انخفاض أسهم FITB بعد تراجع توقعات دخل الرسوم لعام 2026 وزيادة هدف التآزر

تحديث توقعات فيفث ثيرد بانكورب لعام 2026 وتطورات اندماجها مع كوميريكا

شهد سهم Fifth Third Bancorp (FITB) انخفاضًا بنحو 3.3٪ بعد أن قامت الشركة بتعديل توقعاتها للدخل غير الفوائد لعام 2026. وخلال مؤتمر RBC Capital Markets للمؤسسات المالية العالمية، قدمت Fifth Third توجيهات محدثة لكامل عام 2026 بالإضافة إلى الربع الأول، وشاركت آخر تطورات الاندماج مع Comerica.

قامت البنك بتعديل توقعاتها للدخل غير الفوائد لعام 2026 ليصبح النطاق بين 4.0 مليار دولار و4.2 مليار دولار، مقارنة بالتقدير السابق بين 4.0 مليار دولار و4.4 مليار دولار. أما المصروفات غير الفوائد فمن المتوقع الآن أن any تكون بين 7.2 مليار دولار و7.3 مليار دولار، أي أقل قليلاً من2 النطاق السابق الذي كان بين 7.2 مليار دولار و7.5 مليار دولار. ورغم هذه التعديلات، أكدت Fifth Third نظرتها بشأن متوسط القروض والتأجير ليظل متوافقًا مع التعديلات لتوحيد الممارسات المحاسبية بين Comerica وFifth Third.

في الربع الأول من 2026، تتوقع الشركة أن يصل متوسط القروض والتأجير إلى 158 مليار دولار إلى 159 مليار دولار، ارتفاعًا من 124.1 مليار depend عليها سابقًا. أما صافي دخل الفوائد، فمن المتوقع أن يبلغ حوالي 1.93 مليار دولار، مقارنةً بـ1.53 مليار دولار في الربع السابق. ومن المنتظر أن يتراوح الدخل غير الفوائد بين 0.90 مليار دولار و0.93 مليار دولار، بزيادة عن 0.81 مليار دولار، بينما يتوقع أن تكون المصروفات غير الفوائد بين 1.76 مليار دولار و1.78 مليار دولار، ارتفاعًا من 1.27 مليار دولار في الربع الرابع من 2025.

تطور الاندماج مع كوميريكا وأهداف التوفير في التكاليف

كما قدمت Fifth Third تحديثًا حول wealth عملية الاندماج مع Comerica، مشيرة إلى أن العملية تسير على Zero المسار الصحيح لتحقيق وفورات كبيرة في التكاليف. وتتوقع الإدارة حاليًا توفير ما لا يقل عن 400 مليون دولار من النفقات في On عام 2026، متجاوزةً الهدف السابق البالغ 320 مليون دولار. ومن المخطط إعادة استثمار نحو نصف هذه الوفورات في مبادرات النمو، بما في ذلك التسويق والتكنولوجيا. وعلى المدى البعيد، تتوقع الشركة تحقيق وفورات سنوية في النفقات بنحو 850 مليون دولار.

إدارة رأس المال وخطط إعادة شراء King الأسهم

عقب عملية الاستحواذ على Comerica، قامت Fifth Third بإيقاف برنامج إعادة شراء الأسهم مؤقتًا لإعطاء الأولوية لقوة رأس المال وجهود الاندماج. وتنوي الشركة استئناف إعادة شراء الأسهم—على الأغلب في نطاق 300 مليون دولار إلى 500 مليون دولار لكل فصل—بمجرد تراجع تكاليف الاندماج وتحقيق المزيد من الكفاءة.

توقعات عام 2026 لنظراء Fifth Third

كما طرحت بنوك إقليمية رئيسية أخرى، بما في ذلك PNC Financial (PNC) وM&T Bank (MTB)، توقعاتها لعام/ 2026. تتوقع PNC Financial زيادة بنسبة 14٪ في صافي دخل الفوائد على أساس سنوي ليبلغ حوالي 14 مليار دولار، كما تتوقع نمو الدخل غير الفوائد بنحو 6٪ من 8.7 مليار دولار. أما المصروفات المعدلة غير الفوائد، باستثناء تكاليف الاندماج مرة واحدة، فمن المتوقع أن ترتفع بنحو 7٪ من 13.8 مليار دولار، حيث تواصل PNC الاستثمار في التكنولوجيا وتحسين العمليات.

وتتوقع M&T Bank نموًا ثابتًا وربحية قوية في 2026، مع توقع أن يتراوح صافي دخل الفوائد بين 7.20 مليار دولار و7.35 مليار دولار، ارتفاعًا من 6.99 مليار دولار في 2025. فيما يُتوقع أن يتراوح الدخل غير الفوائد بين 2.67 مليار دولار و2.77 مليار دولار، بزيادة بسيطة عن 2.74 مليار دولار المسجلة العام الماضي. كما يُتوقع أن تبلغ إجمالي المصروفات وفقًا للـGAAP، بما فيها إطفاء الأصول غير الملموسة، بين 5.5 مليار دولار و5.6 مليار دولار، وهو ارتفاع طفيف عن 5.4 مليار دولار في 2025. كما من المنتظر أن ينمو متوسط القروض والتأجير ليصل إلى 140 مليار دولار إلى 142 مليار دولار، مقارنة industrial بـ136.6 مليار دولار في العام السابق.

أداء سهم Fifth Third وتقييم المحللين

خلال العام الماضي، ارتفع سعر سهم Fifth Third بنسبة 20.3٪، في حين سجل قطاع البنوك الإقليمية الأوسع نموًا بنسبة 28.1٪.

مصدر الصورة: Zacks Investment Research