أفضل الأسهم أداءً في الربع الرابع: Grocery Outlet (NASDAQ:GO) وأسهم تجارة التجزئة الأساسية الأخرى

مراجعة فصلية لتجار التجزئة غير التقديرية

يقدم موسم الأرباح فرصة ثمينة لتقييم أداء الشركات، خاصة عند مقارنتها بغيرها في نفس القطاع. في هذا الاستعراض، نركز على Grocery Outlet (NASDAQ:GO) ونحلل كيف كان أداؤها وأداء نظرائها في قطاع التجزئة الأساسية مؤخرًا.

تحديات تجارة التجزئة الأساسية

الغذاء ضرورة، مما يجعل تجارة التجزئة للمواد الغذائية صناعة حيوية - رغم أن ليس كل وجبة خفيفة ضرورية. على الرغم من الطلب المستمر، فإن إدارة عمل تجاري في مجال البقالة معروفة بصعوبتها الكبيرة بسبب التكاليف العالية المتعلقة بالحصول على السلع ونقل المواد القابلة للتلف وصيانة المساحات المخصصة للبيع بالتجزئة. القطاع شديد التنافسية، مع وجود العديد من البدائل المتاحة للمستهلكين. وبينما أضرّت التجارة الإلكترونية بمعظم قطاعات التجزئة، بقيت تجارة البقالة أقل تأثرًا بطبيعة المنتجات، إلا أن الابتكار قد يغير هذا الواقع في أي وقت.

أداء القطاع في الربع الرابع

شهدت الأسهم السبعة لمتاجر التجزئة غير التقديرية التي تم تتبعها تباطؤًا في الزخم خلال الربع الرابع. إجمالًا، جاءت إيراداتها متوافقة مع توقعات المحللين، لكن التوجيهات لإيرادات الربع القادم جاءت أقل بنسبة 1.2% من الإجماع.

على الرغم من هذه النتائج، بقيت أسعار أسهم هذه الشركات مستقرة نوعًا ما، مع تحركات طفيفة في المتوسط منذ صدور الإعلانات الأخيرة للأرباح.

Grocery Outlet: أداء ضعيف في الربع الرابع

تتميز Grocery Outlet (NASDAQ:GO) باستراتيجية فريدة في التوريد والشراء، مما يسمح لها بتقديم توفيرات كبيرة على العلامات التجارية المعروفة.

خلال هذا الربع، حققت Grocery Outlet إيرادات بلغت 1.22 مليار دولار، مسجلة زيادة بنسبة 10.7% على أساس سنوي. ومع ذلك، كان هذا الرقم أقل بنسبة 0.6% من توقعات المحللين. كما جاءت توجيهات الشركة للإيرادات السنوية الكاملة وأرباح EBITDA أقل بكثير من التوقعات، مما يشير إلى أداء أضعف بشكل عام.

علق Jason Potter، الرئيس والمدير التنفيذي، قائلًا: "لقد أحرزنا تقدمًا في مبادراتنا الاستراتيجية لعام 2025، لكن نتائج الربع الرابع تظهر أن مزيدًا من التقدم مطلوب، ونحن نتحرك بسرعة."

من بين نظرائها، حققت Grocery Outlet أعلى معدل نمو في الإيرادات. ومع ذلك، لم ينجذب المستثمرون، فانخفض السهم بنسبة 6.6% منذ صدور التقرير، ويتم تداوله الآن عند 6.53 دولار.

Target: رائد الربع الرابع

تختلف Target (NYSE:TGT) عن تجار التجزئة الرئيسيين الآخرين في السلع العامة من خلال التركيز على الأسلوب والتصميم، ملبية احتياجات المتسوقين في الضواحي الباحثين عن التنوع تحت سقف واحد.

خلال الربع الأخير، سجلت Target إيرادات بلغت 30.45 مليار دولار - بانخفاض 1.5% عن العام السابق، لكنها متوافقة مع توقعات المحللين. وقدمت الشركة أداء قويًا، متجاوزة التوقعات للأرباح السنوية لكل سهم وتفوقت على تقديرات العائد الربع سنوي.

جاء رد السوق إيجابيًا، حيث ارتفع سهم Target بنسبة 6.6% منذ إعلان الأرباح، ويبلغ سعره الآن 120.61 دولار.

BJ’s Wholesale Club

تجذب BJ’s Wholesale Club (NYSE:BJ) المتسوقين الباحثين عن القيمة لشراء حاجيات منازلهم، حيث تقدم البقالة والإلكترونيات والأجهزة المنزلية والسلع المنزلية - غالبًا بكميات كبيرة - من خلال نموذج العضوية.

سجلت BJ’s إيرادات قدرها 5.58 مليار دولار، بزيادة 5.6% على أساس سنوي، لتتوافق مع توقعات المحللين. ومع ذلك، كان الربع صعبًا، حيث خالفت توجيهات EBITDA وأرباح السهم السنوية التقديرات بفارق كبير.

نتيجة لذلك، انخفض سهم BJ’s بنسبة 3.4% منذ إعلان الأرباح ويتم تداوله الآن عند 96.59 دولار.

Walmart: ربع رابع لعملاق التجزئة

تشتهر Walmart (NYSE:WMT) بمراكزها الكبرى، حيث تخدم المتسوقين الحريصين على الأسعار الباحثين عن مجموعة واسعة من المنتجات في مكان واحد.

خلال الربع، سجلت Walmart إيرادات بلغت 190.7 مليار دولار، بزيادة 5.6% على أساس سنوي، مما يتوافق مع توقعات المحللين. رغم ذلك، فإن توجيهات الشركة لأرباح السهم للعام الكامل والربع التالي جاءت أقل بكثير من التوقعات، مما يدل على فترة أداء أبطأ.

بعد التقرير، انخفضت أسهم Walmart بنسبة 2.4% ويتم تداولها الآن عند 123.59 دولار.

Costco: أداء يفوق التوقعات

صممت Costco (NASDAQ:COST) كوجهة شاملة للمتسوقين في الضواحي، حيث توفر البقالة والملابس والألعاب ومنتجات المنزل - في الأغلب بالجملة - عبر نظام عضوية فقط.

بلغت إيرادات Costco الفصلية 69.6 مليار دولار، بزيادة 9.2% على أساس سنوي، متجاوزة تقديرات المحللين بنسبة 0.8%. كما فاقت الشركة التوقعات بالنسبة للهامش الإجمالي، بينما جاءت أرباح EBITDA أقل بقليل من التوقعات.

حققت Costco أكبر تفوق على تقديرات المحللين مقارنة بمنافسيها. وارتفع سهمها بنسبة 1.3% منذ إعلان الأرباح، ويتم تداوله الآن عند 995.93 دولار.

هل تبحث عن فرص استثمار قوية؟

مهتم بالشركات ذات الأسس القوية؟ اكتشف أفضل 6 أسهم لإضافتها إلى قائمة المتابعة الخاصة بك - فهذه الشركات في وضع جيد للنمو بغض النظر عن التغيرات الاقتصادية أو السياسية.

يستفيد فريق المحللين في StockStory، المكون من مستثمرين محترفين ذوي خبرة، من التحليل الكمي والأتمتة لتقديم رؤى عالية الجودة وتتغلب على السوق بسرعة.