التقرير اليومي من Odaily Star Planet | ترامب يصرح أن العملية ضد إيران ستنتهي قريبًا؛ إيران تطلق النار على سفينة تجارية وأسعار النفط ترتفع بشكل كبير؛ نتائج Oracle المالية قوية وأسهمها ترتفع (12 مارس 2026)

أولاً: الأخبار الساخنة

تحركات الاحتياطي الفدرالي الأمريكي

بيانات مؤشر أسعار المستهلكين الأمريكي لشهر فبراير تأتي متوافقة مع التوقعات، ومعدل مؤشر أسعار المستهلكين الأساسي السنوي ينخفض لأدنى مستوى خلال خمس سنوات

• مؤشر أسعار المستهلكين لشهر فبراير في الولايات المتحدة ارتفع بنسبة 2.4% على أساس سنوي، مستقراً عند نفس مستوى الشهر السابق ومتوافق مع توقعات السوق، بينما ارتفع مؤشر أسعار المستهلكين الأساسي بنسبة 2.5% سنوياً، مما يلبي أيضاً التوقعات.
• المؤشرات الأساسية بعد استبعاد الغذاء والطاقة تظهر تخفيف الضغوط التضخمية مع ثبات معدل الزيادة الشهرية عند حوالي 0.3%.
• هذه البيانات تعزز التوقعات بخفض الفائدة من الفدرالي الأمريكي، لكن في حال استمرار التصعيد في الشرق الأوسط وارتفاع أسعار الطاقة قد يتأخر تخفيف السياسة، ما قد يزيد من تقلبات الأسهم الأمريكية على المدى القصير.

السلع الأساسية العالمية

وكالة الطاقة الدولية تطلق احتياطيات نفطية بقيمة 400 مليون برميل في أكبر خطوة بتاريخها

• وافقت 32 دولة عضوة على ضخ 400 مليون برميل من الاحتياطيات الطارئة لمواجهة اضطرابات الإمدادات النفطية بسبب صراعات الشرق الأوسط، وهذه هي المرة السادسة لتنسيق هذا الإجراء من قبل IEA.
• أطلقت الولايات المتحدة 172 مليون برميل وتبعتها اليابان ودول أخرى، والمجموع يغطي تقريباً أربعة أيام من الطلب العالمي على النفط.
• الهدف هو احتواء الضغوط الصعودية في أسعار النفط، لكن في حال استمر النزاع يبقى خطر انقطاع الإمدادات مرتفعاً، ما يهدد استقرار سوق الطاقة العالمية.

إيران تطلق النار على سفن تجارية وتحذر من قفز النفط إلى 200 دولار للبرميل

• القوات الإيرانية هاجمت سفناً تجارية في الخليج، وقال الحرس الثوري إن الهجوم استهدف السفن التي لم تمتثل للأوامر، ما تسبب في فوضى بالملاحة الدولية.
• ارتفع خام WTI فوق 94 دولار للبرميل، وخام برنت فوق 98 دولار للبرميل، مع مكاسب يومية تتجاوز 8%.
• أسفر النزاع عن مقتل حوالي 2000 شخص، وتكاد الملاحة في مضيق هرمز أن تتوقف، وارتفاع أسعار النفط قد يزيد التضخم العالمي ويؤثر سلباً على النمو الاقتصادي.

السياسات الاقتصادية الكلية

ترامب يصرح بأن العمليات العسكرية ضد إيران ستنتهي قريباً

• صرح ترامب بأن الأهداف داخل إيران أوشكت على النفاد وأن العمليات الأمريكية ستنتهي قريباً، في حين نفى مسؤولون أمريكيون وإسرائيليون وجود أوامر بوقف العمليات أو تحديد جدول زمني لنهايتها.
• قدم الرئيس الإيراني ثلاثة شروط لإنهاء الحرب: الاعتراف بحقوق إيران، وتعويض خسائر الحرب، وضمانات دولية ضد العدوان.
• تكلفت العمليات الأمريكية أكثر من 11.3 مليار دولار في أول ستة أيام، وتبدد مخاطر الجغرافيا السياسية قد يحفز الأسواق لكن تبقى حالة عدم اليقين قائمة.

