Wie wird die gestaffelte CFD-Margin berechnet?

1. Was ist eine gestaffelte Margin?

Kurz gesagt: Je größer die Position, desto höher der Marginsatz.

Früher galt unabhängig von der Größe einer eröffneten Position ein einziger fester Marginsatz. Im aktualisierten System werden Positionen anhand ihres Werts in Stufen unterteilt. Jede Stufe hat ihren eigenen Marginsatz: Für niedrigere Stufen ist weniger Margin erforderlich, für höhere Stufen mehr. Wenn sich Ihre Position über mehrere Stufen erstreckt, wird jede Stufe separat berechnet und die Ergebnisse werden addiert.

Ähnliche Logik: Steuerklassen

Das funktioniert genau wie bei einem System mit Einkommensteuerklassen. Nicht Ihr gesamtes Einkommen unterliegt einem hohen Steuersatz. Der Betrag bis zu einer Schwelle, z. B. 100.000 $, wird mit einem niedrigeren Satz besteuert, und nur der Teil oberhalb dieser Schwelle wird mit einem höheren Satz besteuert. Die gestaffelte Margin folgt derselben Logik.

2. XAUUSD-Positionsstufen

Gestaffelte XAUUSD-Marginsätze während der regulären Handelszeiten (nominales Exposure in USDT berechnet):

Nominales Exposure = Anzahl der Lots × Kontraktgröße (100 Unzen) × aktueller Preis × Wechselkurs

3. Berechnungsdetails

3.1 Berechnung des nominalen Exposures

Das nominale Exposure stellt den gesamten Marktwert Ihrer Position dar und zeigt, welchen Betrag an Markt-Assets Sie tatsächlich kontrollieren.

Nominales Exposure (USDT) = Anzahl der Lots × Kontraktgröße × aktueller Preis × Wechselkurs

Für XAUUSD ist der Wechselkurs auf 1 fixiert, da die Kurswährung USD ist.

3.2 Bestimmen Sie die höchste Stufe, in die Sie fallen

Vergleichen Sie das berechnete nominale Exposure mit der obigen Stufentabelle, um festzustellen, in welche Stufe es fällt. Dies ist Ihre höchste Stufe.

Alle Stufen unterhalb der höchsten Stufe werden bis zu ihrer vollständigen Stufenobergrenze berechnet. Nur die höchste Stufe wird auf Grundlage des tatsächlichen Betrags berechnet, der die Obergrenze der vorherigen Stufe übersteigt.

3.3 Margin Stufe für Stufe berechnen und die Ergebnisse addieren

Margin pro Stufe = tatsächliches Exposure in dieser Stufe × Stufen-Marginsatz

Verwendete Margin = Margin der Stufe 1 + Margin der Stufe 2 + … + Margin der höchsten Stufe

4. Berechnungsbeispiele

• Szenario 1: Eröffnung einer Position von 10 Lots (nur Stufe 1)

Schritt 1: Berechnung des nominalen Exposures

Nominales Exposure = 10 Lots × 100 Unzen × 4.000 USD = 4.000.000 USDT

Schritt 2: Bestimmung der Stufe

4.000.000 < 10.000.000, daher ist die höchste Stufe Stufe 1 mit einem Marginsatz von 0,20 %.

Schritt 3: Berechnung der Margin

XAUUSD-Margin Stufe für Stufe berechnen | 10 Lots

Margin der Stufe 1 = gesamtes Exposure von 4.000.000 × 0,20 % = 8.000 USDT

Gesamte verwendete Margin: 8.000 USDT

• Szenario 2: Eröffnung einer Position von 60 Lots (mehrere Stufen)

Schritt 1: Berechnung des nominalen Exposures

Nominales Exposure = 60 Lots × 100 Unzen × 4.000 USD = 24.000.000 USDT

Schritt 2: Bestimmung der Stufe

20.000.000 ≤ 24.000.000 < 40.000.000, daher ist die höchste Stufe Stufe 3.

Daher werden die Margin der Stufe 1 und die Margin der Stufe 2 bis zu ihren vollständigen Stufenobergrenzen berechnet. Die Margin der Stufe 3 wird nur für den Betrag berechnet, der die Obergrenze von Stufe 2 übersteigt (24.000.000 − 20.000.000 = 4.000.000).

