تجذب صناديق الاستثمار المتداولة في شركات الطيران الانتباه مع تصاعد التوترات بين الولايات المتحدة وإيران

الصراع في الشرق الأوسط يعطل عمليات شركات الطيران

تسببت التصعيدات الأخيرة في الشرق الأوسط، بما في ذلك الضربات المنسقة بين الولايات المتحدة وإسرائيل على إيران، في تعطيل كبير لحركة السفر واللوجستيات في جميع أنحاء المنطقة. أغلقت مطارات الخليج الرئيسية مثل دبي والدوحة وأبوظبي أو حدت بشكل كبير من خدماتها، ما أدى إلى إلغاء أكثر من 21,300 رحلة عبر سبعة مطارات رئيسية، وفقًا لبيانات Flightradar24 المشار إليها من قبل Investing.com.

بينما تعمل الحكومات على إجلاء مواطنيها وتعيد شركات الطيران توجيه رحلاتها عبر مجالات جوية محدودة، يواجه قطاع الطيران تحديات كبيرة. هذه الاضطرابات أدت إلى زيادة التدقيق في أسهم شركات الطيران وصناديق المؤشرات المتداولة (ETF) ذات الصلة بين المستثمرين.

العواقب الفورية على شركات الطيران الدولية واضحة، لكن العلاقة الأوسع بين الاستقرار الجيوسياسي وربحية شركات الطيران تستحق دراسة أعمق. تستكشف الأقسام التالية كيف يؤثر الصراع على النظرة المالية للصناعة وإمكانية التعافي.

كيف يؤثر الحرب على قطاع الطيران

شركات الطيران معرضة بشكل خاص للاضطرابات الجيوسياسية من خلال مسارين رئيسيين: انقطاع العمليات وارتفاع التكاليف. أدى إغلاق المجال الجوي للشرق الأوسط إلى إلغاء مسارات طيران أساسية بين أوروبا وآسيا، ما أجبر شركات الطيران على اتباع رحلات أطول وأكثر استهلاكًا للوقود. هذا التحول يعقد إدارة الأسطول وتعيينات الأطقم ويتسبب في تأخير تسليم البضائع القيمة.

بالإضافة إلى ذلك، ارتفعت أسعار النفط الخام بنحو 21% خلال الشهر الماضي، بحسب ما ذكرته Trading Economics، بسبب حدة النزاع المتزايدة. أسعار وقود الطائرات المرتفعة تهدد مباشرة هامش أرباح شركات الطيران. تفاقم الوضع عندما أغلقت إيران مضيق هرمز، الممر الحيوي لحوالي 20% من إمدادات النفط العالمية.

معظم شركات الطيران الأمريكية تخلت عن التحوط ضد تقلبات أسعار الوقود في السنوات الأخيرة، ما جعلها عرضة لارتفاعات مفاجئة في الأسعار. على سبيل المثال، تواجه Delta Air Lines (DAL) تكاليف وقود إضافية تُقدّر بـ40 مليون دولار سنويًا لكل ارتفاع سنت واحد في سعر الغالون، مما يعني أن ارتفاع بنسبة 10% في أسعار الوقود يمكن أن يضيف مليار دولار إلى تكاليفها في 2026، بحسب محلل Third Bridge بيتر ماكنالي.

شهدت شركات الطيران الأمريكية الرئيسية، بما في ذلك United Airlines (UAL)، American Airlines (AAL)، وDelta (DAL)، انخفاضًا في أسعار أسهمها مؤخرًا. تعكس هذه الانخفاضات مخاوف المستثمرين من أن ارتفاع تكاليف الوقود سيؤثر سلبًا على أرباح الربع الثاني، خاصة إذا استمر النزاع وتسبب في المزيد من إلغاء الرحلات أو إعادة التوجيه.

آفاق التعافي واستراتيجيات صناديق المؤشرات المتداولة (ETF)

على الرغم من أن التوقعات قصيرة المدى صعبة، إلا أن الاتجاهات التاريخية تشير إلى أن أسهم شركات الطيران يمكن أن تتعافى بمجرد تراجع حدة التوترات. سيعتمد سرعة التعافي على مدى سرعة عودة جداول الرحلات إلى وضعها الطبيعي وما إذا كانت أسعار النفط ستنخفض. شركات الطيران ذات الوضع المالي القوي وشبكات المسارات المرنة هي الأفضل استعدادًا للتعافي.

يواجه المستثمرون تحدي توقيت استثماراتهم لتجنب مخاطر الإفلاس من شركات الطيران المثقلة بالديون.

يوفر الاستثمار في صناديق المؤشرات المتداولة للطيران وسيلة لتقليل المخاطر المرتبطة بالأسهم الفردية. من خلال توزيع الاستثمارات عبر القطاع، تساعد صناديق المؤشرات المتداولة في الحماية من الخسائر الفادحة من شركة طيران واحدة، مع الاستفادة في الوقت ذاته من المكاسب على مستوى القطاع عند تحسن الظروف.

أفضل صناديق الطيران لمراقبتها

نظرًا للبيئة الحالية، هذه الصناديق تستحق النظر:

• U.S. Global Jets ETF (JETS)

  يستثمر هذا الصندوق الذي يبلغ إجمالي أصوله 769.8 مليون دولار في شركات الطيران وتصنيع الطيران عالميًا. تشمل أكبر حصصه Southwest Airlines (LUV) بنسبة 13.33%، United Airlines (UAL) بنسبة 10.31%، وDelta Air Lines (DAL) بنسبة 10.20%. تراجع JETS بنسبة 2.3% منذ بداية العام حتى تاريخه لكنه ارتفع بنسبة 14.5% خلال العام الماضي. رسوم الصندوق 0.60%.

• MAX Airlines 3X Leveraged ETNs (JETU)

  يستهدف هذا الصندوق الشركات المدرجة في الولايات المتحدة العاملة في الطيران وتصنيع الطائرات والشحن الجوي واللوجستيات والتأجير وتشغيل المطارات. من بين أكبر حصصه RTX (9.55%)، Honeywell International (9.43%)، وGE Aerospace (9.29%). تحتل American Airlines (AAL) المرتبة السادسة بنسبة 8.50%، وUnited Airlines (UAL) الثامنة بنسبة 8.11%، وDelta (DAL) التاسعة بنسبة 7.69%. حقق JETU مكاسب بنسبة 14.4% منذ بداية العام وحتى تاريخه و38.5% على مدار العام الماضي، مع رسوم تبلغ 0.95%.

• iShares U.S. Transportation ETF (IYT)

  بأصول تبلغ 1.23 مليار دولار، لا يركز IYT فقط على شركات الطيران بل يشمل 44 شركة أمريكية في مجالات الطيران والسكك الحديدية والشحن البري. أكبر حصصه في Union Pacific Corp. (16.35%)، Uber Technologies (16.29%)، وUnited Parcel Service (8.73%). وتأتي United Airlines (UAL) وDelta (DAL) في المركزين الثامن والتاسع، على التوالي، بنسب 3.98% و3.82%. ارتفع IYT بنسبة 9.5% منذ بداية العام و20.5% خلال العام الماضي، مع رسوم تبلغ 0.38%.

عزّز استراتيجيتك الاستثمارية بتحليل خبراء صناديق المؤشرات (ETF)

احصل على رؤى قابلة للتنفيذ وأخبار وتوصيات بأفضل صناديق المؤشرات أداءً أسبوعيًا عبر النشرة الإخبارية الحصرية لصناديق Zacks.

هذا المصدر القيم متاح دون أي تكلفة.