أسعار الذهب ترتفع قليلاً، والفضة تسجل مكاسب قبل صدور مؤشر أسعار المنتجين الأميركي

ارتفاع الذهب والفضة قبيل صدور بيانات التضخم الرئيسية في الولايات المتحدة

شهدت أسعار الذهب مكاسب طفيفة بينما ارتفعت الفضة بشكل أكثر حدة في التداولات المبكرة بالولايات المتحدة يوم الجمعة، مع ترقب المستثمرين لتحديث مهم حول التضخم الأمريكي. وساهمت التوترات الجيوسياسية المستمرة بين الولايات المتحدة وإيران في زيادة الطلب على الأصول الآمنة مع اقتراب عطلة نهاية الأسبوع. ووفقاً لآخر التداولات، ارتفع الذهب لعقود أبريل بمقدار 8.40 دولار ليصل إلى 5,202.30 دولار، بينما تقدمت الفضة لعقود مارس بمقدار 2.697 دولار لتصل إلى 89.735 دولار.

التركيز على مؤشر أسعار المنتجين الأمريكي

يراقب المشاركون في السوق عن كثب صدور مؤشر أسعار المنتجين (PPI) في الولايات المتحدة لشهر يناير، وهو مقياس رئيسي للتضخم ويختتم به أسبوع التداول والشهر معاً. وتشير التوقعات إلى ارتفاع المؤشر بنسبة 0.3% على أساس شهري، وهو معدل أبطأ مقارنة بزيادة ديسمبر البالغة 0.5%. وباستثناء الغذاء والطاقة، من المتوقع أيضاً أن يرتفع مؤشر أسعار المنتجين الأساسي بنسبة 0.3%، أقل من الزيادة السابقة البالغة 0.7% في الشهر الماضي.

تقدم في مفاوضات النووي بين الولايات المتحدة وإيران

من المقرر أن تتواصل المحادثات بين الولايات المتحدة وإيران حول القضايا النووية الأسبوع المقبل، بعد ما وصفه الوسيط عمان بـ"تقدم كبير" في سويسرا، بحسب بلومبرغ. وستستأنف المناقشات على المستوى الفني في فيينا بعد المشاورات الأولية. وأشار وزير خارجية عمان بدر البوسعيدي إلى أن الولايات المتحدة تطالب إيران بتفكيك ثلاثة منشآت نووية رئيسية والموافقة على اتفاق دائم بدون بنود انتهاء. ومع ذلك، أكد المسؤولون الإيرانيون أنهم لن يسمحوا بإخراج اليورانيوم العالي التخصيب من بلادهم. ولم يعلق ممثلو الولايات المتحدة علنياً، لكنهم أشاروا سابقاً إلى أن على إيران تصدير أو تخفيف هذه المخزونات من اليورانيوم.

Block تخفض القوى العاملة وتستثمر في الذكاء الاصطناعي

تقوم شركة التكنولوجيا Block التابعة لجاك دورسي بتقليص عدد موظفيها بنحو 4,000 موظف—أي ما يقارب نصف القوى العاملة—حيث تتجه نحو الذكاء الاصطناعي لزيادة الإنتاجية. وتخضع الشركة لإعادة هيكلة منذ عام 2024 وسط تراجع أداء أسهمها، وقد استثمرت بشكل كبير في الذكاء الاصطناعي، بما في ذلك تطوير أداة داخلية تدعى Goose. وتأتي عمليات التسريح، التي أُعلن عنها في رسالة للمساهمين، بعد تخفيضات وظيفية مستمرة مرتبطة بالمراجعات السنوية. وقالت المديرة المالية Amrita Ahuja لبلومبرغ: "نقوم بخطوات جريئة من موقع قوة، وهدفنا تسريع خدمتنا للعملاء." وتسلط هذه التطورات الضوء على الأثر التحويلي للذكاء الاصطناعي على الاقتصاد والأسواق المالية بشكل عام.

انخفاض معدلات الرهن العقاري إلى أقل من 6%

لأول مرة منذ عام 2022، انخفض متوسط معدل الرهن العقاري لمدة 30 عاماً في الولايات المتحدة إلى أقل من 6%، ليصل حالياً إلى 5.98%. وقد يحفز هذا الانخفاض سوق العقارات في الربيع القادم. وتشير بلومبرغ إلى أنه رغم أن المعدلات التي تقل عن 6% قد تحسن القدرة على تحمل التكاليف قليلاً وتشجع المشترين المترددين، إلا أن انخفاضاً أكبر سيكون مطلوباً لإنعاش السوق بشكل كامل. حالياً، تمثل دفعة الرهن العقاري لمنزل نموذجي حوالي 27% من متوسط دخل الأسرة، مع تحسن القدرة على الشراء تدريجياً بفضل انخفاض المعدلات وتراجع أسعار المنازل وارتفاع الدخل.

نظرة عامة على السوق

في أماكن أخرى، يُظهر مؤشر الدولار الأمريكي ضعفاً طفيفاً، ويتداول النفط الخام عند مستويات أعلى حول 66.75 دولار للبرميل، بينما يبلغ عائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات 3.99%.

فهم تسعير الذهب

يعمل سوق الذهب من خلال طريقتين رئيسيتين للتسعير: السوق الفوري، الذي يعكس الصفقات الفورية، وسوق العقود الآجلة، الذي يحدد الأسعار للتسليم المستقبلي. ونظراً لاستراتيجيات التداول مع نهاية العام، فإن عقد الذهب الآجل لشهر ديسمبر هو الأكثر تداولاً حالياً في CME.

التوقعات الفنية للذهب والفضة

• الذهب (عقود أبريل الآجلة): يستهدف المشترون الإغلاق فوق المقاومة القوية عند 5,400.00 دولار، بينما يسعى البائعون لدفع الأسعار دون الدعم الرئيسي عند 4,854.20 دولار. المقاومة الأولية عند أعلى مستوى لهذا الأسبوع 5,269.40 دولار، تليها 5,300.00 دولار. الدعم الأول عند أدنى مستوى لهذا الأسبوع 5,109.50 دولار، ثم 5,100.00 دولار. تصنيف السوق وفق وايكوف: 7.0.
• الفضة (عقود مارس الآجلة): يسعى المشترون للإغلاق فوق المقاومة عند 100.00 دولار. ويركز البائعون على كسر الدعم عند أدنى مستوى في فبراير البالغ 71.815 دولار. مستويات المقاومة عند 91.34 و93.00 دولار، والدعم عند 87.00 دولار وأدنى مستوى لهذا الأسبوع 84.56 دولار. تصنيف السوق وفق وايكوف: 6.5.

ابق على اطلاع مع رؤى السوق

للحصول على تحليلات وتوقعات معمقة للسوق، يمكنك الاشتراك في النشرة الأسبوعية "الأسواق تحت المجهر" عبر البريد الإلكتروني—والتي تتضمن رؤى الخبراء ومحتوى تعليمي لتعزيز مهاراتك في التداول والاستثمار. الاشتراك مجاني وسهل: