انخفضت أرباح الربع الرابع لشركة Vistra عن التوقعات، ونمت الإيرادات السنوية على أساس سنوي

نظرة عامة على أرباح Vistra Corp. للربع الرابع 2025

أعلنت Vistra Corp. (VST) عن نتائجها المالية للربع الرابع من عام 2025، حيث سجلت أرباحاً قدرها 2.18 دولار للسهم الواحد. وقد جاءت هذه الأرقام أقل بنسبة 13.1% من تقدير Zacks Consensus البالغ 2.51 دولار. رغم عدم تحقيق التوقعات، إلا أن الشركة سجلت زيادة كبيرة بلغت 91.2% مقارنة بـ 1.14 دولار للسهم في نفس الفترة من العام الماضي.

أداء الإيرادات

خلال الربع، حققت Vistra إيرادات بلغت 4.58 مليار دولار، والتي كانت أقل بنسبة 14.1% من تقدير الإجماع البالغ حوالي 5.34 مليار دولار. مع ذلك، يمثل هذا تحسناً بنسبة 13.5% مقارنة بـ 4.04 مليار دولار في الربع الرابع من العام السابق.

على مدار عام 2025 بالكامل، وصلت الإيرادات الإجمالية إلى 17.74 مليار دولار، ارتفاعاً من 17.22 مليار دولار في 2024.

السعر والإجماع والمفاجأة في الأرباح لكل سهم

الملامح التشغيلية

• بلغت النفقات السنوية للوقود والطاقة المشتراة والتوصيل 9.1 مليار دولار، بزيادة 24.9% عن 7.29 مليار دولار في العام السابق.
• ارتفعت التكاليف التشغيلية للسنة إلى 2.8 مليار دولار، بزيادة 16.1% عن 2.41 مليار دولار في 2024.
• بلغت تكاليف البيع والإدارة العامة والإدارية 1.71 مليار دولار، مع زيادة 7.1% عن 1.6 مليار دولار في العام الماضي.
• بلغ الدخل التشغيلي للسنة 1.91 مليار دولار، انخفاضاً من 4.08 مليار دولار في العام السابق.
• ارتفعت تكاليف الفوائد والمصاريف المتعلقة بها إلى 1.18 مليار دولار، بزيادة نسبتها 31% عن العام الماضي.

الموقف المالي

• حتى 31 ديسمبر 2025، بلغ النقد والنقد المكافئ 0.79 مليار دولار، مقارنة بـ 1.19 مليار دولار في نهاية 2024.
• بلغ صافي النقد من الأنشطة التشغيلية في 2025 ما قيمته 4.07 مليار دولار، انخفاضاً من 4.56 مليار دولار في العام السابق.
• بلغت النفقات الرأسمالية للسنة 2.75 مليار دولار، ارتفاعاً من 2.09 مليار دولار في 2024.
• بلغ السيولة المتاحة للشركة في نهاية العام 2.78 مليار دولار، وهو ما يكفي لتغطية الاحتياجات قصيرة الأجل.
• بحلول 18 فبراير 2026، كانت Vistra قد أعادت شراء أسهم بقيمة 5.9 مليار دولار منذ نوفمبر 2021. ولا تزال الشركة تملك إذناً لعمليات إعادة شراء بقيمة 1.8 مليار دولار، تهدف لإتمامها قبل نهاية 2027.

التطلعات لعام 2026

وبالنظر إلى المستقبل، تتوقع Vistra أن يكون EBITDA المعدل لعمليات التشغيل المستمرة لعام 2026 بين 6.8 مليار و7.6 مليار دولار. كما تتوقع أن يكون التدفق النقدي الحر المعدل لعمليات التشغيل المستمرة قبل استثمارات النمو بين 3.925 مليار و4.725 مليار دولار.

Zacks Rank

حالياً، تحتفظ Vistra بتصنيف Zacks رقم 3 (احتفاظ).

تقارير الأرباح الأخيرة من الشركات الزميلة في الصناعة

• Dominion Energy Inc. (D): سجلت أرباح التشغيل للربع الرابع 2025 بقيمة 0.68 دولار للسهم، متجاوزة تقدير الإجماع البالغ 0.64 دولار. وتمثل هذه زيادة بنسبة 17.2% عن العام الماضي. وبلغت الإيرادات 4.09 مليار دولار، متجاوزة التوقعات وبارتفاع 20.4% على أساس سنوي.
• FirstEnergy Corp. (FE): حققت أرباح تشغيلية للربع الرابع 2025 بقيمة 0.53 دولار للسهم، أعلى بقليل من تقدير الإجماع البالغ 0.52 دولار. وكان الرقم في العام الماضي 0.67 دولار للسهم. بلغت الإيرادات التشغيلية 3.78 مليار دولار، متجاوزة التقديرات وبارتفاع 19.6% عن العام السابق.
• IDACORP, Inc. (IDA): سجلت أرباح بقيمة 0.78 دولار للسهم للربع الرابع 2025، متفوقة على تقدير الإجماع البالغ 0.74 دولار وزيادة بنسبة 11.4% عن 0.70 دولار في العام السابق. بلغ إجمالي الإيرادات للربع 405.2 مليون دولار، أقل قليلاً من التوقعات ولكن بارتفاع 1.8% مقارنة بالعام الماضي.

أفضل 5 أسهم ذات إمكانيات نمو عالية

حدد خبراء Zacks خمسة أسهم يمكن أن تتضاعف قيمتها خلال الأشهر المقبلة. تشمل هذه الاختيارات:

• شركة تقود الابتكار وتظهر قوة نمو ومرونة عالية
• سهم تظهر عليه إشارات الصعود ويعتبر فرصة للشراء عند الانخفاض
• استثمار يعتقد أنه من أكثر الخيارات جاذبية في السوق
• قائد في صناعة سريعة النمو
• منصة حديثة متعددة القنوات جاهزة للتوسع الكبير

العديد من هذه الاختيارات لم تحظ بعد باهتمام كبير من Wall Street، مما يوفر فرص استثمار مبكرة. رغم أن كل توصية ليست مضمونة بالنجاح، حققت اختيارات سابقة مكاسب بلغت +171%، +209%، و+232%.

موارد إضافية