تقرير يومي من Bitget UEX｜وصل سعر النفط إلى أكثر من 110 دولار؛ تراجع شامل في العقود الآجلة للأسهم الأمريكية؛ تولي الزعيم الإيراني الجديد الحكم (9 مارس 2026)

أولاً، الأخبار الساخنة

تحركات الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي

أسعار البنزين الأمريكية قد تتجاوز 4 دولارات، والتضخم سيرتفع بشكل ملحوظ ارتفاع أسعار النفط أدى إلى زيادة أسعار البنزين، ما قد يسبب ضغوط تضخمية متزايدة.

• بلغ متوسط سعر البنزين الوطني يوم الأحد 3.45 دولارات، بزيادة أسبوعية قدرها 16%.
• يتوقع المحللون أن ترتفع الأسعار إلى 4 دولارات، مما يدفع بمؤشر أسعار المستهلكين السنوي للارتفاع بمقدار 0.3-0.5 نقطة مئوية.
• مع تأثير الديزل والأغذية وسلاسل التوريد الأخرى، يواجه الاحتياطي الفيدرالي تحدي الركود التضخمي بشكل أكبر، ما قد يؤجل خطوات خفض الفائدة ويؤثر على تسعير الأصول الكلي.

السلع العالمية الأساسية

عدة دول رئيسية منتجة للنفط تخفض الإنتاج، وWTI وبرنت يتجاوزان 100 دولار النزاع الإيراني تسبب في خفض الإنتاج من قبل دول النفط، ما أدى إلى قفزة كبيرة بأسعار النفط وتجاوزها حدوداً رئيسية.

• ارتفع خام WTI بشكل حاد بنسبة تجاوزت 21% ليكسر حاجز 111 دولاراً للبرميل، وهو الأعلى منذ يوليو 2022.
• ارتفع خام برنت أكثر من 15%.
• بدأت الإمارات والكويت والعراق بخفض الإنتاج، وتزايد انقطاع تدفقات مضيق هرمز مما زاد من التوتر في العرض. هذه الإجراءات أربكت سلسلة التوريد العالمية ودَفَعت تكاليف الطاقة للصعود، مما قد يوسع مخاطر التضخم ويكبح نمو الاقتصاد.

تعليق ترامب على ارتفاع أسعار النفط: ارتفاع الأسعار على المدى القصير هو ثمن يستحق الدفع من أجل الأمان والسلام، وسينخفض بسرعة بعد زوال التهديد.

• أكد أن هذا الثمن ضئيل بالنسبة للولايات المتحدة والعالم.
• وأن الرأي المخالف هو رأي "الأغبياء" فقط.
• تصعيد النزاع قد يدفع أسعار النفط للارتفاع أكثر، ويزيد من حساسية السوق للمخاطر الجيوسياسية، مما يعزز جاذبية الأصول الآمنة.

السياسة الاقتصادية الكلية

مصادر مطلعة: حكومة ترامب تخطط للتوصل إلى اتفاق اقتصادي مع كوبا تخطط إدارة ترامب لتوقيع اتفاق اقتصادي مع كوبا وتخفيف عدد من القيود لتحسين العلاقات الثنائية.

• يشمل ذلك تخفيف قيود سفر الأمريكيين إلى هافانا، وتوفير آلية خروج للرئيس Díaz-Canel، والسماح لعائلة كاسترو بالبقاء في الجزيرة.
• يشمل صفقات في الموانئ والطاقة والسياحة، ومع إمكانية إلغاء بعض العقوبات.
• يستخدم ترامب أوراقاً تفاضلية فريدة لدفع الاتفاق الذي قد يعيد تشكيل إطار الاقتصاد الإقليمي ويعزز فرص التجارة والاستثمار المعنية.

انتخاب مجتبى خامنئي زعيماً أعلى جديداً لإيران عينت جمعية خبراء القيادة الإيرانية مجتبى خامنئي زعيماً أعلى جديداً للبلاد، مُمسكاً بالقرارات الكبرى والقوات المسلحة.

