نتائج الربع الرابع لـ CHRD تتجاوز التوقعات بسبب تقليل التكاليف، بينما الإيرادات تنخفض على أساس سنوي

نظرة عامة على أرباح شركة Chord Energy للربع الرابع

حققت شركة Chord Energy (CHRD) أرباحًا معدلة بلغت 1.28 دولار للسهم الواحد للربع الرابع، متجاوزة توقعات الإجماع لدى Zacks والتي بلغت 1.17 دولار. ومع ذلك، كان هذا الرقم أقل بشكل ملحوظ من 3.49 دولار للسهم تم تحقيقها في نفس الربع من العام الماضي.

بلغ إجمالي الإيرادات الفصلية 876.6 مليون دولار، أقل من تقديرات الإجماع التي بلغت 910.7 مليون دولار، وانخفضت مقارنة بـ 1,064.2 مليون دولار في العام السابق.

كان تفوق الشركة في الأرباح مدفوعًا بشكل رئيسي بانخفاض مصروفات التشغيل، على الرغم من أن تراجع أحجام الإنتاج وضعف تحقيق أسعار النفط قد حدّا من بعض هذه المكاسب.

السعر، الإجماع، ومفاجأة ربحية السهم لشركة Chord Energy

أداء الإنتاج

خلال الربع الرابع، بلغ إنتاج Chord Energy ما مقداره 272.8 ألف برميل مكافئ نفط يوميًا (MBoE/D)، أي أقل بقليل من 273.5 MBoE/D التي تم تحقيقها قبل عام.

بلغ إنتاج النفط، الذي شكل 56.1% من إجمالي الإنتاج، 153 ألف برميل يوميًا (MBbl/D)، وهو أقل قليلاً من 153.3 MBbl/D في العام الماضي. ارتفع إنتاج سوائل الغاز الطبيعي إلى 52.4 MBbl/D من 51.8 MBbl/D. بينما انخفض إنتاج الغاز الطبيعي إلى 404.2 مليون قدم مكعب يوميا (MMcf/D) مقارنة بـ 410.5 MMcf/D في العام السابق.

أسعار البيع (باستثناء مكاسب المشتقات)

ارتفع متوسط سعر بيع الغاز الطبيعي إلى 1.40 دولار لكل ألف قدم مكعب (Mcf)، مقارنة بـ 1.21 دولار قبل عام. في حين انخفض تحقيق أسعار النفط إلى 56.90 دولار للبرميل، مقارنة بـ 68.79 دولار في العام السابق.

تحليل تكاليف التشغيل

انخفضت مصروفات التشغيل للربع إلى 1,081.7 مليون دولار من 1,192.7 مليون دولار على أساس سنوي.

ارتفعت مصروفات إيجار التشغيل إلى 244 مليون دولار من 241.5 مليون دولار، بينما انخفضت تكلفة شراء النفط والغاز إلى 291.1 مليون دولار من 390.6 مليون دولار.

الإنفاق الرأسمالي والوضع المالي

استثمرت Chord Energy مبلغ 301.6 مليون دولار في مصروفات الاستكشاف والإنتاج خلال الربع الرابع. ومع نهاية 31 ديسمبر 2025، أفادت الشركة بأن لديها نقداً وما يعادله قدره 189.5 مليون دولار وديون طويلة الأجل تبلغ 1.48 مليار دولار.

التوجيهات والتوقعات لعام 2026

تتوقع Chord Energy إنتاج ما بين 273.7 و280.3 ألف برميل مكافئ نفط يوميًا (MBoE/D) للعام الكامل 2026. ومن المتوقع أن يتراوح إنتاج الربع الأول بين 267.3 إلى 272.7 MBoE/D. ويُتوقع أن يبلغ إنتاج النفط لهذا العام بين 157-161 ألف برميل يوميًا (MBbl/D).

ومن المتوقع أن تتراوح المصروفات الرأسمالية بين 325 و355 مليون دولار في الربع الأول، وبين 1,350 و1,450 مليون دولار للعام الكامل.

تصنيفات الأسهم وأبرز قطاع الطاقة

حاليًا، تحمل CHRD تصنيف Zacks رقم 5 (بيع قوي).

تشمل الأسهم القيادية في قطاع الطاقة Archrock Inc.، TechnipFMC plc، وOceaneering International. تحمل Archrock وTechnipFMC تصنيف Zacks رقم 1 (شراء قوي)، في حين تملك Oceaneering تصنيف Zacks رقم 2 (شراء).

• Archrock Inc. متخصصة في ضغط الغاز الطبيعي في منتصف السوق وتقدم خدمات الضغط على أساس عقود، مما يوفر إيرادات موثوقة قائمة على الرسوم. ومع تزايد أهمية الغاز الطبيعي في التحول الطاقي، تتمتع Archrock بموقع قوي للطلب المستمر.
• TechnipFMC plc تقدم مجموعة واسعة من المنتجات والخدمات والحلول التقنية المتكاملة لقطاع الطاقة. أغلقت الشركة العام مع تراكم قوي للطلبات بلغ 16.6 مليار دولار، مما يوفر وضوحًا في الإيرادات. أعادت TechnipFMC مليار دولار للمساهمين في عام 2025.
• Oceaneering International تقدم حلولاً تقنية شاملة عبر دورة حياة حقول النفط البحرية. وباعتبارها من كبار مزودي المعدات والتقنيات البحرية، تدعم عروض Oceaneering المبتكرة الاحتفاظ بالعملاء واكتساب أعمال جديدة، مما يدفع بنمو الإيرادات بشكل ثابت.