ارتفعت Applied Materials بنسبة 4.37% بحجم تداول بلغ 3.15 مليار دولار في المركز الرابع والعشرين، حيث تشير أرباحها القوية وترقيات المحللين إلى نمو أشباه الموصلات المدفوع بالذكاء الاصطناعي

لمحة عن السوق

ارتفعت أسهم Applied Materials (AMAT) بنسبة 4.37% في 9 مارس 2026، بحجم تداول بلغ 3.15 مليار دولار، محتلة المرتبة 24 من حيث النشاط في السوق. أغلق السهم فوق متوسطه المتحرك لمدة 50 يوماً البالغ 326.31 دولار، مع بقائه أدنى متوسطه المتحرك لمدة 200 يوم عند 256.82 دولار. وعلى الرغم من انخفاض الإيرادات على أساس سنوي بنسبة 2.1% في الربع الأول لعام 2026، أبلغت الشركة عن أرباح لكل سهم (EPS) قدرها 2.38 دولار، متجاوزة توقعات المحللين البالغة 2.21 دولار. هذا الأداء القوي، إلى جانب هامش صافي ربح بنسبة 27.78% وعائد على حقوق الملكية بنسبة 37.52%، عزز من تفاؤل المستثمرين قبل توجيهات الشركة للربع الثاني لعام 2026 حيث تتوقع أرباحاً لكل سهم بين 2.44 و 2.84 دولار.

محركات رئيسية

تفوق في الأرباح ومرونة الإيرادات

أظهرت نتائج Applied Materials للربع الأول من 2026 كفاءة تنفيذية قوية، حيث تجاوزت الأرباح لكل سهم 2.38 دولار التوقعات بمقدار 0.17 دولار، وبلغت الإيرادات 7.01 مليار دولار أي أعلى من التوقعات بـ 130 مليون دولار. وبينما انخفضت الإيرادات بنسبة 2.1% على أساس سنوي، دل هامش صافي الربح البالغ 27.78% والعائد على حقوق الملكية بنسبة 37.52% على كفاءة إدارة التكاليف. هذه المؤشرات عززت الثقة في قدرة AMAT على تجاوز تقلبات القطاع، خصوصاً في ظل توجيهات الشركة للربع الثاني لعام 2026، والتي تتوقع أرباحاً لكل سهم ضمن نطاق 2.44-2.84 دولار.

ترقيات المحللين والأهداف السعرية

أبرزت التحركات الأخيرة للمحللين تجدد مشاعر التفاؤل. إذ قامت Zacks Research بترقية AMATAMAT+4.37% إلى تصنيف "شراء قوي"، بينما كررت كل من Evercore وBernstein تقييم "تفوق في الأداء" مع تحديد الأهداف السعرية عند 290 و425 دولار على التوالي. وقامت كلٌ من KeyCorp وBarclays برفع أهدافها السعرية إلى 450 دولار، مما يعكس التفاؤل بشأن مكانة AMAT في سوق معدات أشباه الموصلات. وبشكل جماعي، يُصنف الآن 28 محللاً السهم ضمن فئة "شراء" أو أعلى، مع متوسط توقعات الأرباح السنوية لاثني عشر شهراً القادمة عند 9.38 دولار للسهم. وتمثل هذه الترقيات مؤشراً على الثقة في الطلب طويل الأجل على AMAT من تصنيع الرقاقات المدفوعة بالذكاء الاصطناعي.

الطلب على أشباه الموصلات والنمو المدفوع بالذكاء الاصطناعي

أبرز المحللون فرصة متجددة في سوق أشباه الموصلات لعام 2026 كمحرك رئيسي لـ AMAT. فدور الشركة في توريد المعدات للمواد المتقدمة وتصنيع الشرائح يضعها في موقع الاستفادة من توسع الذكاء الاصطناعي ومراكز البيانات. وأكد الرئيس التنفيذي Gary Dickerson أن أشباه الموصلات تمثل "قلب كومة التكنولوجيا الخاصة بالذكاء الاصطناعي"، مما يربط AMAT بأسواق ذات نمو مرتفع. كما أن إطلاق منتجات حديثة، مثل نظام معالجة Viva الراديكالي ونظام Spectral ALD، يرسّخ من ريادة AMAT في منطق المسابك وإنتاج DRAM، معالجاً اضطرابات القطاع على المدى القريب مع الحفاظ على الطلب طويل الأجل.

الأرباح والصحة المالية

وفرت سياسة توزيع الأرباح لشركة Applied Materials وقوة ميزانيتها دعماً إضافياً. فقد أعلنت الشركة عن توزيعات أرباح ربع سنوية بقيمة 0.46 دولار (عائد 0.6%)، بنسبة توزيع أرباح تبلغ 18.83%، مما يدل على عوائد مستدامة للمساهمين. وعلى الصعيد المالي، تحافظ AMAT على نسبة دين إلى حقوق ملكية تبلغ 0.30 ونسبة سيولة حالية 2.71، مما يعكس سيولة قوية. وعلى الرغم من أن قيمة بيتا للسهم عند 1.65 (تقلب أعلى بالمقارنة مع السوق)، فإن تراجعه بنسبة 3.38% بعد الأرباح في التداولات بعد ساعات السوق يشير لجني أرباح مؤقت بدلا من وجود مخاوف هيكلية.

الزخم التقني والمعتمد على السوق

دعمت المؤشرات التقنية أيضاً موجة الارتفاع، إذ أن اختراق سعر AMAT فوق متوسطه المتحرك لـ 20 يوماً اجتذب المتداولين الباحثين عن الزخم، مما يدل على قوة صعودية قصيرة الأجل. ومع ذلك، فإن الضغوطات الأوسع للسوق، بما في ذلك ضعف Nasdaq والمخاطر الجيوسياسية الناتجة عن الصراع في الشرق الأوسط، خلقت رياحاً معاكسة على المدى القريب. وقد أثرت هذه العوامل على أسهم التكنولوجيا عالية التقلب، لكنها وجدت توازناً مع الأساسيات القوية لشركة AMAT والسرديات المتعلقة بنمو القطاع المحدد.

التوجيه طويل الأجل وتوقعات القطاع

تعزز توجيهات الشركة للربع الثاني من 2026 وتوقعات المحللين ثقة المستثمرين في النمو المستمر. ومع زيادة مبيعات معدات أشباه الموصلات المتوقعة بأكثر من 20% بحلول عام 2026 وصولاً إلى 2027، فإن القيمة السوقية لـ AMAT المقدّرة بـ 257.72 مليار دولار ونسبة PEG عند 1.47 تشير إلى تقييمات معقولة بالنسبة لمسار النمو الخاص بالشركة. وبينما تبقى قيود طاقة الغرف النظيفة والضغوطات الاقتصادية الكلية تمثل تحديات محتملة، فإن تنوع منتجات AMAT وتوافقها الاستراتيجي مع احتياجات بنية الذكاء الاصطناعي التحتية يضعها في موقع التفوق في صناعة دورية.