• من مواليد 1969، وهو نجل القائد الراحل علي خامنئي.
• صرح ترامب بأن القائد الجديد "لن يبقى طويلاً دون موافقته".
• هذا التغيير يعمق عدم اليقين الجيوسياسي وقد يؤثر على الاستقرار في الشرق الأوسط وتقلبات أسواق الطاقة العالمية.

مسؤول أمريكي يصف الحدث بـ"ما هذا الجنون"، وانقسام أمريكي إسرائيلي بشأن ضرب منشآت خزن النفط الإيرانية غارات إسرائيل على مستودعات الوقود الإيرانية كانت أكبر مما توقعت الولايات المتحدة، مما أدى لأول خلاف كبير بين الطرفين.

• هاجمت إسرائيل 30 منشأة وقود يوم السبت، وتم إعلام الجانب الأمريكي مسبقاً لكنهم صُدموا من حجم الضربات.
• تشعر الولايات المتحدة بالقلق من أن ضرب البنية التحتية قد يأتي بنتائج عكسية، فيرفع أسعار النفط ويوحد الشعب الإيراني.
• يبرز الخلاف تحديات التنسيق بين الحلفاء، وقد يهدئ التصعيد، لكنه يضخم ذعر السوق على المدى القصير.

انعقاد الجلسة العامة الثانية لاجتماع الدورة الرابعة للمجلس الوطني الرابع عشر اليوم صباحاً يعقد المجلس الوطني الصيني الجلسة العامة الثانية للاستماع لتقارير اللجنة الدائمة وتقارير "القضاء الأعلى والنيابة العامة العليا".

• تُعقد الجلسة في قاعة الشعب الساعة التاسعة صباحاً، يتبعها مقابلات "قناة الوزراء".
• تركز الجلسة على اتجاهات السياسة، وقد تصدر إشارات تحفيزية للاقتصاد.
• كونها حدثاً سنوياً مهماً، قد تؤثر على ثقة الأسواق الآسيوية وتدفقات الاستثمار عبر الحدود.

ثانياً، مراجعة الأسواق

أداء السلع الأساسية والعملات الأجنبية

• الذهب الفوري: انخفض 2.46%، عند 5062.10 دولار للأونصة، متراجعاً لليوم الثاني بسبب قوة الدولار.
• الفضة الفورية: انخفضت 3.62%، عند 81.83 دولار للأونصة، وتزايدت وتيرة الهبوط بسبب ضعف الطلب الصناعي.
• خام WTI: ارتفع أكثر من 21%، وتجاوز 111 دولاراً للبرميل، يقوده القلق بشأن الإمدادات نتيجة النزاعات الجيوسياسية.
• خام برنت: ارتفع أكثر من 15%، وتجاوز 110 دولاراً للبرميل، تقود ذلك عوامل الانقطاع في الإمدادات وخفض الإنتاج.
• مؤشر الدولار: ارتفع 0.69%، وتجاوز 99.6 قبل التراجع إلى 99.533، ويظل قوياً في الأداء.

وفقاً لتقارير منصة أخبار الذهب، تسبب النزاع الإيراني وانقطاع الإمدادات في ارتفاع صاروخي بأسعار النفط الخام وغيره من السلع الأساسية (بما فيها الغاز الطبيعي والمعادن والمحاصيل الزراعية)، ويتدفق المتعاملون بكثرة لسوق الخيارات. تجاوزت التقلبات الضمنية للنفط الخام مستويات نادرة للغاية بفعل عمليات التحوط غير المسبوقة من المنتجين وشركات الطيران والمرافق. وسجل قسم الطاقة في بورصة CME رقماً قياسياً بأكثر من 8 ملايين عقد تداول في يوم واحد الجمعة الماضية. وذكرت Rebecca Babin، متداولة الطاقة الرئيسية في CIBC Private Wealth Group: "هذا بوضوح أحد أكبر الأحداث التقلبية خلال العشرين عاماً الماضية".