الولايات المتحدة تفتح تحقيق 301 ضد 16 شريكاً تجارياً

• أطلقت الولايات المتحدة تحقيقات ضد 16 شريكاً تجارياً، بمن فيهم الاتحاد الأوروبي والهند واليابان وكوريا الجنوبية، بحجة فائض الطاقة الإنتاجية الصناعية، بهدف فرض ضغوط جمركية.
• وتخطط أيضاً لتحقيقات حول حظر استيراد السلع الناتجة عن العمل القسري وتشمل أكثر من 60 دولة، مع احتمالية التوسع لتشمل الضرائب الرقمية وتسعير الأدوية مستقبلاً.
• هذه الخطوة قد تشعل التوترات التجارية مجدداً وتؤثر على استقرار سلاسل التوريد العالمية، فعلى السوق الحذر من التقلبات نتيجة إعادة رسم سلسلة الإمداد.

الهيئات الرقابية الأمريكية تخطط لتسهيل متطلبات رأس المال البنكي

• يجري العمل على متطلبات رأس مال جديدة لتحفيز الإقراض، تشمل تعديلات بازل III، والسماح للبنوك المتوسطة بحساب رأس المال باستخدام منهجية معيارية.
• قال نائبة رئيس الفدرالي الأمريكي باومان إن النسخة المعدلة ستصدر في نهاية مارس الجاري.
• تهدف هذه السياسة إلى تحفيز النمو الاقتصادي، لكن من الضروري موازنة مخاطر الاستقرار المالي، ما قد ينعكس إيجابياً على أداء أسهم البنوك.

ثانياً: مراجعة الأسواق

أداء السلع الأساسية والعملات الأجنبية

• الذهب الفوري: أغلق عند 5159.38 دولار للأونصة، بانخفاض 0.39%، متراجعاً للجلسة الثانية على التوالي، بتأثير ارتفاع الدولار وتحسن الإقبال على المخاطرة.
• الفضة الفورية: أغلقت عند 85.47 دولار للأونصة، بانخفاض 0.08%، بتذبذب طفيف نتيجة دعم الطلب الصناعي وتراجع توقعات التضخم.
• خام WTI: أغلق عند 93.48 دولار للبرميل، مرتفعاً بنسبة 7.14%، نتيجة الهجمات الإيرانية على السفن التجارية ومخاوف انقطاع الإمدادات.
• خام برنت: أغلق عند 99.01 دولار للبرميل، مرتفعاً بنسبة 6.46% بدعم من تصاعد النزاع في الشرق الأوسط وزيادة علاوة المخاطر الجيوسياسية.
• مؤشر الدولار: أغلق عند 99.41 مرتفعاً بنسبة 0.14%، بفضل الطلب على الملاذ الآمن وارتفاع أسعار النفط.

أداء العملات المشفرة

• BTC: ارتفع 0.37% في 24 ساعة، متداولاً حالياً عند حوالي 70222 دولار، مع عودة الاستثمارات وسط مؤشرات تهدئة الوضع في الشرق الأوسط، وذكر المحللون أن العملة اجتازت اختبار التقلب الناجم عن ارتفاع النفط.
• ETH: ارتفع 1.07% في 24 ساعة، ليبلغ حوالي 2055 دولار حالياً.
• القيمة السوقية الإجمالية للعملات المشفرة: ارتفعت 0.3% خلال 24 ساعة، لتبلغ 2.47 تريليون دولار.
• حالات التصفية في السوق: بلغ إجمالي التصفية خلال 24 ساعة 177 مليون دولار، منها 74 مليون دولار لتصفية الصفقات الطويلة، و102 مليون دولار للصفقات القصيرة.

• خريطة تصفية Bitget BTC/USDT:

  بلغ إجمالي مبلغ التصفية المتراكمة للصفقات القصيرة فوق السعر الحالي 70190 ما يقارب 632.55 مليون دولار، متجاوزاً بكثير مبلغ التصفية المتراكمة للصفقات الطويلة تحت هذا المستوى وهو 32.53 مليون دولار؛ إذا ارتفع السعر قد يحدث ضغط شراء كبير للصفقات القصيرة. التمركز بالرافعة المالية، وخصوصاً عند 50x و100x يتمحور في مستويات 71000-72000 و73000-74000 دولار، ما يعزز من تقلب الأسعار والتصفية المتتالية. حالياً، يبلغ معدل صفقة الشراء إلى البيع على Bitget حوالي 48.54% إلى 51.46% لصالح البيع، ما يظهر ميلاً طفيفاً للهبوط يدعم مخاطر ضغط الشراء المحتمل.

