Da Meta weltweit Threads-Anzeigen einführt, ist es Zeit, META-Aktien zu kaufen, zu verkaufen oder zu halten?

Meta erweitert Threads mit weltweitem Werbestart

Meta Platforms, das Unternehmen hinter Facebook, Instagram, WhatsApp und Threads, dominiert seit Langem die digitale Landschaft durch sein werbebasiertes Geschäftsmodell. Nun rückt Threads – ehemals ein sekundäres Feature im Meta-Ökosystem – in den Mittelpunkt, da Meta weltweit Werbung auf der Plattform einführt und damit offiziell die Monetarisierung startet. Dieser Schritt ist mehr als nur ein Routine-Update; er markiert die Entwicklung von Threads zu einem schnell wachsenden Microblogging-Dienst mit wachsender finanzieller Bedeutung für Meta.

Mit über 400 Millionen aktiven Nutzern pro Monat und täglichen Aktivitäten, die jetzt mit Elon Musks X vergleichbar sind, wandelt sich Threads rasch von einer experimentellen Plattform zu einer bedeutenden Einnahmequelle. Meta setzt dabei auf seine bewährten Werbelösungen – wie Karussell-Anzeigen, visuell ansprechende Formate, Advantage+ Automatisierung und optimiertes Kampagnenmanagement – und implementiert zudem Markensicherheitsmaßnahmen, um Werbekunden zu beruhigen.

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Für Investoren war Meta stets sowohl spannend als auch unberechenbar. Nach einer starken Entwicklung bis ins dritte Quartal 2025 zog sich die Aktie zurück, als der Fokus des Marktes auf Metas ehrgeizige Ausgabenpläne wechselte. Sorgen um steigende Investitionsausgaben, anhaltende Unsicherheiten bei den Zinssätzen und hohe Bewertungen im Bereich künstliche Intelligenz halten die Anlegerstimmung verhalten. Da Threads als möglicher Wachstumstreiber hervorsticht, bleibt die Frage: Sollten Investoren ihre Positionen in META halten, reduzieren oder sogar ausbauen?

Überblick zur Meta-Aktie

Meta Platforms, ursprünglich 2004 als Facebook gegründet, hat sich von einem College-Projekt zu einer globalen digitalen Macht entwickelt, die Instagram, WhatsApp, Messenger und nun auch Threads umfasst. Was einst als einfacher Social Feed begann, hat sich zu einer Plattform entwickelt, die Kommunikation, Kreativität und Verbindung für Milliarden Menschen prägt. Heute investiert Meta massiv in künstliche Intelligenz, Augmented Reality und seine Vision des Metaverse, um das Rückgrat künftiger digitaler Interaktionen zu werden.

Dieser zukunftsorientierte Ansatz spiegelt sich in der Entwicklung der Meta-Aktie wider. In den vergangenen zehn Jahren ist der Aktienkurs des Unternehmens um fast 487 % gestiegen, was den Börsenwert auf etwa 1,66 Billionen US-Dollar gebracht und Meta einen Platz unter den „Magnificent Seven“ gesichert hat. Allerdings zeigen die jüngsten Handelsaktivitäten, dass selbst Branchenführer Phasen der Konsolidierung erleben.

Jüngste Entwicklung und Marktstimmung bei META

Mit Beginn des neuen Jahres sieht sich die META-Aktie Herausforderungen gegenüber. Ende Januar liegt der Kurs seit Jahresbeginn nur 0,32 % im Plus – ein Abwärtstrend, der sich bereits seit mehreren Monaten hält. Der Rückgang beschleunigte sich nach dem Ergebnisbericht für das dritte Quartal 2025 am 30. Oktober, als die Aktie an einem Tag um 11,3 % fiel. Im letzten Quartal ist META um etwa 9,78 % gefallen und liegt damit rund 20,4 % unter dem 52-Wochen-Hoch von 796,25 US-Dollar.

Die Hauptursachen für diesen Rückgang sind bekannt: Bedenken der Investoren hinsichtlich der Nachhaltigkeit der Werbeeinnahmen, steigende KI-bezogene Ausgaben und das Fehlen eines eigenständigen Profitgenerators, um diese Kosten auszugleichen. Während die Wall Street KI-Initiativen, die die Werbetechnologie verbessern, weiterhin unterstützt, lässt die Begeisterung für verbraucherorientierte KI-Produkte mit ungewissem Ertrag nach.

Technische Indikatoren zeigen ein gemischtes Bild. Der 14-Tage-Relative-Strength-Index (RSI) liegt bei 56,28, was auf einen neutralen bis leicht bullischen Ausblick hindeutet. Der MACD-Oszillator bleibt jedoch negativ, da die MACD-Linie unter der Signallinie liegt und das Histogramm konstant rot ist – ein Zeichen für anhaltenden Verkaufsdruck, während die Aktie ein kurzfristiges Tief sucht.

Aus Bewertungssicht erscheint META auf den ersten Blick teuer: Die Aktie wird mit dem 21,43-fachen der erwarteten Gewinne und dem 8,32-fachen der erwarteten Umsätze gehandelt – beide Werte liegen deutlich über den Branchendurchschnitten und den historischen Normen des Unternehmens. Doch dieser Aufschlag spiegelt Metas Größe und Ambitionen wider. Das Unternehmen expandiert über Werbung hinaus in die Bereiche KI, Robotik und Metaverse. Mit weiteren Fortschritten in der KI, die schnelleres Wachstum bei Umsatz und Gewinn ermöglichen, könnten sich diese Bewertungskennzahlen allmählich wieder verringern.