مضيق هرمز الذي يمثل عادة خُمس شحنات النفط العالمية يكاد يتوقف الآن. ارتفع خام WTI يوم الجمعة الماضية بنسبة 12%، ليسجل أكبر صعود أسبوعي على الإطلاق بنسبة 35%. وفي يوم الاثنين، اخترق السعر 100 دولار للبرميل. بدأت الإمارات والكويت تقليص إنتاج النفط، مما فاقم أزمة الإمدادات. أدى تعطل شحن الغاز الطبيعي المسال في الشرق الأوسط وارتفاع الأسعار إلى تأثيرات متسلسلة على منتجي المعادن والأسمدة. كما شعرت الأسواق الزراعية الأمريكية بهذا الصدى أيضاً. يراهن متداولو الخيارات على أن أسعار الذرة التي ارتفعت أصلاً ستواصل الصعود مع ارتفاع الوقود وتعطل إمدادات الأسمدة.

أداء العملات الرقمية

• BTC: تراجع بنسبة 1.19% خلال 24 ساعة، عند 66,508 دولار، في تصحيح متواصل بسبب ضغوط المخاطر الكلية.
• ETH: تراجع بنسبة 0.62% خلال 24 ساعة، عند 1,955.72 دولار، مع ضعف النشاط الشبكي، وامتحان لمستويات الدعم الرئيسية.
• القيمة السوقية الإجمالية للعملات الرقمية: انخفضت بنسبة 1.2% خلال 24 ساعة، لتصل إلى 2.35 تريليون دولار، تحت تأثير التوترات الجيوسياسية وتقلبات أسعار النفط.
• حالات التصفية في السوق: إجمالي التصفية خلال 24 ساعة بلغ 341 مليون دولار، منها تصفية صفقات الشراء 234 مليوناً، وصفقات البيع 107 ملايين.

• Bitget خريطة التصفية BTC/USDT: السعر الحالي حوالي 66,424، توجد كثافة في تصفية صفقات الشراء عند منطقة 65,000–66,000 أسفل السعر، وإذا تم كسرها قد نشهد سلسلة تصفية للصفقات الشرائية وتسرع في الانخفاض. أما منطقة 68,000–69,000 أعلاه، فتوجد ضغوط على تصفية صفقات البيع، وإذا حصل اختراق قد نشهد ضغطاً على البائعين وصعوداً سريعاً للسعر.
• تدفقات BTC داخلة/خارجة: بالأمس، تدفق إلى BTC مبلغ 2.045 مليار دولار، وخرج 2.079 مليار دولار، بصافي خروج 120 مليون دولار.

أداء مؤشرات الأسهم الأمريكية

حتى إغلاق يوم الجمعة الماضي:

• مؤشر داو جونز: تراجع 0.95% إلى 47,501.55، تحت ضغط مستمر بفعل مخاوف الركود التضخمي.
• ستاندرد آند بورز 500: تراجع 1.33% إلى 6,740.02، وتراجعت أسهم التكنولوجيا والمال بسبب تدهور المزاج العام.
• ناسداك: تراجع 1.59%، بقيادة انخفاض أسهم الرقائق، ليغلق عند 22,387.68، مدفوعاً بتباطؤ التوظيف غير الزراعي وتصاعد أوضاع الشرق الأوسط.

أشارت Goldman Sachs إلى أن الأسهم الأمريكية تحت الضغط بسبب مخاوف الركود التضخمي، لكن شركات التكنولوجيا الكبيرة لا تزال صامدة، ومن المتوقع أن يرتد ستاندرد آند بورز 500 على المدى القصير إلى مستوى 5300 نقطة.

