تجاوزت نتائج الربع الرابع لشركة MTDR التوقعات بفضل زيادة الإنتاج

نظرة عامة على أرباح شركة Matador Resources للربع الرابع من عام 2025

أعلنت شركة Matador Resources (MTDR) عن أرباح معدلة بلغت 0.87 دولار للسهم خلال الربع الرابع من عام 2025، متجاوزة تقديرات إجماع Zacks التي بلغت 0.71 دولار. ومع ذلك، كان هذا الرقم أقل من أرباح العام الماضي لنفس الربع والتي بلغت 1.83 دولار للسهم.

بلغ إجمالي إيرادات الشركة 849 مليون دولار، متجاوزًا تقديرات الإجماع التي بلغت 812.3 مليون دولار، لكنه يمثل انخفاضًا عن الرقم المسجل قبل عام والذي بلغ 970.4 مليون دولار.

جاء أداء Matador القوي خلال الربع مدعومًا بزيادة الإنتاج بشكل عام وانخفاض طفيف في تكاليف التشغيل. وقد تم تعويض هذه العوامل الإيجابية جزئيًا من خلال انخفاض أسعار النفط المحققة.

إبرازات الإنتاج والمالية

• إنتاج النفط والغاز: بلغ متوسط الإنتاج اليومي للنفط في الشركة 121,363 برميل، بزيادة 1.5% عن التوقعات وأعلى من نطاق التوجيه، ويعود ذلك للأداء القوي المستمر من الآبار الحالية والجديدة.
• أسعار السلع: بلغ متوسط سعر النفط المحقق (باستثناء المشتقات) 58.89 دولار للبرميل، منخفضًا عن العام السابق الذي بلغ 70.66 دولار وأقل قليلاً من التقديرات. بلغ متوسط سعر الغاز الطبيعي 0.95 دولار لكل ألف قدم مكعب، في انخفاض حاد عن 2.72 دولار قبل عام وأقل من التوقعات.
• إنتاج الغاز الطبيعي: بلغ إنتاج الغاز الطبيعي اليومي 539.6 مليون قدم مكعب، ارتفاعًا من 496.1 مليون قدم مكعب في العام الماضي وأعلى من التوقعات.
• إنتاج مكافئ النفط الإجمالي: أنتجت الشركة 211,290 برميل مكافئ نفط يوميًا (BOE/D)، بزيادة 5% عن العام السابق وأعلى من الأرقام المتوقعة.

مصروفات التشغيل

• ارتفعت مصروفات التشغيل عبر خطوط الأنابيب (Midstream) إلى 3.22 دولار لكل مكافئ برميل نفط من 2.70 دولار قبل عام.
• ارتفعت تكاليف تشغيل الإيجارات قليلًا إلى 5.25 دولار لكل مكافئ برميل نفط، لكنها بقيت أقل من التوقعات التي بلغت 6.28 دولار.
• انخفضت المصروفات العامة والإدارية إلى 1.77 دولار لكل مكافئ برميل نفط من 2.22 دولار، وجاءت أيضًا أقل من التقديرات.
• انخفضت تكاليف النقل والمعالجة إلى 0.59 دولار لكل مكافئ برميل نفط من 0.91 دولار، بينما انخفضت الضرائب غير المتعلقة بالدخل إلى 3.18 دولار من 4.08 دولار.
• بالمجمل، كانت المصروفات التشغيلية الإجمالية لكل مكافئ برميل نفط 29.73 دولار، منخفضة عن 30.89 دولار قبل عام وأقل من التوقعات التي بلغت 32.78 دولار.

الميزانية العمومية والنفقات الرأسمالية

حتى 31 ديسمبر 2025، كان لدى Matador Resources 79.5 مليون دولار في النقد والنقد المقيد، بينما بلغ إجمالي الدين طويل الأجل 4.68 مليار دولار. استثمرت الشركة 474.4 مليون دولار في عمليات حفر الآبار وإكمالها والمعدات خلال الربع الرابع.

