اختيار الثور اليوم: Sterling Infrastructure, Inc. (STRL)

شركة Sterling Infrastructure: رائدة في بنية مراكز بيانات الذكاء الاصطناعي تتفوّق على السوق

على مدى السنوات الخمس الماضية، حققت شركة Sterling Infrastructure, Inc. (STRL) مكاسب مذهلة بلغت 1700% في أسهمها، متجاوزة حتى ارتفاع عملاقة التكنولوجيا Nvidia بنسبة 1340%، ومتقدمة بفارق كبير عن بقية مجموعة Magnificent 7.

تتخصص شركة البنية التحتية الأمريكية هذه في تطوير المواقع الكبيرة والخدمات الكهربائية الأساسية، مما يضعها في صميم عدة قطاعات مزدهرة: مراكز بيانات الذكاء الاصطناعي، إعادة توطين التصنيع عالي التقنية مثل مصانع أشباه الموصلات، والتوسع السريع لشبكات توزيع التجارة الإلكترونية.

تتوافق Sterling استراتيجياً مع هذه الاتجاهات التحولية التي تشكل مستقبل الاقتصاد الأمريكي. بين عامي 2020 و2025، ضاعفت الشركة أرباحها أكثر من أربع مرات وضاعفت إيراداتها، ما يعكس زخمها القوي.

في أواخر فبراير، أعلنت Sterling عن أداء قوي للربع الرابع، متجاوزة التوقعات ورافعًة من نظرتها المستقبلية—مما منحها تصنيف Zacks رقم 1 (شراء قوي).

المصدر: بحوث استثمار Zacks

وفيما ينظر إلى المستقبل، من المتوقع أن تزيد STRL من إيراداتها وأرباحها بنسبة 25% في عام 2026. وبعد تصحيح طفيف أعقب نشر نتائج الأرباح، وجدت الأسهم دعماً عند مستويات فنية رئيسية.

للمستثمرين الذين يسعون للتعرض لنمو طويل الأجل في بنية الذكاء الاصطناعي، إعادة التصنيع، التجارة الإلكترونية ومحركات اقتصادية أساسية أخرى، تعتبر Sterling Infrastructure خيارًا جذابًا للغاية.

لماذا تنظر في Sterling Infrastructure الآن؟

تأسست Sterling في خمسينيات القرن الماضي، وتطورت لتصبح رائدة في تطوير المواقع على نطاق واسع والخدمات الكهربائية الحيوية، لا سيما لمراكز البيانات والصناعات ذات الصلة.

منذ حوالي عشر سنوات، بدأت Sterling في تحويل نموذج أعمالها للتركيز على القطاعات ذات الهوامش الأعلى والنمو. سمح لها هذا الاستبصار بالاستفادة من نمو التجارة الإلكترونية الهائل، ومراكز البيانات، وأكثر من ذلك.

من 2020 إلى 2025، قفزت مبيعات Sterling من 1.23 مليار دولار إلى 2.49 مليار دولار، بما في ذلك زيادة سنوية بنسبة 18% في 2025. وخلال نفس الفترة، قفزت أرباح السهم الواحد (GAAP) بنسبة 525%، من 1.50 دولار إلى 9.38 دولار.

المصدر: بحوث استثمار Zacks

تعمل Sterling من خلال ثلاثة أقسام رئيسية:

• E-Infrastructure (الأكبر، تمثل 59% من إيرادات 2025 و69% في الربع الرابع، مع نمو مبيعات 59% على أساس سنوي في 2025)
• حلول النقل (تركز على الطرق السريعة والجسور والمطارات والسكك الحديدية)
• حلول البناء (متخصصة في الأساسات الخرسانية للمباني السكنية والتجارية)

في سبتمبر 2025، استحوذت Sterling على CEC Facilities Group، المقاول الرائد في الأعمال الكهربائية والميكانيكية المتخصصة، مما عزز قدراتها في E-Infrastructure بشكل كبير.

يتم دعم نمو الشركة من خلال مشاركتها في قطاعات حيوية مثل مراكز بيانات الذكاء الاصطناعي، تصنيع أشباه الموصلات، توزيع التجارة الإلكترونية، توليد الطاقة، والتصنيع على نطاق واسع—وهي مجالات جاهزة لدفع المرحلة القادمة من توسع الاقتصاد الأمريكي.