تحركات شركات التكنولوجيا العملاقة

• آبل: انخفضت أكثر من 1%، عند سعر ما، تحت ضغط ضعف أسهم التكنولوجيا وركود الاستهلاك بفعل مخاوف التضخم الركودي.
• أمازون: تراجعت بنحو 3%، عند سعر ما، مع تباطؤ الطلب الإلكتروني وارتفاع تكاليف سلسلة الإمداد.
• Nvidia: تراجعت أكثر من 3%، عند سعر ما، بسبب تقلب الطلب على الرقائق وارتفاع أسعار الطاقة.
• تسلا: تراجعت أكثر من 2%، عند سعر ما، مع تفاقم مخاطر تعطل الإمدادات لسلسلة السيارات الكهربائية.
• Meta: تراجعت أكثر من 2%، عند سعر ما، وتأثرت توقعات الدخل الإعلاني بعدم اليقين الاقتصادي.
• Google: تراجعت بنحو 1%، عند سعر ما، مع تباطؤ نمو خدمات السحابة.
• Broadcom: تراجعت بنحو 1%، عند سعر ما، مع ضعف الطلب على أشباه الموصلات. الأسباب الرئيسية للحركة: التباطؤ الحاد في الوظائف غير الزراعية وتصاعد النزاع في الشرق الأوسط وارتفاع أسعار النفط، ما عمق المخاوف من الركود التضخمي وضغط قيم أسهم التكنولوجيا.

مراقبة تحركات القطاعات

القطاع المالي انخفض أكثر من 2%

• الشركات الممثلة: BlackRock انخفضت أكثر من 7%، Blackstone وKKR انخفضتا أكثر من 4%.
• عوامل التحريك: اضطراب سوق القروض الخاصة، اتهام MFS البريطانية بالاحتيال وإغلاقها، وانكشاف بنوك كبرى مثل Barclays بأكثر من 2 مليار جنيه إسترليني، مما أثار مخاوف التشدد الائتماني.

قطاع استكشاف وإنتاج النفط والغاز شهدت ارتفاعاً جماعياً

• الشركات الممثلة: Trio Petroleum ارتفعت أكثر من 21%، Battalion Oil ارتفعت نحو 18%.
• عوامل التحريك: تسبب النزاع الإيراني بخفض إنتاج الدول النفطية وارتفاع أسعار النفط، مما عزز الطلب على الاستكشاف وزاد من جاذبية القطاع.

قطاع الطيران والفضاء والدفاع شهد تحركات متباينة

• الشركات الممثلة: Boeing وAeroVironment ارتفعتا أكثر من 4%، Raytheon Technologies ارتفعت نحو 3%.
• عوامل التحريك: ترامب يعتزم لقاء كبار مقاولي وزارة الدفاع الأمريكية، وتصاعد الصراع في الشرق الأوسط عزز الطلب الدفاعي، لكن ارتفاع أسعار النفط زاد من تكاليف الطيران.

ثالثاً، تحليل متعمق لأسهم مختارة

1. Marvell Technology - النتائج والتوقعات تتجاوز التوقعات

ملخص الحدث: أظهرت أحدث تقارير Marvell Technology أن إيرادات الربع الرابع للسنة المالية 2026 ارتفعت سنوياً بأكثر من 20% لتصل إلى رقم قياسي 2.22 مليار دولار، بلغ العائد المعدل للسهم الواحد 0.8 دولار، وجاء كلاهما أعلى بقليل من توقعات المحللين البالغة 2.21 مليار دولار و0.79 دولار. نما صافي الربح سنوياً بنسبة 97.9% ليصل إلى 396 مليون دولار. زادت إيرادات مراكز البيانات بنسبة 21% إلى 1.65 مليار دولار، وتجاوزت التوقعات. استفادت الشركة من الطفرة في الطلب على الذكاء الاصطناعي، مما دعم توسع أعمال الرقائق، وتبدو التوقعات إيجابية. تحليل السوق: وجهات نظر المؤسسات غالبها إيجابي، ترى Goldman Sachs وغيرها أن الأداء المتفوق يبرز قدرتها التنافسية في قطاع مراكز البيانات ويحافظون على توصية الشراء. دروس الاستثمار: في ظل زخم الذكاء الاصطناعي، ما زال تقييم السهم يملك مجالاً للصعود، ويناسب الاحتفاظ طويل المدى.

