سهمان خاسران ما زلنا نشتريهما وسهم واحد نتخطاه

الاستثمار في الشركات غير المربحة: المخاطر والفرص

الشركات التي لم تحقق الربحية بعد يمكن أن تستنزف احتياطياتها النقدية بسرعة، مما يعرّض المستثمرين للخطر إذا فشلت هذه الأعمال في تغيير مسارها المالي. دون وجود استراتيجية واضحة لتحقيق الربحية، قد تستنفد مثل هذه الشركات أموالها أو تضطر لجمع رأسمال إضافي، وغالبًا ما يكون ذلك على حساب المساهمين الحاليين من خلال التخفيف.

تحديد الشركات غير المربحة الواعدة ليس مهمة سهلة. لهذا السبب تم إنشاء StockStory — لإرشادك خلال تعقيدات السوق. ومع وضع ذلك في الاعتبار، إليك شركتين غير مربحتين يمكن أن تظهر كقادة في الصناعة، إلى جانب شركة قد يكون من الأفضل تجنبها.

سهم ينصح بتجنبه

Myriad Genetics (MYGN)

هامش التشغيل وفق المعايير المحاسبية الأمريكية لآخر 12 شهرًا: -47%

تأسست Myriad Genetics (NASDAQ:MYGN) في عام 1991 وكانت من أوائل الشركات التي أدخلت البحث الجيني إلى الممارسة السريرية. تتخصص الشركة في الاختبارات الجينية لتقييم مخاطر الأمراض، وتوجيه خيارات العلاج، وتقديم رؤى عبر مجالات مثل علم الأورام وصحة المرأة والصحة النفسية.

أسباب الحذر من MYGN:

• نمو الإيرادات السنوية بنسبة 4.6% خلال العامين الماضيين كان أقل من شركات الرعاية الصحية الأخرى.
• العوائد السلبية على رأس المال تشير إلى أن الإدارة واجهت صعوبة في تحقيق الأرباح أثناء التوسع، كما أن تراجع العوائد يشير إلى أن مصادر ربحهم الرئيسية تفقد الزخم.
• العوائد على رأس المال المنخفضة أصلاً تدهورت أكثر، مما يدل على أن الاستثمارات الأخيرة قد تؤدي إلى تآكل القيمة.

حاليًا، يتم تداول Myriad Genetics بسعر 5.13 دولار للسهم الواحد، مع نسبة سعر للسهم إلى الربحية المستقبلية تبلغ 77.6.

أسهم ذات إمكانات للنمو

Datadog (DDOG)

هامش التشغيل وفق المعايير المحاسبية الأمريكية لآخر 12 شهرًا: -1.3%

Datadog (NASDAQ:DDOG)، المستوحاة من قاعدة بيانات كان يديرها المؤسسون في شركة سابقة، تقدم منصة برمجية تتيح للمؤسسات مراقبة وتأمين التطبيقات والبنية التحتية والخدمات السحابية لديها.

لماذا ننظر بإيجابية إلى DDOG؟

• الإيرادات السنوية المتكررة (ARR) نمت بمعدل متوسط بلغ 27.6% خلال العام الماضي، مما يشير إلى التزام العملاء بعقود طويلة الأمد.
• تتمتع الشركة بهامش إجمالي قوي يبلغ 80%، مما يعكس قوة منتجاتها البرمجية وكفاءة تقديم الخدمات.
• عوائد سريعة على استثمارات التسويق والمبيعات تسمح لـDatadog بتوسيع قاعدة عملائها بشكل نشط.

يتم تسعير أسهم Datadog عند 122.50 دولار، بنسبة سعر للمبيعات المستقبلية تبلغ 10.5.

Fluence Energy (FLNC)

هامش التشغيل وفق المعايير المحاسبية الأمريكية لآخر 12 شهرًا: -2.2%

كانت Fluence (NASDAQ:FLNC) رائدة في نشر أنظمة بطاريات الليثيوم أيون لتخزين الطاقة على نطاق الشبكة، ودعم دمج مصادر الطاقة المتجددة.

لماذا نحن متفائلون بـ FLNC:

• خط مبيعات الشركة قوي، حيث ينمو تراكم الطلبات بمعدل متوسط 18.1% خلال العامين الماضيين.
• ربحية السهم في Fluence ارتفعت بشكل كبير، بمعدل سنوي مركب 36.4% على مدى السنوات الأربع الماضية — متجاوزة بشكل كبير نظرائها في الصناعة.
• انخفض معدل استنزاف النقدية خلال السنوات الخمس الماضية، مما يشير إلى تقدم نحو الاستقرار المالي.

تبلغ قيمة Fluence Energy حاليا 15.67 دولار للسهم، مع نسبة سعر السهم إلى الأرباح المستقبلية تبلغ 213.3.

اختيارات إضافية من الأسهم تستحق انتباهك

مكافأة: أفضل 6 اختيارات للأسهم هذا الأسبوع. السوق الحالي يميز بسرعة الأسهم عالية الجودة عن المبالغ في قيمتها، مع تأثيرات الذكاء الاصطناعي على قطاعات كاملة بشكل غير متوقع. في مثل هذا السوق المتغير السريع، أنت بحاجة لأكثر من مجرد قائمة من الشركات الجيدة.

منصتنا القائمة على الذكاء الاصطناعي حددت Palantir قبل ارتفاعها بنسبة 1,662%، وAppLovin قبل ارتفاعها بنسبة 753%، وNvidia قبل صعودها بنسبة 1,178%. كل أسبوع، تبرز ستة أسهم جديدة تلبي نفس المعايير الصارمة.

الاختيارات السابقة منذ عام 2020 تشمل أسماء معروفة مثل Nvidia (بارتفاع 1,326% من يونيو 2020 إلى يونيو 2025) وشركات أقل شهرة مثل Kadant التي حققت عائداً بنسبة 351% خلال خمس سنوات.