Reaktionen der Investoren auf Metas Q3-Ergebnisse

Metas Ergebnisse für das dritte Quartal, veröffentlicht am 29. Oktober, lieferten Daten, die normalerweise den Aktienkurs beflügeln würden. Der Umsatz stieg im Jahresvergleich um 26 % auf 51,2 Milliarden US-Dollar und übertraf damit die Erwartungen, dank eines starken Werbegeschäfts. KI-gestütztes Targeting, mehr Engagement bei Reels, starke Werbenachfrage und höhere Nutzeraktivität trugen dazu bei. Meta berichtete, dass KI-Empfehlungen allein die Verweildauer auf Facebook um 5 % und auf Threads um 10 % erhöhten – beträchtliche Zuwächse in großem Maßstab.

Bereinigt um eine latente Steuerbelastung wäre das Ergebnis je Aktie von 6,20 auf 7,25 US-Dollar gestiegen – deutlich besser als das ausgewiesene verwässerte EPS von 1,05 US-Dollar.

Im Quartal stiegen die Werbeeinblendungen um 14 %, und die durchschnittlichen Anzeigenpreise kletterten im Jahresvergleich um 10 %, was eine verbesserte Anzeigenperformance und eine starke Nachfrage der Werbekunden unterstreicht. Die Zahl der täglich aktiven Nutzer in den Meta-Apps stieg jährlich um 8 %, was die tiefe Verankerung des Unternehmens im digitalen Alltag zeigt.

Trotz dieser starken Ergebnisse fiel die Aktie – nicht wegen der Resultate des dritten Quartals, sondern wegen der Sorgen um die Zukunft. Meta prognostizierte ein solides Wachstum für das vierte Quartal mit erwarteten Umsätzen zwischen 56 und 59 Milliarden US-Dollar. Die eigentliche Sorge galt jedoch den Ausgaben. Das Management stellte für 2025 einen deutlichen Anstieg der Investitionen in Aussicht, mit einer Prognose von 70–72 Milliarden US-Dollar – nahezu eine Verdoppelung gegenüber 2024 – und für 2026 wird mit noch höheren Ausgaben gerechnet.

Dieser Ausgabenanstieg zeigte sich bereits in den Quartalszahlen: Der freie Cashflow sank auf 10,6 Milliarden US-Dollar, die Kosten stiegen im Jahresvergleich um 32 %, und Forschung und Entwicklung machten fast 30 % des Umsatzes aus. Die liquiden Mittel und marktgängigen Wertpapiere gingen auf 44,45 Milliarden US-Dollar zurück, während die langfristigen Verbindlichkeiten bei 28,83 Milliarden US-Dollar stabil blieben. Dennoch blieb CEO Mark Zuckerberg zuversichtlich und bezeichnete die zusätzlichen Investitionen als unerlässlich für den Aufbau der KI-Zukunft von Meta.

Meta wird die Finanzzahlen für das vierte Quartal und das Gesamtjahr 2025 nach Börsenschluss am Mittwoch, den 28. Januar, veröffentlichen. Analysten erwarten für das vierte Quartal einen Umsatz von etwa 58,38 Milliarden US-Dollar und einen Gewinn je Aktie, der im Jahresvergleich um 3,2 % auf 8,28 US-Dollar steigen soll. Für das Geschäftsjahr 2025 wird ein EPS-Wachstum von 21,29 % auf 28,94 US-Dollar erwartet, mit einem weiteren Plus von 4,42 % auf 30,22 US-Dollar im Folgejahr.

Analystenprognosen für Meta

Die Wall Street bleibt für META äußerst optimistisch, das Konsensrating „Strong Buy“ spiegelt das breite Vertrauen in die Wachstumsperspektiven des Unternehmens wider. Von 56 Analysten empfehlen 45 einen „Strong Buy“, drei raten zum „Moderate Buy“ und acht empfehlen, die Aktie zu halten.

Das durchschnittliche Analystenkursziel für META liegt bei 834,92 US-Dollar, was einem potenziellen Aufwärtspotenzial von 26,74 % entspricht. Rosenblatts höchstes Ziel von 1.117 US-Dollar deutet darauf hin, dass die Aktie vom aktuellen Niveau aus um bis zu 69,56 % steigen könnte.

Fazit: Der Weg vor META

Die Einführung von Werbung auf Threads stellt einen entscheidenden Moment für Meta dar. Während die Plattform ihren werbefreien Charme verliert, gewinnt sie einen klaren Weg, ein substantielles Geschäft zu werden. Für Meta verstärkt dieser Schritt das ohnehin mächtige Werbenetzwerk und stärkt die Wettbewerbsposition – auch wenn kurzfristige Herausforderungen durch hohe KI-Investitionen bestehen bleiben.

Für Investoren ist die Lage differenziert. Kurzfristiger Druck durch steigende Kosten und unsichere Stimmung ist real, doch die langfristigen Aussichten von Meta – getragen durch Größe, Daten und Kontrolle über die KI-Infrastruktur – bleiben stark. Wer an Metas Fähigkeit glaubt, langfristige Investitionen in zukünftige Gewinne zu verwandeln, könnte den aktuellen Rücksetzer als Chance sehen, an der Position festzuhalten oder sogar aufzustocken, anstatt auszusteigen.