2. Hims & Hers Health - نوفو نورديسك تخطط لبيع أدوية التخسيس على منصته

ملخص الحدث: تخطط Novo Nordisk لبيع أدوية التخسيس على منصة Hims، لتنهي الخلاف بين الشركتين، والذي وصل سابقاً لمقاضاة قانونية. كشف مطلعون أنه سيتم إعلان شراكة الأسبوع المقبل. وتم إنهاء صفقة مماثلة العام الماضي بسبب بيع Hims لأدوية جنيسة. ويُظهر التعاون التصالح بين الطرفين. قفز سهم Hims بما يقارب 40% بعد ساعات التداول، ما يعكس اعتراف السوق بإمكانات النمو. المنصة تركز على الرعاية الصحية عن بعد مع طلب قوي على أدوية التخسيس، ما قد يزيد الإيرادات بشكل كبير. تحليل السوق: يرى المحللون أن التعاون سيزيد عدد مستخدمي Hims، ورفعت Morgan Stanley الهدف السعري، معتبرة ذلك منعطفاً محورياً في مجال telemedicine. دروس الاستثمار: يستفيد الاتجاه الصاعد لتكنولوجيا الصحة، ويمكن النظر في بناء مراكز بعد تقلبات قصيرة الأجل.

3. JD.com - Goldman Sachs ترى أن ميزة التميز لا تزال منخفضة التقدير في السوق

ملخص الحدث: سجلت JD.com نمواً مزدوج الرقم في الإيرادات وعدد المستخدمين النشطين في 2025، وبينما سجلت المبيعات بالتجزئة الأساسية تراجعاً طفيفاً بسبب القاعدة العالية للدعمات السابقة، شهدت إيرادات الدعاية نمواً قوياً، وتقلصت خسارة خدمة التوصيل. وأعطت الإدارة نظرة متفائلة حذرة لعام 2026، تتضمن نمواً متوسطاً في مجال التجزئة ونمواً لأكثر من 20% في إيرادات اللوجستيات. وأبرز تقرير Goldman Sachs تفردها بموديلها التشغيلي "تجارة مباشرة + منصة" وقوة سلسلة التوريد، ويرى أن تطبيق الذكاء الاصطناعي سيعزز مرونة الأرباح. تحليل السوق: تؤكد Goldman Sachs التأثير المنخفض للتقدير الحالي، وتحافظ على توصية الشراء وترفع السعر المستهدف؛ وهناك إجماع مؤسسي على وتيرة هيكلها المتنوع. دروس الاستثمار: في ظل تعافي التجارة الإلكترونية، هنالك مجال لتحسن التقييم، ويستحق المتابعة.

4. Samsara - أرباح ربع رابع فوق التوقعات ودليل قوي

ملخص الحدث: شركة الإنترنت الصناعي Samsara سجلت إيرادات ربع رابع قدرها 444.3 مليون دولار متجاوزة التوقعات البالغة 422.26 مليون دولار؛ والربح المعدل للسهم 18 سنتاً متجاوزاً التوقعات البالغة 13 سنتاً. وتتوقع إيرادات للربع الأول بين 454 و456 مليون دولار، أعلى من توقعات السوق. تركز الشركة على منصة تشغيل سحابية مترابطة، وتستفيد من التحول الرقمي، وقفز سهمها أكثر من 19%. تحليل السوق: اتجاه المحللون إيجابي، وتشير J.P. Morgan إلى وضوح مسار النمو وتحافظ على توصية الزيادة. دروس الاستثمار: في ظل الطلب القوي على الإنترنت الصناعي، السهم ملائم للاستثمار في النمو.