Schritt 3: Berechnung der Margin für jede Stufe

XAUUSD-Margin Stufe für Stufe berechnen | 60 Lots

Margin der Stufe 1 = 10.000.000 × 0,20 % = 20.000 USDT

Margin der Stufe 2 = 10.000.000 × 1,00 % = 100.000 USDT

Margin der Stufe 3 = 4.000.000 × 10,00 % = 400.000 USDT

Gesamte verwendete Margin: 520.000 USDT

Die Eröffnung einer Position von 60 Lots XAUUSD bedeutet, dass Sie ein nominales Exposure von 24.000.000 USDT haben | verteilt über 3 Stufen

Vergleich: Beim alten einheitlichen Marginsatz von 0,20% würden für 60 Lots 24.000.000 × 0,20% = 48.000 USDT erforderlich sein. Im gestaffelten System sind jedoch 520.000 USDT erforderlich, also etwa 10,8× mehr. Je größer die Position, desto deutlicher der Unterschied. Achten Sie darauf, Ihre verfügbare Margin zu überwachen, bevor Sie Positionen eröffnen.

• Szenario 3: Positionen treten in einen Sonderzeitraum ein, und nach Eröffnung einer neuen Position werden alle Positionen neu berechnet

Voraussetzungen

XAUUSD-Preis: 4.000 $ pro Unze | Kontraktgröße: 100 Unzen pro Lot

Marginsatz der Stufe 1 während der regulären Handelszeiten: 0,20 %

Einheitlicher Marginsatz während Sonderzeiträumen: 1,00 % (für Gold keine Stufen)

Zeitachse

Reguläre Handelszeiten | Bestehende Positionen

Sie halten 10 Lots XAUUSD. Nominales Exposure: 4.000.000 USDT, fällt in Stufe 1.

Verwendete Margin = 4.000.000 × 0,20 % = 8.000 USDT

Eintritt in einen Sonderzeitraum (30 Minuten vor Marktschluss)

Der Marginsatz wird zu 1,00 %. Da zu diesem Zeitpunkt jedoch keine Positionsänderung erfolgt, wird die Margin nicht neu berechnet und Ihr Konto bleibt in seinem aktuellen Zustand.

Eröffnung einer Position von 5 Lots während des Sonderzeitraums

Es erfolgt eine Positionsänderung → die Margin aller offenen Positionen im Konto wird mit dem einheitlichen Marginsatz des Sonderzeitraums von 1,00 % neu berechnet.

Neue Gesamtpositionen = 10 + 5 = 15 Lots. Nominales Exposure = 6.000.000 USDT (immer noch in Stufe 1).

Neu berechnete verwendete Margin

Sonderzeitraum | Margin für alle offenen XAUUSD-Positionen neu berechnen | 15 Lots | Marginsatz von 1,00 %

Nominales Exposure = 15 × 100 × 4.000 = 6.000.000 USDT

Einheitlicher Marginsatz von 1,00 % während Sonderzeiträumen

Gesamte verwendete Margin = 60.000 USDT

Zusammenfassung vor und nach der Änderung

Wichtigste Erkenntnis: Von ① bis ③ wurden nur 5 Lots hinzugefügt, dennoch steigt die erforderliche Margin von 8.000 USDT auf 60.000 USDT, was einer Erhöhung um 52.000 USDT entspricht. Der Grund dafür ist, dass alle offenen Positionen, einschließlich der ursprünglichen 10 Lots, zum einheitlichen Satz des Sonderzeitraums von 1,00 % neu berechnet werden. Wenn Ihr Konto nicht über ausreichende Margin verfügt, wird die neue Order abgelehnt und es kann eine Margin-Warnung für das gesamte Konto ausgelöst werden.

5. FAQ

(1) Wenn sich der Preis bewegt, während ich eine Position halte, ändert sich dann meine Margin-Anforderung?

Nein. Die für bestehende Positionen erforderliche Margin ändert sich nicht mit Preisschwankungen. Die erforderliche Margin wird zum Zeitpunkt der Eröffnung fixiert und bleibt während der gesamten Laufzeit der Position unverändert; Preisbewegungen lösen keine Neuberechnung aus.

