٤ أسهم تظهر كفاءة عالية وربحية واعدة

فهم كفاءة الشركة وتأثيرها على الربحية

تقيس الكفاءة مدى فاعلية الشركة في تحويل مواردها إلى منتجات أو خدمات. يُعد هذا المقياس ضروريًا لتقييم قدرة الشركة على تحقيق الأرباح، حيث غالبًا ما ترتبط الشركات الأعلى كفاءةً بأداء أقوى للأسهم وعوائد أفضل للمستثمرين.

على الرغم من أهميتها، فإن قياس كفاءة الشركة بدقة قد يكون تحديًا في بعض الأحيان. ولمعالجة ذلك، يعتمد المستثمرون غالبًا على نسب الكفاءة المعروفة عند تحليل اختيارات الأسهم المحتملة.

نسب الكفاءة الرئيسية التي يجب أخذها في الاعتبار

• دوران الذمم المدينة: تقارن هذه النسبة مبيعات الشركة السنوية بمتوسط الذمم المدينة لديها خلال أربعة أرباع. تعكس مدى فعالية الشركة في منح الائتمان وجمع المدفوعات. تُشير النسبة الأعلى إلى أن الشركة تجمع الديون بكفاءة وتحافظ على قاعدة عملاء ذات جودة عالية.
• استخدام الأصول: يُحسب ذلك بقسمة إجمالي المبيعات خلال السنة الماضية على متوسط legend إجمالي الأصول خلال الأرباع الأربعة الأخيرة، وتشير هذه النسبة إلى مدى فعالية الشركة في استخدام أصولها لتحقيق الإيرادات. غالبًا ما تعكس القيم الأعلى كفاءة تشغيلية أكبر.
• دوران المخزون: تقيس هذه النسبة تكلفة البضائع المباعة على مدى 12 شهرًا مقابل متوسط المخزون لنفس الفترة. تساعد في تقييم مدى إدارة الشركة لمخزونها. النسبة الأعلى تعني أن البضائع تُباع بسرعة، بينما النسبة الأقل قد تشير إلى بطء المبيعات وتكدس البضائع.
• هامش التشغيل: يتم احتساب هذا المقياس بقسمة الدخل التشغيلي للسنة الماضية على إجمالي المبيعات لنفس الفترة. يُظهر مدى تحكم الشركة في مصروفاتها التشغيلية. كلما ارتفع هامش التشغيل دل ذلك على إدارة أكثر كفاءة مقارنة بالمنافسين.

طريقة اختيار الأسهم

لزيادة فعالية هذه الاستراتيجية، تم تضمين التصنيف الإيجابي Zacks Rank—تحديدًا Zacks Rank #1 (شراء قوي)—ضمن عملية الفرز.

المعايير المستخدمة:

• كل من دوران المخزون، دوران الذمم المدينة، استخدام الأصول، وهامش التشغيل أعلى من متوسط الصناعة

تُعتبر الشركات التي تتفوق على نظرائها في الصناعة في هذه النسب أكثر كفاءة بشكل عام.

أدى تطبيق هذه المعايير إلى تقليص الاختيار من أكثر من 7900 سهم إلى 13 شركة فقط.

أفضل اختيارات الأسهم بناءً على الكفاءة

فيما يلي أربع شركات مميزة تجاوزت عملية الفرز:

Buenaventura Mining

تعد Buenaventura Mining منتجًا بارزًا للمعادن النفيسة مع عمليات تعدين واسعة في بيرو. حققت BVN متوسط مفاجأة أرباح بلغ 80.4% خلال الأرباع الأربعة الماضية.

Veeco Instruments

تتخصص Veeco Instruments في تصميم وتصنيع معدات تصنيع الأغشية الرقيقة المستخدمة في إنتاج الأجهزة الإلكترونية. حققت VECO متوسط مفاجأة أرباح على مدى أربعة أرباع يقارب 26%.

Blue Bird

تركز Blue Bird على تصميم وهندسة وبيع حافلات المدارس ومكوناتها ذات الصلة. حققت BLBD متوسط مفاجأة أرباح بلغت 23.3% خلال الأرباع الأربعة الماضية.

Eni

تُصنّف Eni ضمن الشركات الرائدة عالميًا في قطاع الطاقة المتكاملة. سجلت الشركة متوسط مفاجأة أرباح على مدى أربعة أرباع بلغ 13.5%.

اكتشف المزيد من استراتيجيات الأسهم الرائدة

منذ عام 2000، تفوقت استراتيجيات اختيار الأسهم الرائدة في Zacks بشكل ملحوظ على متوسط المكاسب السنوية لمؤشر S&P البالغ 7.7%، حيث حققت بعض الاستراتيجيات عوائد سنوية استثنائية تصل إلى:

• +48.4%
• +50.2%
• +56.7%

يمكنك الوصول إلى هذه التوصيات مباشرة دون أي رسوم أو التزام.

هل تبحث عن أحدث التوصيات من Zacks Investment Research؟ قم بتحميل التقرير عن أفضل 7 أسهم للثلاثين يومًا القادمة.

تقارير تحليل الأسهم المجانية

• Eni SpA (E): تقرير تحليل الأسهم المجاني
• Veeco Instruments Inc. (VECO): تقرير تحليل الأسهم المجاني
• Buenaventura Mining Company Inc. (BVN): تقرير تحليل الأسهم المجاني
• Blue Bird Corporation (BLBD): تقرير تحليل الأسهم المجاني

تم نشر هذا المقال في الأصل من قبل Zacks Investment Research.

Zacks Investment Research