• تدفقات الصناديق ETF الفورية الصافية: في 10 مارس، تدفق صافي إيجابي بـ 246 مليون دولار لصندوق BTC ETF الفوري، و12.6 مليون دولار لصندوق ETH ETF الفوري.
• تدفقات BTC الفورية اليومية: سجلت تدفقات داخلة بـ 2.721 مليار دولار وخارجة بـ 2.644 مليار دولار، وصافي التدفق حوالي 77 مليون دولار.

أداء مؤشرات الأسهم الأمريكية

• مؤشر داو جونز: انخفض بنسبة 0.61% ليغلق عند 47417.27 نقطة، لليوم الثاني على التوالي نتيجة تأثير النزاع الجيوسياسي وارتفاع النفط على القطاعات غير المتعلقة بالطاقة.
• ستاندرد آند بورز 500: تراجع 0.08% ليغلق عند 6775.80 نقطة، مع تقلب محدود بينما تدعم أسهم التكنولوجيا المؤشر لكن الضغوط العامة مستمرة.
• ناسداك: ارتفع 0.08% ليغلق عند 22716.13 نقطة، مدعوماً بأسهم قطاع التخزين والذكاء الاصطناعي، ما أدى إلى انتعاش قطاع التكنولوجيا.

تحركات عمالقة التكنولوجيا

• Nvidia: ارتفعت 0.68% لتصل إلى حوالي 186.03 دولار مدفوعة بطلب قوي ومستمر على رقائق الذكاء الاصطناعي.
• Apple: انخفضت بنسبة 0.01% إلى حوالي 260.8 دولار مع تباطؤ في دورة المنتجات أثر على الأداء.
• Google: ارتفعت 0.54% إلى حوالي 308.7 دولار، مدعومة بنمو خدمات السحابة.
• Microsoft: تراجعت بنسبة 0.22% إلى حوالي 404.88 دولار، مع تصحيح طفيف نتيجة تقلبات السوق.
• Amazon: انخفضت بنسبة 0.78% إلى حوالي 212.65 دولار بسبب زيادة حدة المنافسة في التجزئة.
• Meta: ارتفعت 0.12% لتبلغ 654.86 دولار بعد أخبار إيجابية حول تطوير رقاقات ذكاء اصطناعي جديدة.
• Tesla: ارتفعت 2.15% وسجلت 407.82 دولار مدعومة بنتائج مبيعات اقتصادية صينية تفوقت على التوقعات.

شهدت أسهم شركات التكنولوجيا العملاقة تبايناً في الأداء مع تأثر واضح بعوامل الذكاء الاصطناعي والجغرافيا السياسية، وبرزت نتائج Oracle المالية كإحدى النقاط الإيجابية.

رصد التغيرات القطاعية

قطاع النفط والغاز ارتفع حوالي 3%

• أسهم ممثلة: Western Oil ارتفعت 4.63% وChevron ارتفعت 2.95%.
• عوامل التحفيز: هجمات إيران على السفن التجارية رفعت أسعار النفط، ومخاوف انقطاع الإمدادات أشعلت ارتفاع أسهم الطاقة.

قطاع التخزين والذاكرة ارتفع بنحو 3%

• أسهم ممثلة: Micron Technology ارتفعت 3.86%، وSanDisk ارتفعت 5.9%.
• عوامل التحفيز: نمو الطلب على الحوسبة الذكية والتفاؤل بسلاسل الإمداد يدفعان الأسعار صعوداً.

قطاع الذهب انخفض حوالي 2%

• أسهم ممثلة: Harmony Gold تراجعت 10.98% وNewmont Mining بنسبة 2.26%.
• عوامل التحفيز: قوة الدولار وتحسن الإقبال على المخاطرة حدَّا من الطلب على الذهب كملاذ آمن.

