تراجعت Quest Diagnostics (DGX) بنسبة 4.2% منذ آخر إصدار لأرباحها: هل من الممكن حدوث [$تعافٍ$؟]

Quest Diagnostics: الأداء الأخير ونظرة عامة على الأرباح

خلال الشهر الماضي، انخفضت أسهم Quest Diagnostics (DGX) بنسبة تقارب 4.2%، متأخرة عن مؤشر S&P 500.

مع اقتراب الشركة من إعلان أرباحها القادم، يراقب المستثمرون عن كثب لمعرفة ما إذا كان هذا الاتجاه التنازلي سيستمر أم أن هناك انتعاشًا في الأفق. لفهم الوضع الحالي بشكل أفضل، دعونا نستعرض أحدث النتائج الفصلية وأهم النقاط المالية.

نتائج الربع الرابع تتجاوز التوقعات

في الربع الرابع من عام 2025، أعلنت Quest Diagnostics عن ربحية السهم المعدلة (EPS) بمقدار 2.42 دولار، متجاوزة تقديرات إجماع Zacks بنسبة 2.85% وبارتفاع بنسبة 8.5% عن نفس الفترة من العام الماضي. تستثني هذه النتائج المعدلة بعض البنود لمرة واحدة مثل الاستهلاك، وإعادة الهيكلة، وتكاليف التكامل، والفوائد الضريبية من التعويضات القائمة على الأسهم. وعلى أساس المعايير المحاسبية العامة (GAAP)، بلغت ربحية السهم 2.18 دولار، بزيادة قدرها 11.8% عن العام السابق.

وخلال arm كله من عام 2025، بلغت ربحية السهم المعدلة 9.85 دولار، بارتفاع قدره 10.3% عن العام الماضي وتفوقت قليلاً على التوقعات بنسبة 0.5%.

تفاصيل نمو الإيرادات

ارتفعت إيرادات الربع الرابع بنسبة 7.1% على أساس سنوي لتصل إلى 2.81 مليار دولار، متجاوزة توقعات المحللين بنسبة 2.08%. ساهم قطاع خدمات المعلومات التشخيصية بمبلغ 2.74 مليار دولار، بزيادة نسبتها 7.3% عن العام السابق.

• ارتفعت أحجام الاختبارات (حسب الطلبات) بنسبة 8.5% على أساس سنوي في الربع الرابع.
• انخفضت الإيرادات لكل طلب بشكل طفيف بنسبة 0.1%.

وبالنسبة للعام بأكمله، بلغت الإيرادات الإجمالية 11.04 مليار دولار، مما يمثل زيادة بنسبة 11.8% وتجاوز التقديرات بنسبة 1%. بعد إعلان الأرباح، شهدت أسهم DGX ارتفاعًا بنحو 2% في تداولات ما قبل السوق.

الهوامش والمصروفات

بلغت تكاليف الخدمات للربع 1.90 مليار دولار، بزيادة قدرها 7.5% عن العام الماضي. وصل إجمالي الربح إلى 910 مليون دولار، بزيادة قدرها 6.1%، على الرغم من أن هامش الربح الإجمالي تقلص بمقدار 30 نقطة أساس ليصل إلى 32.4%.

بلغت مصاريف البيع والعمومية والإدارية (SG&A) 504 مليون دولار، بزيادة قدرها 8.2% على أساس سنوي. وبلغ الهامش التشغيلي المعدل 14.5%، بانخفاض قدره 49 نقطة أساس مقارنة بالعام السابق.

تحديث الوضع المالي

في نهاية الربع الرابع من عام 2025، امتلكت Quest Diagnostics 420 مليون دولار نقدًا وما يعادلها، بانخفاض عن 549 مليون دولار في نهاية عام 2024. بلغ صافي النقد من الأنشطة التشغيلية 1.89 مليار دولار، مرتفعًا من 1.33 مليار دولار قبل عام. وتتباهى الشركة بمعدل نمو الأرباح السنوية لمدة خمس سنوات بنسبة 6.88%.

توقعات عام 2026

بالنسبة لعام 2026 بالكامل، تتوقع Quest Diagnostics إيرادات تتراوح بين 11.70 مليار و11.82 مليار دولار، مما يشير إلى زيادة سنوية بين 6% و7.1%. وتبلغ تقديرات إجماع Zacks 11.35 مليار دولار. ومن المتوقع أن تتراوح ربحية السهم المعدلة بين 10.50 و10.70 دولار، مقارنة مع تقدير الإجماع البالغ 10.45 دولار.

مراجعات التقديرات الأخيرة

شهدت تقديرات المحللين لـ Quest Diagnostics اتجاهًا صعوديًا بشكل عام خلال الشهر الماضي، مما يعكس التفاؤل المتزايد بشأن آفاق الشركة.

تفصيل درجات VGM

تحمل Quest Diagnostics حاليًا درجة نمو B ودرجة زخم أقوى من فئة A. كما أن درجة القيمة لديها B أيضًا، مما يضعها بين أفضل 40% من الأسهم الموجهة نحو القيمة. الدرجة الإجمالية لـ VGM (القيمة، والنمو، والزخم) هي A، مما يجعلها خيارًا جذابًا للمستثمرين الباحثين عن نهج متوازن.

آفاق مستقبلية

مع ارتفاع التقديرات، تبدو النظرة المستقبلية لـ Quest Diagnostics إيجابية. وتحمل السهم تصنيف Zacks رقم 3 (احتفاظ)، مما يشير إلى أنه من المتوقع أن يكون أداؤه مشابهًا لأداء السوق الأوسع خلال الأشهر المقبلة.

مقارنة صناعية: DaVita HealthCare

ضمن الصناعة نفسها، ارتفعت أسهم DaVita HealthCare (DVA) بنسبة 7.3% خلال الشهر الماضي. وأبلغت الشركة مؤخرًا عن إيرادات ربع سنوية بلغت 3.62 مليار دولار، بزيادة 9.9% على أساس سنوي، وربحية السهم 3.40 دولار، مقارنة بـ2.24 دولار في العام السابق.

• من المتوقع أن تحقق DaVita أرباحًا بقيمة 2.41 دولار للسهم في الربع الحالي، بزيادة نسبتها 20.5% عن العام السابق.
• ظل تقدير إجماع Zacks لـ DaVita مستقرًا خلال الثلاثين يومًا الماضية.
• تحمل DaVita تصنيف Zacks رقم 2 (شراء) ودرجة VGM من فئة A.

فرصة في أشباه الموصلات المميزة

تستعد شركة أشباه موصلات أقل شهرة للاستفادة من الموجة المقبلة لنمو الصناعة، حيث تقدم منتجات لا تنتجها الشركات الكبرى مثل NVIDIA. وبفضل أرباح قوية وقاعدة عملاء متنامية، تتمتع هذه الشركة بموقع جيد للاستفادة من الطلب المتزايد على حلول الذكاء الاصطناعي، والتعلم الآلي، وإنترنت الأشياء. ومن المتوقع أن ينمو سوق أشباه الموصلات العالمي من 452 مليار دولار في عام 2021 إلى 971 مليار دولار بحلول عام 2028.