المصدر: بحوث استثمار Zacks

إن الارتفاع في الإنفاق الرأسمالي المتعلق بالذكاء الاصطناعي بقيادة شركات مثل Nvidia (NVDA) وشركات hyperscalers الأخرى، يزداد حدةً في ظل سباق الشركات للبقاء في صدارة ثورة الذكاء الاصطناعي.

بالإضافة إلى ذلك، تعيد الولايات المتحدة توطين صناعات رئيسية مثل إنتاج أشباه الموصلات، مع توسع شركات كبرى مثل Taiwan Semiconductor وMicron في عملياتها الأمريكية. الطلب المتزايد على الطاقة—بفعل مراكز بيانات الذكاء الاصطناعي، والتحول إلى الكهرباء، وسنوات من قلة الاستثمار—يدفع إلى نمو غير مسبوق في قطاع الطاقة، بدءاً من الطاقة النووية حتى تحديث الشبكات الكهربائية.

يتركز قسم حلول النقل في Sterling على البنية التحتية الحيوية مثل الطرق والجسور والمطارات، في حين يقدم قسم حلول البناء الأعمال الأساسية للمنازل والهياكل التجارية.

توقعات نمو قوية لشركة Sterling Infrastructure

أظهرت نتائج الربع الرابع لشركة Sterling، التي أُعلنت في 25 فبراير، أداءً متميزًا مرة أخرى وتوجيهات قوية لعام 2026، مما يعزز تصنيفها من Zacks رقم 1 (شراء قوي).

بنهاية عام 2025، وصل تراكم العقود الموقعة لدى Sterling إلى 3.0 مليار دولار—أي بزيادة 78% عن العام السابق (وزيادة بنسبة 49% على أساس نفس المخازن). وتقدّر الشركة أن إجمالي خط أنابيبها، بما في ذلك الجوائز غير الموقعة وفرص المستقبل، يقترب من 4.5 مليار دولار.

المصدر: بحوث استثمار Zacks

هذه الأسس القوية أدت إلى زيادة بنسبة 15% في توقعات أرباح الشركة لعام 2026، بينما تتجه تقديرات عام 2027 أيضًا للارتفاع. من المتوقع أن تنمو Sterling بالإيرادات بنسبة 25% في 2026، و9% إضافية في 2027، لتصل إلى 3.38 مليار دولار. كما يُتوقع أن يرتفع ربح السهم المعدل بنسبة 26% و15% على التوالي خلال العامين القادمين.

أسباب إضافية لمتابعة STRL

ارتفع سعر سهم STRL بحوالي 1700% خلال السنوات الخمس الماضية، متجاوزًا بكثير مكاسب القطاع البالغة 140%، وS&P 500 بنسبة 75%، وحتى صعود Nvidia البالغ 1340%. هذا الأداء الملفت جزء من اتجاه أوسع على مدار العقد الماضي وما بعده.

في العام الماضي وحده، قفز سهم Sterling بنسبة 260%. وعلى الرغم من التراجع الأخير بعد إعلان الأرباح، فإن السهم يتداول حالياً أقل بنسبة 8% عن أعلى مستوياته التاريخية.

عند تقييم 31.1 ضعف أرباح 12 شهراً المقبلة، يتداول سهم STRL أقل بنسبة 22% عن ذروته الأخيرة. ووجد السهم دعماً عند المتوسطات المتحركة لمدة 50 يوماً و10 أسابيع مع بداية مارس، وتشير زخمه الأخير إلى احتمالية اختراق مستويات قياسية جديدة.

تسليط الضوء على سهم أشباه موصلات رائد

هناك أيضًا شركة أشباه موصلات غير معروفة تنتج منتجات متخصصة لا تصنعها شركات كبرى مثل NVIDIA (NVDA+0.69%). ومع تمركزها للاستفادة من موجة النمو التالية في سوق أشباه الموصلات، بدأت هذه الشركة في جذب الانتباه—وهو التوقيت المثالي للمستثمرين للاكتشاف.

بفضل نمو أرباح قوي وقاعدة عملاء تتوسع بسرعة، تستعد هذه الشركة لتلبية الطلب المتزايد على الذكاء الاصطناعي، وتعلم الآلة، وإنترنت الأشياء. من المتوقع أن يتضاعف إنتاج أشباه الموصلات عالمياً تقريباً من 452 مليار دولار في 2021 إلى 971 مليار دولار بحلول 2028.

نُشر في الأصل بواسطة بحوث استثمار Zacks

بحوث استثمار Zacks