لماذا ارتفعت Nabors بنسبة 18.4% بعد إعلان أرباحها الأخيرة؟

أداء سهم Nabors Industries منذ تقرير الأرباح الأخير

على مدار الشهر الماضي، شهدت Nabors Industries (NBR) ارتفاعاً في سعر سهمها بحوالي 18.4%، متفوقة بذلك على مؤشر S&P 500.

هل سيستمر الزخم التصاعدي؟

قد يتساءل المستثمرون عما إذا كانت Nabors ستتمكن من الحفاظ على مكاسبها الأخيرة قبيل إعلان الأرباح القادم، أم أن التصحيح قريب. لفهم العوامل المؤثرة بشكل أفضل، دعونا نستعرض أحدث نتائج الربع المالي.

نتائج الربع الرابع: أبرز نتائج الأرباح والإيرادات

بالنسبة للربع الرابع من عام 2025، سجلت Nabors Industries ربحاً معدلاً قدره 0.17 دولار للسهم الواحد، متجاوزة التوقعات التي أشارت إلى خسارة قدرها 2.93 دولار للسهم، ومحسنة تحسناً ملحوظاً مقارنة بالخسارة التي بلغت 6.67 دولار للسهم العام الماضي. وقد عُزي هذا الأداء القوي بشكل كبير إلى زيادة الإيرادات التشغيلية من أقسام الحفر الدولي وحلول الحفر.

بلغت الإيرادات التشغيلية 797.5 مليون دولار، متخطية التوقعات ومرتفعة من 729.8 مليون دولار في العام السابق، وذلك بفضل المساهمات القوية من أقسام الحفر الدولي وحلول الحفر.

ارتفع الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EBITDA) إلى 221.6 مليون دولار، مقابل 220.5 مليون دولار قبل عام، ومتجاوزة التوقعات التي بلغت 211 مليون دولار.

نظرة عامة على أداء القطاعات

• الحفر في الولايات المتحدة: حقق إيرادات بلغت 240.6 مليون دولار، أقل قليلاً من 241.6 مليون دولار العام الماضي ولكن أعلى من التقديرات التي بلغت 225.4 مليون دولار. بلغ الربح التشغيلي 28.6 مليون دولار، بانخفاض من 39 مليون دولار، وأقل بقليل من المتوقع البالغ 29.1 مليون دولار.
• الحفر الدولي: ارتفعت الإيرادات إلى 423.8 مليون دولار من 371.4 مليون دولار، متجاوزة التقديرات التي بلغت 411.4 مليون دولار. ارتفع الربح التشغيلي إلى 49.6 مليون دولار، من 29.5 مليون دولار، وفوق المتوقع البالغ 38.2 مليون دولار.
• حلول الحفر: بلغ إجمالي إيرادات القسم 107.9 مليون دولار، بزيادة 42% عن 76 مليون دولار العام الماضي، رغم أنه أقل من التقديرات البالغة 138.5 مليون دولار. بلغ الدخل التشغيلي 34 مليون دولار، ارتفاعاً من 28.9 مليون دولار، لكنه أقل بقليل من المتوقع البالغ 34.5 مليون دولار.
• تقنيات الحفر: انخفضت الإيرادات إلى 37.7 مليون دولار، بانخفاض 32.8% من 56.2 مليون دولار، مطابقة للتقديرات. بلغ الربح التشغيلي 1.3 مليون دولار، انخفاضاً من 8.4 مليون دولار، وأقل من التقديرات البالغة 2.8 مليون دولار.

الصحة المالية

ارتفعت التكلفة الإجمالية والمصاريف إلى 780.7 مليون دولار من 756.3 مليون دولار العام الماضي، لكنها ظلت أقل من التوقعات البالغة 820 مليون دولار. حتى 31 ديسمبر 2025، احتفظت Nabors بمبلغ 940.7 مليون دولار في النقد والاستثمارات قصيرة الأجل. بلغ إجمالي الدين طويل الأجل للشركة نحو 2.1 مليار دولار، بنسبة دين إلى رأس المال 78.2%. بلغت النفقات الرأسمالية للربع 114 مليون دولار.

تعديلات التقديرات

خلال الشهر الماضي، ارتفعت تقديرات المحللين لـ Nabors، حيث زاد متوسط التقديرات بنسبة 8.56%.

درجات VGM

حالياً، تتمتع Nabors بتصنيف A للنمو والزخم والقيمة، مما يضعها من بين أعلى الشركات أداءً في هذا النوع من الاستثمارات. كما أن الدرجة الإجمالية لـ VGM هي أيضاً A، مما يجعلها خياراً جذاباً للمستثمرين الباحثين عن استراتيجية متوازنة.

نظرة مستقبلية

مع ارتفاع التقديرات واتجاه التعديلات بشكل إيجابي، تحتفظ Nabors بتصنيف Zacks رقم 2 (شراء). ومن المتوقع أن توفر الأسهم عوائد فوق المتوسط في الأشهر المقبلة.

مقارنة القطاع

Nabors جزء من قطاع Zacks للنفط والغاز - الحفر. شهدت شركة أخرى في القطاع، Helmerich & Payne (HP)، ارتفاع أسهمها بنسبة 3% خلال الشهر الماضي. وقد مرت أكثر من شهر منذ أن أصدرت Helmerich & Payne نتائج أرباحها للربع المالي ديسمبر 2025.

• أبلغت Helmerich & Payne عن إيرادات قدرها 1.02 مليار دولار للربع، بزيادة 50.2% على أساس سنوي. بلغ ربح السهم -0.15 دولار، مقارنة بـ 0.71 دولار قبل عام.
• من المتوقع أن تعلن الشركة عن خسارة قدرها 0.05 دولار للسهم في الربع الحالي، بتراجع سنوي 350%. على مدار الثلاثين يوماً الماضية، انخفض متوسط التقديرات بنسبة 512.5%.
• تحتفظ Helmerich & Payne بتصنيف Zacks رقم 3 (احتفاظ) ودرجة VGM C.