ارتفعت أسهم Okta بنسبة 13% بعد نتائج الربع الرابع: هل هذا هو الوقت المناسب للشراء؟

نتائج الربع الرابع للسنة المالية 2026 لشركة Okta تدفع الأسهم للارتفاع

بعد إصدار نتائج الربع الرابع للسنة المالية 2026 في 4 مارس، ارتفعت أسهم Okta بنسبة 12.5%. حققت الشركة أرباحاً بقيمة 0.90 دولار للسهم، متجاوزة تقدير الإجماع من Zacks بنسبة 6.36%، وزيادة بنسبة 15.4% مقارنة بالعام الماضي. بلغت الإيرادات 761 مليون دولار، بزيادة قدرها 11.6% على أساس سنوي وتجاوزت التوقعات بنسبة 1.59%.

يأتي نمو Okta مدفوعًا بزيادة قاعدة العملاء، وتقديم منتجات مبتكرة، وطلب قوي على حلول الهوية الخاصة بها. ارتفع عدد العملاء الذين تتجاوز قيمة عقودهم السنوية 100,000 دولار بنسبة 6% ليصل إلى 5,100، وأنهت الشركة السنة المالية 2026 مع أكثر من 20,000 عميل.

على الرغم من هذه التطورات الإيجابية، تراجعت أسهم Okta بنسبة 23.2% خلال العام الماضي، متخلفة عن قطاع الكمبيوتر والتكنولوجيا الأوسع من Zacks وعن منافسين مثل Microsoft و Palo Alto Networks و Cisco Systems. وخلال نفس الفترة، سجل القطاع و Cisco و Microsoft مكاسب بنسبة 33.6% و26.7% و7.6% على التوالي، في حين انخفضت Palo Alto Networks بنسبة 5%.

نظرة عامة على أداء السهم

المصدر: Zacks Investment Research

توقعات إيجابية للسنة المالية 2027

عند النظر قدماً إلى السنة المالية 2027، تتوقع Okta إيرادات بين 3.17 مليار و3.19 مليار دولار، أي بزيادة بنسبة 9% عن السنة المالية 2026. من المتوقع أن تتراوح الأرباح غير المحسوبة وفق المعايير العامة بين 3.74 و3.82 دولار للسهم.

ارتفع تقدير الإجماع من Zacks لأرباح Okta بمقدار 0.05 دولار ليصل إلى 3.71 دولار للسهم خلال الشهر الماضي، ما يشير إلى تحسن بنسبة 6% عن العام الماضي. كما بلغت تقديرات الإيرادات 3.18 مليار دولار، مما يدل أيضاً على نمو بنسبة 9%.

سعر وتوافق Okta, Inc.

بالنسبة للربع الأول من السنة المالية 2027، تتوقع Okta إيرادات بين 749 مليون و753 مليون دولار، أي بنمو سنوي نسبته 9%. من المتوقع أن تتراوح الأرباح غير المحسوبة وفق المعايير العامة بين 0.84 و0.86 دولار للسهم. يبقى تقدير الإجماع من Zacks لأرباح الربع الأول عند 0.87 دولار للسهم، مما يشير إلى زيادة بنسبة 1.2% عن العام الماضي.

النمو مدفوع بالابتكار في المنتجات والشراكات الاستراتيجية

تشمل مجموعة منتجات Okta المتوسعة الإصدارات الحديثة مثل Okta Identity Governance (OIG)، و Okta Privileged Access، و Okta Device Access، وإدارة وضعية أمن الهوية، وحماية التهديدات المتعلقة بالهوية عبر Okta AI، والتفويض الدقيق، و Auth0 for AI Agents، و Okta for AI Agents. وقد ساهمت هذه الحلول الجديدة بنسبة 30% من حجوزات الربع الرابع وساعدت Okta في كسب حصة سوقية أكبر.

وقد حظي OIG على وجه الخصوص بزخم كبير، حيث وصل إلى 2,000 عميل بنهاية الربع الرابع المالي. تقدم منصة Okta حلاً محايدًا ومستقلاً للهوية يؤمن ويدير دورة حياة كاملة لتقنية الوكلاء (agentic technology)، مما يتيح النشر المرن عبر منصات متنوعة بدون التقيد بمزود خدمة معين. توفر كل من Auth0 و Okta for AI Agents أدوات شاملة لتأمين نشر وكلاء الذكاء الاصطناعي، مع إعطائهم نفس أولوية المستخدمين البشريين.

تضم منظومة شركاء Okta الواسعة قادة صناعيين مثل Amazon Web Services (AWS)، و CrowdStrike، و Google، و LexisNexis Risk Solutions، و Microsoft، و Netskope، و Palo Alto Networks، و Plaid، و Proofpoint، و Salesforce، و ServiceNow، و VMware، و Workday، و Yubico، و Zscaler. وقد عمّقت الشركة تعاونها مع Palo Alto Networks، من خلال دمج Okta Workforce Identity مع Prisma Access Browser وجمع حماية التهديدات المتعلقة بالهوية عبر Okta AI مع منصة العمليات الأمنية Cortex SecOps الخاصة بـ Palo Alto Networks لتعزيز رؤية المخاطر.

في الربع الرابع من السنة المالية 2026، شارك شركاء قنوات Okta في 18 من أكبر 20 صفقة للشركة. ونمت الإيرادات التي تم توليدها من خلال AWS Marketplace بأكثر من 45% خلال العام، إذ وصلت إلى ما يقارب 750 مليون دولار.

لماذا تعتبر Okta استثماراً جذاباً

تدعم الحلول المبتكرة لشركة Okta وشبكة الشراكة القوية اكتساب العملاء وتدعم تقييمًا مميزًا، كما يتضح من قيمة النقاط D. بناءً على نسبة السعر إلى المبيعات المتوقعة خلال 12 شهراً، يتم تداول سهم Okta عند 4.46 مرة، وهو قريب من المتوسط الخاص به عند 5.31 مرة، كما أنه أكثر جاذبية من Microsoft (8.45 مرة)، و Cisco (4.92 مرة)، و Palo Alto Networks (10.78 مرة).

لقطة تقييمية

المصدر: Zacks Investment Research

تحمل Okta حالياً تصنيف Zacks #1 ("شراء قوي")، مما يشير إلى أن الوقت قد يكون مناسبًا للمستثمرين للنظر في إضافة السهم إلى محافظهم.

خمسة أسهم مرشحة لنمو كبير

حدد خبراء Zacks خمسة أسهم لديها إمكانية مضاعفة قيمتها أو أكثر خلال العام المقبل. وبينما قد لا يكون كل سهم فائزًا، إلا أن التوصيات السابقة حققت مكاسب بنسبة 112% و171% و209% و232%.

العديد من هذه الأسهم غير متابع بشكل كبير من وول ستريت، ما يوفر فرصًا استثمارية مبكرة.