بعد ذلك بتفعيل آلية التقليل التلقائي للرافعة (ADL)، مما يعني أنه تم إغلاق بعض مراكز البيع الرابحة جزئيًا حتى يتمكن النظام من فك المركز بأمان. في إحدى اللحظات، استوعب LLP مؤقتًا حوالي 200 مليون ARC، بقيمة تقارب 14.7 مليون دولار، قبل أن يتم تقليص المركز بشكل أكبر مع استمرار انخفاض الأسعار.

ذو صلة: كيف تستخدم كوريا الجنوبية الذكاء الاصطناعي لاكتشاف التلاعب في سوق العملات الرقمية

حدود المخاطر تقصر خسائر مزودي السيولة على 75,000 دولار

حتى مع التصفية الكبيرة، كانت خسائر مزودي السيولة محدودة. ذكرت Lighter أن حوالي 75,000 دولار فقط تأثرت لأن سوق ARC كان معزولاً في فئة مخاطرة منفصلة بدلاً من تعريض كامل مجمع السيولة في المنصة. المتداولون الذين كانوا في مراكز بيع ضد الحوت حققوا أرباحًا.

استراتيجيات LLP تحد من الخسائر مع الحفاظ على فرص الربح. المصدر: Lighter

“في النهاية، خسر المتداول الكبير حوالي 8.2 مليون USDC (USDC)، وخسر LLP 75 ألف دولار، وحقق المتداولون في مراكز البيع الذين خاطروا بالمراهنة ضد هذا المركز أرباحًا”، كما كتبت Lighter.

عقب الحادثة، أضافت Lighter تدابير حماية جديدة للسوق. في رسالة منبثقة على موقعها، ذكرت المنصة أنها أدخلت حدًا أقصى للفائدة المفتوحة في ARC بقيمة 40 مليون دولار ونقلت الزوج إلى استراتيجية سيولة محدودة بحوالي 100,000 USDC كرأس مال مخصص. إذا استُنفدت تلك السيولة، ينتقل النظام تلقائيًا الآن إلى ADL لإغلاق المخاطر.

ذكرت المنصة أيضًا أن حدودًا مماثلة قد تُطبق على أصول أخرى.

ذو صلة: كيف تحول عمليات الاحتيال بالعملات الرقمية من نوع "ذبح الخنازير" الثقة إلى سلاح مالي

مخاوف من التلاعب على المنصات اللامركزية

تأتي هذه الحادثة وسط مخاوف من التلاعب بالأسعار في منصات التداول اللامركزية. في أغسطس من العام الماضي، تم اتهام أربعة حيتان بالتلاعب بسعر توكن Plasma (XPL) على Hyperliquid بعد أن قفز الأصل بحوالي 200% ليتجاوز 1.80 دولار خلال دقائق.

في يونيو، تعرض بروتوكول DeFi المسمى Resupply أيضًا لانتهاك أمني في سوق wstUSR الخاص به، مما أدى إلى خسائر تقارب 9.6 مليون دولار بعد أن تلاعب مهاجم بالأسعار من خلال دمجه مع العملة المستقرة الاصطناعية cvcrvUSD.

مجلة: قد يستغرق ترقية Bitcoin إلى ما بعد الكم سبع سنوات — المؤلف المشارك لـ BIP-360