رابعاً، أخبار مشاريع العملات الرقمية

1. إدارة ترامب تطلق استراتيجية للأمن السيبراني، وتتعهد بدعم أمن العملات الرقمية وتقنية blockchain لتعزيز ثقة القطاع.
2. تقدم بطيء في خطة الاحتياطي الأمريكي للبيتكوين، وغياب التقدم الملموس منذ عام، مما يثير شكوك المستثمرين بشأن تنفيذ السياسات.
3. Kalshi وPolymarket تسعيان لتقييم 20 مليار دولار وتفاوضان على تمويل، في انعكاس للتوسع السريع في قطاع أسواق التنبؤ.
4. Circle تنفذ تحويل داخلي بقيمة 68 مليون دولار عبر عملتها المستقرة في 30 دقيقة فقط، مما يظهر كفاءة blockchain.
5. حيتان البيتكوين بدأت في جني الأرباح لمكاسب 66% الأخيرة، ما أدّى لتصحيح السوق، مع انتقال أكثر من 27 ألف BTC للمنصات من قبل حاملي المدى القصير.
6. أقرّت وزارة الخزانة الأمريكية في تقرير للكونغرس بأن خالطات العملات الرقمية يمكن أن تُستخدم لأغراض خصوصية مالية مشروعة، ويستطيع المستخدمون الشرعيون حماية ثرواتهم أو مدفوعاتهم التجارية أو تبرعاتهم الخيرية الحساسة في سلاسل البلوكشين العامة عبر الخالطات.
7. أعاد Michael Saylor مؤسس Strategy أمس نشر معلومات حول متعقب البيتكوين، وكتب: "القرن الثاني يبدأ"، واستناداً للعُرف السابق، فإن Strategy تعلن عن زيادة ملكيتها دائماً غداة هذه المنشورات.
8. سيتم فتح رموز APT وSTRK وSEI بكميات كبيرة الأسبوع الحالي، إذ يقدر فتح APT بقيمة نحو 10.5 مليون دولار.

خامساً، تقويم السوق اليوم

جدول إصدار البيانات

مواعيد الأحداث الهامة

• بدء التوقيت الصيفي في أمريكا الشمالية: طيلة اليوم - ستبدأ جلسات التداول بالأسواق المالية قبل ساعة، يرجى الانتباه لتغييرات أوقات الافتتاح.

رأي المؤسسات:

يحافظ محللو كبرى البنوك الاستثمارية على موقف حذر متفائل تجاه تطورات السوق خلال الأربع والعشرين ساعة الماضية. أشارت Goldman Sachs إلى ضغط الأسهم الأمريكية بفعل مخاوف الركود التضخمي، إلا أن شركات التكنولوجيا العملاقة صامدة، ومن المتوقع أن يرتد مؤشر S&P 500 إلى 5300 نقطة قريباً. وأشارت JPMorgan إلى أن السلع الأساسية كـ الذهب والنفط تستفيد من المخاطر الجيوسياسية، والفضة لديها مجال للصعود بعد تصحيح مؤقت، بينما قد يتأرجح مؤشر الدولار حول حاجز 99. أما في مجال العملات الرقمية، ترى S&P أن هبوط BTC هو تصحيح طبيعي، وان تدفق المؤسسات سيدفع السعر لتجاوز 100 ألف دولار منتصف العام؛ بينما يعاني ETH من خروج الاستثمارات في صناديق ETF لكن تطورات الشبكة تدعم الأداء طويل الأمد. وبالنسبة للفوركس، تتوقع Barclays ثبات اليورو مقابل الدولار حول 1.05 بدعم من بيانات التضخم الأوروبية. عموماً، يوصي المحللون بتوزيع أصول التحوط، ومراقبة تطورات الأوضاع في الشرق الأوسط، وتفادي الإفراط في الاستدانة.

تنويه: تقوم المنصة بجمع هذا المحتوى بالاستعانة ببحث الذكاء الاصطناعي، فيما يقتصر دور العامل البشري على المراجعة والنشر، ولا يشكل ذلك بأي حال توصية استثمارية.