تتكيف UPS مع تقليص أعمال Amazon من خلال تحويل التركيز نحو الخدمات الفاخرة

UPS تحوّل تركيزها نحو النمو عالي القيمة وسط تراجع حجم شحنات Amazon

ليست UPS بصدد تقليص حجمها، بل تعيد هيكلة أعمالها لتحقيق ربحية مستقبلية، وفقًا لأحد كبار التنفيذيين. وبينما تخفف الشركة اعتمادها على شحنات Amazon، تستهدف أسواقًا أكثر ربحية خارج خدمات التوصيل القصيرة المدى.

أشاد محللو القطاع بـ UPS (رمز بورصة نيويورك: UPS) لتنفيذها بنجاح أكبر عملية دمج لشبكتها في تاريخ الشركة، مع الحفاظ على جودة الخدمة في الوقت ذاته.

خلال مؤتمر "Raymond James Industrials"، أوضح المدير المالي، براين دايكس: "بنهاية الربع الثاني، سنملك شبكة أكثر كفاءة وربحية، جاهزة للنمو بمزيج الشحنات المناسب. نحن نبتعد عن التجارة الإلكترونية ونركز أكثر على الشركات الصغيرة والمتوسطة، التعامل بين الشركات B2B، والرعاية الصحية، الأمر الذي يهيئنا للتوسع حتى نهاية 2026 و2027."

على الرغم من أن تصريحات دايكس لم تكشف عن استراتيجيات جديدة، إلا أنه قدم نظرة أعمق على التحول الجاري في UPS. وقد أكدت FedEx مؤخرًا أيضًا التزامها بقطاعات B2B ذات القيمة المرتفعة والتجارة الإلكترونية المميزة، بدلاً من خدمات التوصيل إلى الميل الأخير.

في عام 2024، أطلقت UPS خطة طموحة لتبسيط وأتمتة شبكة التوصيل بهدف تعزيز الأرباح من خلال مواءمة الموارد على نحو أفضل مع تراجع الطلب على الطرود. وكان قرار الشركة بتخفيض حجم شحنات Amazon إلى النصف بحلول منتصف 2026 - أكبر عملائها - خطوة استراتيجية، لأن تلك الشحنات لم تكن مربحة. هذا بالاقتران مع النمو البطيء للتجارة الإلكترونية وتصاعد المنافسة في خدمات التوصيل الأخيرة، أثر على أعمال الطرود الصغيرة في UPS.

قامت UPS بالفعل بإلغاء 34,000 وظيفة تشغيلية بدوام كامل، وتقليص 25 مليون ساعة عمل تشغيلية، وأغلقت أو خرجت من 93 منشأة في 2025. وفي يناير، أعلنت الشركة عن نيتها تسريح 30,000 وظيفة إضافية هذا العام وإغلاق 24 مركز فرز طرود. كما عرضت الشركة تعويضات بقيمة 150,000 دولار لسائقي التوصيل المتحدين نقابيًا. وبحلول نهاية يونيو، تتوقع UPS أنها خفضت حجم شحنات Amazon اليومية بمقدار 2 مليون طرد وخسرت 5 مليارات دولار من الإيرادات خلال أقل من عامين.

تساهم الأتمتة في المنشآت المتبقية في تقليل السعة غير الضرورية من خلال تقليص الورديات المخصصة للفرز.

تتوقع UPS أن البيئة الصعبة للإيرادات والتكاليف الناتجة عن هذه التغيرات التشغيلية ستؤثر على أرباح النصف الأول من العام. ومع ذلك، من المتوقع أن تتحسن الأداءات مع بدء تحقيق مكاسب الكفاءة في وقت لاحق من السنة. وتتوقع الشركة هوامش ربح محلية في الربع الأول بين 4-5% مع تراجع طفيف في الإيرادات مقارنة بالعام الماضي. وعلى مدار العام بالكامل، من المتوقع أن ترتفع الإيرادات المحلية بشكل متواضع مع هوامش تشغيلية تبلغ حوالي 8%.