ثالثاً: تحليلات معمقة لأسهم مختارة

1. Oracle - نتائج تفوق التوقعات وقفز في طلبات عقود الذكاء الاصطناعي

ملخص الحدث: أعلنت Oracle عن إيرادات الربع الثالث للسنة المالية 2026 بقيمة 17.2 مليار دولار بزيادة 22% على أساس سنوي متجاوزة التوقعات (16.9 مليار)، وبلغت ربحية السهم المعدلة 1.79 دولار متجاوزة التوقعات (1.23 دولار). بلغت الالتزامات المؤجلة 553 مليار دولار بزيادة 325% ناتجة بالأساس من العقود الضخمة للذكاء الاصطناعي. الشركة لا تحتاج لتمويل إضافي لدعم هذه العقود حيث يدفع العملاء مسبقًا أو يوفرون تجهيزات GPU بأنفسهم. تفسير السوق: ترى المؤسسات أن الطلب على الذكاء الاصطناعي هو المحرك للنمو، والالتزامات الضخمة تعكس قوة الطلب طويل الأجل. رفعت Goldman Sachs السعر المستهدف إلى 180 دولار وأبقت على تصنيف الشراء. الدروس: في موجة الذكاء الاصطناعي تستفيد شركات السحابة بشكل كبير، ومن المتوقع استمرار الأداء القوي للسهم على المدى القصير.

2. Tesla - قفزة 91% في مبيعات فبراير بالصين

ملخص الحدث: بلغت مبيعات السيارات الكهربائية المنتجة في الصين من Tesla لشهر فبراير 58600 سيارة، بزيادة سنوية 91% ونمو متصل لأربعة أشهر؛ وعلى الرغم أن المبيعات الشهرية تراجعت 15.2% إلا أن التأثير الموسمي تم تعويضه بانخفاض أساس المقارنة من العام الماضي. شملت عمليات التسليم من مصنع شنغهاي طرازي Model 3/Y وغطت صادرات للأسواق الخارجية. تفسير السوق: قالت Morgan Stanley إن المبيعات تجاوزت التوقعات ودعمت النظرة السنوية، ورفعت السعر المستهدف إلى 450 دولار وشددت على أهمية انتعاش السوق الصينية. الدروس: عودة الطلب على السيارات الكهربائية يفيد سلاسل الإمداد، ويُنصح بمتابعة الديناميات التصديرية لتجنب المخاطر التجارية.

3. Meta - تقدم في خارطة طريق رقاقات MTIA

ملخص الحدث: طورت Meta أربع رقاقات ذكاء اصطناعي جديدة تدعم الذكاء الاصطناعي التوليدي وترتيب المحتوى؛ دخل MTIA 300 الإنتاج، وخطط لإطلاق 400/450/500 حتى 2027 ما سيعزز كفاءة التطبيقات. تفسير السوق: محللو Citi متفائلون بأن التطوير الذاتي للرقاقات سيقلل الاعتماد على الموردين ويرفع الأسعار المستهدفة إلى 600 دولار، ويقوي الميزة التنافسية للشركة. الدروس: تسريع استثمارات البنية التحتية للذكاء الاصطناعي يحقق نمواً طويل الأجل للشركات العملاقة.

4. Hims & Hers Health - شراكة مع Novo Nordisk لبيع أدوية التخسيس

ملخص الحدث: Hims عينت مدير علاقات عامة سابق لدى Eli Lilly، وأطلقت تعاوناً مع Novo Nordisk لبيع أدوية السمنة عبر منصتها، وقفز السهم 64% هذا الأسبوع. تفسير السوق: ترى المؤسسات أن هذه الخطوة بداية لدخول سوق الأدوية المبتكرة، ورفع السعر المستهدف إلى 30 دولار مع توقع تنويع الإيرادات. الدروس: اندماج التكنولوجيا الصحية في قطاع الأدوية يوفر فرص تقييم مرتفع على المدى القصير.

رابعاً: مستجدات مشاريع العملات الرقمية

1. شركة Strive المسجلة في بيتكوين ترفع توزيعات أرباح الأسهم الممتازة SATA بمقدار 25 نقطة أساس إلى 12.75%، وتضيق النطاق السعري من 95-105 دولار إلى 99-101 دولار. رفعت حيازتها من البيتكوين إلى 13,311 عملة (مقارنة بـ 13131.82 بيتكوين أعلنت عنها سابقاً في يناير)، واشترت 50 مليون دولار في أسهم استراتيجية طويلة الأجل من STRC (العائد الحالي 11.5%).

2. أعاد Mike McGlone، كبير استراتيجيي السلع في Bloomberg Intelligence تأكيد رأيه السلبي بإمكانية نزول البيتكوين دون 10 آلاف دولار، ويرى أن سوق العملات المشفرة لا يزال في طور تصحيح طويل الأجل ناجم عن العوامل الكلية. وأشار إلى أنه مع زيادة المشاركة المؤسساتية زاد ارتباط البيتكوين بالأصول المضاربة، ما أضعف وظيفة التحوط أمام تقلبات الأسواق التقليدية. وجب السوق أن يمر بعملية تصفية الفقاعات المضاربية. وقد رفض عدة محللين هذا الرأي.

