Die indische Rupie fällt weiter und erreicht im Vergleich zum US-Dollar neue Allzeittiefs.

Überblick über die Marktgrundlagen

US-Dollar (USD)

Der US-Dollar verzeichnete gestern eine leichte Erholung, nachdem Präsident Trump eine „Rahmenvereinbarung“ bezüglich Grönland verkündete und die geplanten Zölle aussetzte. Zudem nahm Cook von der Federal Reserve an einer Anhörung teil, und es schien unwahrscheinlich, dass das Oberste Gericht Trumps Antrag auf ihre sofortige Entlassung stattgeben würde.

Sofern es keinen erneuten Anstieg geopolitischer Spannungen gibt, dürfte sich die Aufmerksamkeit auf die anstehenden US-Wirtschaftsdaten und den Zinssatzausblick der Federal Reserve für 2026 richten. Die jüngsten Berichte, insbesondere jene zum Arbeitsmarkt, zeigen eine Verbesserung. Anhaltend positive Daten könnten den US-Dollar weiter stärken, da die Erwartungen an Zinssenkungen abnehmen. Derzeit preisen die Märkte bis Jahresende eine Lockerung um rund 47 Basispunkte ein.

Indische Rupie (INR)

Die indische Rupie setzt ihren Abwärtstrend gegenüber dem US-Dollar fort. Jüngste technische Ausbrüche beschleunigten den Rückgang auf neue Rekordtiefs, trotz anhaltender Interventionen durch die Reserve Bank of India (RBI).

Gestern erholte sich die Rupie kurzfristig, nachdem die globale Risikobereitschaft infolge von Trumps Rückzug der Zollandrohungen gegen Grönland zunahm. Diese Erholung war jedoch nur von kurzer Dauer, und die INR setzte ihren Abschwächungskurs rasch fort. Fundamentale Veränderungen gab es keine.

Die jährliche Inflationsrate in Indien stieg im Dezember auf 1,33 %, nach 0,71 % im November. Obwohl dies deutlich unter dem 4 %-Ziel der RBI bleibt, nähert sich der Wert dem unteren Ende des Toleranzbereichs der Zentralbank von 2 %. Daher erwarten Händler bei der anstehenden Sitzung der RBI im Februar keine weitere Zinssenkung.

Im Bereich Handelspolitik beobachten Marktteilnehmer das Risiko erhöhter Zölle auf Indien, nachdem Trump drohte, auf jedes Land, das mit Iran Geschäfte macht, einen Zoll von 25 % zu erheben. Angesichts der in den letzten Jahren bedeutenden Handelsbeziehungen zwischen Indien und Iran herrscht erhöhte Wachsamkeit gegenüber einer möglichen weiteren Eskalation.

USDINR Technische Analyse – Tageschart

Der Tageschart zeigt, dass USDINR auf ein neues Rekordhoch gestiegen ist und sich der oberen Begrenzung seines Handelkanals im Bereich um 92,00 nähert. Sollte der Kurs dieses Niveau erreichen, könnten Verkäufer mit Stop-Losses oberhalb des Kanals in den Markt eintreten, um auf eine Korrektur in Richtung der unteren Trendlinie zu setzen. Käufer hingegen werden auf einen Ausbruch über den Kanal hoffen, um den Aufwärtstrend weiter zu befeuern und neue Höchststände zu erreichen.

USDINR Technische Analyse – 4-Stunden-Chart

Im 4-Stunden-Zeitrahmen stützt eine aufwärtsgerichtete kleinere Trendlinie den anhaltenden Aufwärtstrend. Käufer dürften diese Trendlinie als Referenzpunkt nutzen und ihre Risiken darunter absichern, während sie auf weitere Hochs abzielen. Verkäufer hingegen achten auf einen Durchbruch unter die Trendlinie, insbesondere wenn der Kurs unter das 91,00-Niveau fällt, was den Verkaufsdruck in Richtung der unteren Kanalbegrenzung erhöhen könnte.

USDINR Technische Analyse – 1-Stunden-Chart

Der 1-Stunden-Chart bietet wenig neue Erkenntnisse. Käufer dürften Gelegenheiten zum Einstieg bei Rücksetzern nahe der Trendlinie suchen, während Verkäufer auf einen Durchbruch oder eine Bewegung in Richtung der oberen Kanalbegrenzung achten.

Bevorstehende Schlüsselfaktoren

• Heute: Veröffentlichung der aktuellen US-Arbeitslosenanträge.
• Morgen: Die US Flash PMI-Zahlen werden veröffentlicht und schließen die wirtschaftlichen Veröffentlichungen der Woche ab.