تحديات تشغيلية إضافية

بعيدًا عن ملاءمة حجم شبكتها، تواجه UPS تكاليف إضافية مع إعادة بعض شحنات "Ground Saver" الخاصة بها إلى خدمة البريد الأمريكية USPS بعد أن أثبتت تجربة التوصيل الذاتي لعام أنها مكلفة للغاية. كما تسجل الشركة تكاليف جراء توظيف شركات طيران خارجية للشحن لتعويض تقاعد أسطولها من طائرات MD-11، رغم أن هذه النفقات يجب أن تنخفض مع تسلمها طائرات الشحن الجديدة من طراز Boeing 767-300.

نمو العائدات الدولية تحت الضغط أيضًا، وذلك جزئيًا بسبب المقارنة الصعبة مع عام 2025، عندما سارع المستوردون لتخزين البضائع قبل الرسوم الأمريكية الجديدة ونهاية المعالجة المعفية من الرسوم للطرود منخفضة القيمة، وهما أمران أثرا سلبًا على حجم التجارة الإلكترونية.

انتقال سلس وتميز في الخدمة

يتفق المحللون الماليون عمومًا أن عملية إعادة هيكلة UPS تظهر انضباطًا قويًا وتنفيذًا محكمًا، كما يتجلى في النتائج الفصلية الأخيرة التي فاقت التوقعات من ناحية الإيرادات والأرباح.

يحذر خبراء القطاع من أن تقليص كل من UPS وFedEx (رمز بورصة نيويورك: FDX) لشبكتهم وتقليص التوظيف قد يشكل خطرًا على جودة الخدمة. ومع ذلك، لا تزال جودة التوصيل مرتفعة حتى الآن، رغم أن بعض العملاء أفادوا بانخفاض في المبيعات ودعم الحسابات.

رغم إغلاقها ما يقرب من 10% من منشآتها في العام الماضي، حافظت UPS على مستويات الخدمة. وأكد دايكس على أهمية ذلك، خاصة عند مناقشة زيادات الأسعار مع العملاء: "تقديم خدمة فائقة أمر أساسي لتبرير الأسعار العالية، وقد حققنا ذلك باستمرار للعام الثامن على التوالي."

خلال ذروة موسم العطلات، حققت UPS معدل تسليم في الوقت المحدد بلغ 97.2%، متفوقة على نسبة العام السابق البالغة 96.5%.

يشير المحللون إلى أن شركات النقل الشبكي مثل UPS تعتمد على كثافة الطرود المرتفعة لكل مسار لتحسين الكفاءة في التكاليف. وقد يؤدي تقليص حجم شحنات Amazon إلى زيادة التكاليف لكل توصيل، مما يدفع إلى رفع الأسعار. وقد رفعت كل من UPS وFedEx معدلاتها الأساسية والرسوم الإضافية خلال أعوام مضت لتعويض النمو البطيء، مما يدفع بعض التجار عبر الإنترنت للبحث عن بدائل أقل تكلفة.

أشاد ساتيش جينديل، رئيس ShipMatrix، بفريق عمليات UPS في الولايات المتحدة، مشيرًا إلى سرعة خفض التكاليف لديهم، وأن التنفيذ لديهم تجاوز تكامل شبكة FedEx. وأضاف أن تقليص منشآت UPS جاء استجابة لتراجع أعمال Amazon وليس بسبب فائض قدرة الاستيعاب.

كما أبرز جينديل التزام UPS بالكفاءة التشغيلية قائلاً: "إنهم لا يتنازلون أبدًا عن أي فائض، وقد تعاملوا مع تراجع حجم Amazon بشكل ممتاز."

أظهرت أبحاث محلل Barclays، براندون أوغلينسكي، أن توقعات UPS لثبات الدخل التشغيلي المحلي في 2026 أمر جدير بالملاحظة، إذ أنه في الانخفاضات السابقة عادة ما كان الدخل ينخفض أكثر من حجم الطرود.