توقعات عام 2026

بالنظر إلى المستقبل، تتوقع Matador Resources إنتاجًا يوميًا متوسطًا لمكافئ النفط بين 209,500 و 215,000 مكافئ برميل نفط يوميًا لعام 2026، مرتفعًا عن التوجيهات لعام 2025 التي بلغت 205,500–206,500 مكافئ برميل نفط يوميًا. أما للربع الأول من عام 2026، فمن المتوقع أن يكون الإنتاج بين 201,000 و205,000 مكافئ برميل نفط يوميًا. فمن المتوقع أن تتراوح النفقات الرأسمالية لعام 2026 بين 1.45–1.55 مليار دولار، مع تخصيص 415–435 مليون دولار للربع الأول. تخطط الشركة لإنفاق 55–60% من ميزانية حفر الآبار وإكمالها وتشغيل خطوط الأنابيب لعام 2026 خلال النصف الأول من السنة.

تصنيف Zacks واختيارات مهمة من قطاع الطاقة

حالياً، تحمل شركة Matador Resources تصنيف Zacks رقم 4 (بيع).

تشمل أسهم قطاع الطاقة الأخرى ذات تصنيفات Zacks أقوى:

• TechnipFMC plc (FTI) – تصنيف Zacks رقم 1 (شراء قوي)
• Archrock, Inc. (AROC) – تصنيف Zacks رقم 1 (شراء قوي)
• Oceaneering International, Inc. (OII) – تصنيف Zacks رقم 2 (شراء)

أبرز أداء المنافسين الأساسيين

• TechnipFMC (FTI): أعلنت عن أرباح معدلة للربع الرابع من عام 2025 بلغت 0.70 دولار للسهم، متجاوزة التوقعات ومرتفعة عن 0.54 دولار قبل عام. بلغت الإيرادات الفصلية 2.52 مليار دولار، أعلى من العام الماضي لكنها أقل قليلاً من التوقعات. في نهاية السنة، كانت FTI لديها 1.03 مليار دولار نقد و395.7 مليون دولار دين طويل الأجل.
• Archrock (AROC): حققت أرباحًا معدلة للربع الرابع من عام 2025 بلغت 0.69 دولار للسهم، متجاوزة التقديرات ونحو ضعف رقم العام الماضي البالغ 0.35 دولار. أنهت الشركة السنة بـ 1.55 مليون دولار نقد و2.41 مليار دولار دين طويل الأجل.
• Oceaneering (OII): سجلت أرباحًا معدلة للربع الرابع من عام 2025 بلغت 0.45 دولار للسهم، متفوقة على التقديرات ومرتفعة عن 0.37 دولار في العام السابق. بلغت الإيرادات 668.6 مليون دولار، أقل من العام الماضي لكن أعلى من إجماع التوقعات. أغلقت OII السنة بـ 1.51 مليار دولار نقد و487.4 مليون دولار دين طويل الأجل.

5 أسهم مرشحة لنمو كبير

حدد محللو Zacks خمسة أسهم لديها إمكانية مضاعفة قيمتها في الأشهر القادمة. تشمل هذه الاختيارات:

• شركة مبتكرة تُظهر نموًا قويًا ومرونة
• سهم يشير إلى إشارات صعودية، مثالي للشراء عند الانخفاضات
• فرصة استثمارية تعتبر من الأكثر جاذبية في السوق
• قائد في صناعة تتوسع بسرعة
• منصة متكاملة حديثة جاهزة للتوسع

العديد من هذه الأسهم ليست محل متابعة واسعة في وول ستريت، مما يوفر فرص دخول مبكر. حققت التوصيات السابقة مكاسب بنسبة 171% و209% و232%.

موارد إضافية

• TechnipFMC plc (FTI): تقرير مجاني لتحليل الأسهم
• Oceaneering International, Inc. (OII): تقرير مجاني لتحليل الأسهم
• Matador Resources Company (MTDR): تقرير مجاني لتحليل الأسهم
• Archrock, Inc. (AROC): تقرير مجاني لتحليل الأسهم