3 أسهم مرافق لحماية استثماراتك وسط ارتفاع التضخم في يناير

تزايد تقلبات السوق مع ارتفاع الأسعار بالجملة

شهد شهر يناير ارتفاعًا في الأسعار بالجملة أكثر مما توقعه المحللون، مما قلل من التوقعات بحدوث تباطؤ في التضخم. يأتي هذا التطور في الوقت الذي شهدت فيه الأسهم بالفعل ضغوط بيع في الأسابيع الأخيرة، ويرجع ذلك إلى حد كبير لعمليات البيع المكثفة في أسهم التكنولوجيا. ونتيجة لذلك، فقدت جميع المؤشرات الرئيسية الثلاثة للأسهم معظم مكاسبها لهذا العام خلال فبراير.

بالإضافة إلى ذلك، أدى تشدد سوق العمل إلى زيادة القلق بشأن التوقعات الاقتصادية العامة وأثار مخاوف من حدوث ركود اقتصادي.

لماذا تبرز أسهم المرافق الدفاعية

في ظل هذا الوضع غير المؤكد، قد يفكر المستثمرون في تحويل اهتمامهم إلى الأسهم الدفاعية منخفضة البيتا - وخاصة ضمن قطاع المرافق - للمساعدة في حماية محافظهم من تقلبات السوق. من الخيارات البارزة في هذه الفئة Atmos Energy Corporation (ATO)، Consolidated Water Co. Ltd. (CWCO)، وFortis, Inc. (FTS). تقدم هذه الشركات أيضًا عوائد توزيعات أرباح جذابة.

تسارع التضخم بالجملة

وفقًا لأحدث البيانات الصادرة عن وزارة العمل، ارتفع مؤشر أسعار المنتجين (PPI) بنسبة 0.5% في يناير مقارنة بالشهر السابق، متجاوزًا التوقعات التي كانت تشير إلى زيادة بنسبة 0.3%. وعلى أساس سنوي، ارتفع مؤشر أسعار المنتجين بنسبة 2.9%.

قفز مؤشر أسعار المنتجين الأساسي -الذي يستثني المكونات الأكثر تقلبًا مثل الغذاء والطاقة- بنسبة 0.8% على أساس شهري في يناير بعد زيادة بنسبة 0.6% في ديسمبر، متجاوزًا مرة أخرى التوقعات التي بلغت 0.3%. وعلى أساس سنوي، ارتفع مؤشر أسعار المنتجين الأساسي بنسبة 3.6%.

تظل أرقام التضخم الرئيسية والأساسية أعلى بكثير من هدف الاحتياطي الفيدرالي البالغ 2%، مما يشير إلى استمرار الضغوط التضخمية التي تواصل تحدي كل من الاقتصاد وصانعي السياسات.

في اجتماعه بشهر يناير، أبقى الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة ثابتة في نطاق 3.25-3.5%، وذلك بعد ثلاث مرات من خفض أسعار الفائدة بمجموع 75 نقطة أساس في 2025. وبينما كان السوق يأمل في مزيد من التخفيضات هذا العام، إلا أن بيانات التضخم الأخيرة قد تخفض من تفاؤل المستثمرين.

يؤثر التقلص المستمر في سوق العمل بالفعل على معنويات المستهلكين، كما أن التقلبات الأخيرة في أسهم التكنولوجيا، التي تحركها مخاوف مرتبطة بتعطل الذكاء الاصطناعي، زادت من اضطراب الأسواق. هذه العوامل قد تسهم في استمرار عدم الاستقرار في السوق لفترة طويلة.

ثلاثة أسهم مرافق منخفضة البيتا ولديها إمكانيات للنمو

Atmos Energy Corporation

تدير Atmos Energy Corporation والشركات التابعة لها خدمات توزيع وتخزين الغاز الطبيعي المنظمة. تخدم الشركة حوالي 3.3 مليون عميل في أكثر من 1400 مجتمع في ثماني ولايات، تمتد من جبال بلو ريدج إلى جبال روكي. تدير Atmos Energy أكثر من 73,000 ميل من خطوط أنابيب النقل والتوزيع، بالإضافة إلى 5,700 ميل من خطوط الأنابيب العابرة للولايات.

من المتوقع أن تحقق الشركة نموًا في الأرباح بنسبة 9% في العام المقبل، وقد ارتفع متوسط تقديرات أرباح هذا العام وفقًا لـZacks بنسبة 1% خلال الشهرين الماضيين. تبلغ بيتا Atmos Energy 0.74 وتقدم حاليًا عائد توزيعات أرباح بنسبة 2.14%.

Consolidated Water Co. Ltd.

تتخصص Consolidated Water Co. Ltd. في بناء وتشغيل محطات تحلية مياه البحر وأنظمة توزيع المياه في المناطق التي تعاني من ندرة المياه العذبة. كما تستهدف الشركة التوسع في المناطق التي تشهد نموًا كبيرًا في السياحة والسكان.

بالنسبة للعام الحالي، من المتوقع أن تحقق Consolidated Water نموًا في الأرباح بنسبة 11.6%. وقد تحسن متوسط تقديرات الأرباح لهذا العام وفقًا لـZacks بنسبة 0.8% خلال آخر 60 يومًا. تبلغ بيتا السهم 0.50 ويقدم عائد توزيعات أرباح بنسبة 1.48%.

Fortis, Inc.

تعمل Fortis, Inc. في قطاع المرافق الكهربائية والغازية، حيث تقدم خدمات المرافق المنظمة بالإضافة إلى المشاركة في أنشطة الطاقة الكهرومائية غير المنظمة. تمتد عمليات الشركة عبر كندا والولايات المتحدة ومنطقة الكاريبي.

من المتوقع أن تحقق Fortis نموًا في الأرباح بنسبة 5.4% هذا العام، مع ارتفاع متوسط تقديرات أرباح هذا العام وفقًا لـZacks بنسبة 3.9% في الشهرين الماضيين. تبلغ بيتا السهم 0.49، ويقدم حاليًا عائد توزيعات أرباح بنسبة 3.24%.

الموجة القادمة من فرص الاستثمار في الذكاء الاصطناعي

لقد وفرت الطفرة في الذكاء الاصطناعي ثروات كبيرة لبعض المستثمرين بالفعل. ومع ذلك، قد لا تستمر الأسهم الأكثر شهرة في الذكاء الاصطناعي في تحقيق أعلى العوائد. قد تقدم الشركات الأقل شهرة التي تعالج تحديات عالمية كبرى باستخدام الذكاء الاصطناعي إمكانيات ربح أكبر في المستقبل القريب.

احصل على المزيد من توصيات الأسهم

هل تبحث عن أحدث اختيارات الأسهم من Zacks Investment Research؟ حمّل التقرير حول أفضل 7 أسهم للثلاثين يومًا القادمة.