الاستفادة من الخدمات ذات القيمة المضافة وقوة التسعير

تحتفظ UPS بأكثر القطاعات ربحية من أعمالها مع Amazon، خاصة عبر تفادي التوصيل الصادر من مراكز تلبية Amazon المحلية القريبة من العناوين السكنية. أوضح دايكس: "بنت Amazon سلسلة التوريد الخاصة بها ويمكنها التعامل مع هذه الشحنات داخليًا. سنركز على مناطق أخرى يمكننا إضافة قيمة فيها، وستظل Amazon عميلًا رئيسيًا."

ستواصل UPS معالجة حجم كبير من مرتجعات Amazon عبر شبكة متاجرها ودعم البائعين الصغار على منصة Amazon ماركت بليس.

وقال دايكس للمستثمرين: "شراكتنا مع Amazon لا تزال قوية، ولدينا عقود متعددة السنوات لقطاعات أعمال أخرى، ما يسمح لنا بالتركيز على المجالات التي يمكننا الاستثمار فيها ودعم النمو."

بالإضافة إلى ذلك، تخلصت UPS من شحنات التجارة الإلكترونية الصينية غير المربحة، والتي ساهمت في انخفاض متوسط الحجم اليومي بنسبة 10.6% في الربع الرابع. اتخذت الشركة هذا التحول بعد إنهاء شراكتها مع USPS نتيجة المتطلبات الجديدة لمشغلي الشحن بالجملة، وقررت التعامل مع التوصيلات مباشرة ورفع الأسعار، مما أدى إلى خروج بائعين مثل Shein وTemu.

يتوقع دايكس أن تكمل UPS التحول من التجارة الإلكترونية الصينية هذا الربع، مع تحقيق نمو متوسط في الإيرادات من الشركات الصغيرة والمتوسطة مع تقدم السنة.

قال دايكس: "الأمر لا يتعلق بتقليص الشركة—بل بالنمو في المجالات التي توفر أكبر قيمة." تركز UPS على العملاء الكبار في قطاعات B2B والرعاية الصحية والصناعة، حيث يمكن تحقيق إيرادات أعلى لكل طرد واستخدام أفضل للشبكة، كما تدعم أيضًا مشروعات أصغر، خاصة تلك المعنية بالتجارة العابرة للحدود من خلال دمج حلول الشحن في منصاتهم الرقمية.

هذا المزيج المحسن من العملاء مكّن UPS من زيادة العائد لكل طرد بنسبة 8.3% في الربع الرابع. وجاء أكثر من ثلث هذه الزيادة من ارتفاع المعدلات الأساسية، فيما جاء الثلث الآخر من حجم الطرود الأكثر ربحية، والباقي من زيادة الرسوم على الوقود.

وأشار دايكس: "الشحن في الرعاية الصحية وحزم الشحن عالية القيمة شديدة الصلابة. على سبيل المثال، عند توصيل أدوية تجارب سريرية بمعدل دقة 99.99% في الوقت المحدد، يكون العملاء أقل حساسية لارتفاع الأسعار. الوضع يختلف كثيرًا عن شحن سلع منخفضة القيمة مثل القمصان." وتتوقع UPS أن يرتفع العائد لكل طرد بنسبة 6.5% في 2026، ثم يستقر عند نمو سنوي يقارب 3%.

وأصبح شحن القمصان أقل جاذبية لكبرى شركات النقل، فقد صرّح مسؤول العملاء الرئيسي في FedEx مؤخرًا أن الشركة لم تعد مهتمة بمثل هذه الشحنات منخفضة القيمة.

ارتفعت أسهم UPS بنسبة 21% خلال الأشهر الثلاثة الماضية، رغم أنها تراجعت بعد التوترات الجيوسياسية التي أثارت مخاوف بشأن أسعار الوقود والتجارة العالمية.