Preisbewegungen wirken sich jedoch auf Ihren nicht realisierten PL aus. Wenn sich der Markt zu Ihren Gunsten bewegt, steigt Ihr Kontoeigenkapital und Ihr Risikoverhältnis verbessert sich. Wenn er sich gegen Sie bewegt, sinkt Ihr Kontoeigenkapital und Ihr Risikoverhältnis verschlechtert sich. Auch wenn sich die Margin selbst also nicht geändert hat, kann eine deutliche nachteilige Preisbewegung Ihr Risikoverhältnis in Richtung der Warnschwelle treiben. Stellen Sie sicher, dass Sie Ihre verfügbare Margin rechtzeitig nachfüllen.

(2) Wird meine Margin-Anforderung durch das Schließen einer Position immer reduziert?

Nicht unbedingt. Das hängt von Ihrer gesamten Positionsstruktur nach dem Schließen ab. Beim CFD-Trading können Sie gleichzeitig Long-Positionen und Short-Positionen im selben Instrument halten. Die Plattform berechnet die Margin wie folgt:

Die Margin wird nur auf der Seite mit dem größeren Netto-Exposure berechnet. Für die Seite mit dem kleineren Netto-Exposure fällt keine zusätzliche Margin an.

Beispiel: Sie halten in XAUUSD 10 Lots Long und 6 Lots Short. Die Margin wird auf der Long-Seite (10 Lots) berechnet. Für die Short-Seite (6 Lots) fällt keine zusätzliche Margin an. In diesem Fall gilt Folgendes, wenn Sie:

• Einen Teil der Long-Seite schließen (z. B. 3 Long-Lots schließen): Die Long-Position sinkt auf 7 Lots und ist damit weiterhin größer als die Short-Position mit 6 Lots. Die Margin wird weiterhin auf Basis der Long-Position berechnet, daher sinkt die Margin-Anforderung.

• Einen Teil der Short-Seite schließen (z. B. 2 Short-Lots schließen): Die Short-Position sinkt auf 4 Lots, wodurch sich die Lücke vergrößert, die dominante Seite (10 Lots Long) aber unverändert bleibt. Daher bleibt die Margin-Anforderung gleich.

Kurz gesagt: Ob das Schließen einer Position Margin freisetzt, hängt davon ab, ob Sie die dominante Seite oder die kleinere Seite reduzieren.

(3) Wo kann ich mein Kontorisikoverhältnis und die anwendbaren Marginsätze einsehen?

Kontorisikoverhältnis: Einloggen und zur Trading-Seite gehen, um Ihr Risikoverhältnis in Echtzeit und Ihre aktuelle Margin-Nutzung einzusehen.

Aktueller Marginsatz: Geben Sie auf der Trading-Seite die Anzahl der Lots ein, die Sie eröffnen möchten, und wählen Sie dann das Infosymbol neben dem Feld Verwendete Margin, um die Aufschlüsselung der Marginsätze nach Stufen für diese Positionsgröße anzuzeigen.

Hinweis: Die auf der Trading-Seite angezeigte Geschätzte Margin ist nur eine Schätzung für die neue Position und berücksichtigt keine bereits offenen Positionen. Für die tatsächlichen Auswirkungen auf die Gesamt-Margin Ihres Kontos beziehen Sie sich auf die Daten in der Trading-Oberfläche.

Zusammenfassung: Das Grundprinzip der gestaffelten Margin ist eine progressive Akkumulation Stufe für Stufe. Exposure in niedrigeren Stufen wird mit einem niedrigeren Satz berechnet, Exposure in höheren Stufen mit einem höheren Satz, statt den höchsten Satz auf Ihr gesamtes Exposure anzuwenden. Je größer Ihre Position ist, desto mehr Exposure fällt in höhere Stufen und desto schneller wächst Ihre gesamte Margin-Anforderung. Wir empfehlen, die geschätzte erforderliche Margin auf der Trading-Seite zu prüfen, bevor Sie eine Position eröffnen, um sicherzustellen, dass Ihr Konto über ausreichende Mittel verfügt.