3. سجلت عقود النفط الدائمة على Hyperliquid أحجام تداول قاربت مليار دولار خلال 24 ساعة متأثرة بصراعات إيران، وارتفع رمز المنصة HYPE بنسبة 6%.

4. يتوسع نظام Solana البيئي الخاص بوكلاء الذكاء الاصطناعي وتطبيقات الأصول الحقيقية (RWA)، حيث تجذب سرعة المعاملات والتكلفة المنخفضة المطورين، وشهدت المنصة زيادة حادة في المشاريع الجديدة خلال 24 ساعة.

5. أعلنت شركة Metaplanet اليابانية المدرجة عن تأسيس شركتين تابعتين؛ Metaplanet Ventures ستستثمر في منظومة البيتكوين باليابان وتخطط لإنفاق 4 مليار ين خلال السنوات القادمة لدعم الشركات التي تبني بنية تحتية مالية للبيتكوين تغطي الإقراض والتسوية والحفظ والعملات المستقرة والمشتقات والامتثال. أما Metaplanet Asset Management ستؤسس في ميامي كمنصة لسوق رأس المال والقروض الرقمية بالبيتكوين لربط أسواق آسيا بالغرب، مع خطط لتطوير استراتيجيات للعائدات والأسهم والائتمان والتقلب.

6.Bitget أطلقت رسمياً GetClaw، حيث نقلت بيئة تشغيل الوكلاء الذكيين بالكامل إلى السحابة، ما يمكّن المستخدمين من البدء دون الحاجة لأي إعداد تقني أو تنزيل محلي. وقد كان استخدام وكلاء التداول المدعومين بالذكاء الاصطناعي في السابق يتطلب معرفة تقنية أو إعدادات معقدة محلياً. أما مع GetClaw فسُوي هذا الحاجز تماماً مما يجعل تداول الذكاء الاصطناعي متاحاً للجميع.

7.رصدت منصة Arkham قيام USDC Treasury المُصدرة لـ USDC بسك 250 مليون وحدة USDC جديدة على شبكة Solana. ومنذ مطلع فبراير، أصدرت Circle أكثر من 8 مليارات وحدة USDC صافية وضمتها للمعروض المتداول.

خامساً: تقويم السوق اليومي

جدول إعلانات البيانات

الأحداث الهامة المنتظرة

آراء المؤسسات:

يتبنى محللو البنوك الاستثمارية الكبرى نظرة حذرة متفائلة لتحركات السوق خلال 24 ساعة. أكدت Goldman Sachs أن مؤشرات تهدئة التوتر في الشرق الأوسط عززت الأسواق، بينما قد تؤدي قفزة أسعار النفط لتصاعد التضخم وتنصح بزيادة الوزن بقطاع الطاقة والتوزيع على شركات الذكاء الاصطناعي. وقالت Morgan Stanley إن العملات المشفرة صمدت أمام ضغوط الأحداث الجيوسياسية، ولا تزال BTC حلاً تنويعياً، رغم ارتفاع الارتباط بمؤشرات الأسهم إلى 0.5 (لا يفسّر سوى 25% من التغير السعري)، ومن المتوقع استقرار القيمة السوقية فوق 2.5 تريليون دولار. في العملات، ترى Citi أن ارتفاع مؤشر الدولار بنسبة 0.63% سببه تدفق الملاذات الآمنة، لكن قد يتعرض الدولار لضغوط هبوطية إذا عجل الفدرالي بخفض الفائدة. حذرت Barclays من أن تراجع أسعار الذهب والفضة قصير الأمد فقط، وأن علاوة المخاطر الجغرافية تدعم الذهب نحو 5300 دولار للأونصة، بينما تظل فرص صعود النفط عالية وقد يختبر برنت مستوى 100 دولار للبرميل. بشكل عام، ينصح المحللون بمتابعة توازن السياسات النقدية والجغرافيا السياسية مع التركيز على قطاعات التكنولوجيا والطاقة كخيار دفاعي.

إخلاء المسؤولية: تم جمع المعلومات أعلاه من خلال بحث الذكاء الاصطناعي مع مراجعة بشرية للنشر فقط، وليست توصية استثمارية بأي شكل.