Bitget UEX Tagesbericht｜EU setzt US-Zölle aus; Silber übersteigt 100, Gold erreicht neues Hoch von 5.000 US-Dollar; Riedel ist Fed-Favorit (26. Januar 2026)

I. Top-Nachrichten

Fed-Entwicklungen

Riedel wird zum Favoriten als Nachfolger des Fed-Vorsitzenden, Zustimmungsrate steigt auf 34 %

• Riedel, Chief Investment Officer für globale festverzinsliche Anlagen bei BlackRock, liegt bei Polymarket-Quoten an erster Stelle, Trump kündigte eine baldige Entscheidung an.
• Verwaltet Vermögenswerte in Höhe von 2,4 Billionen US-Dollar, hält die aktuellen Kreditkosten für zu hoch, kleine Unternehmen und junge Familien sind unter Druck; Investoren sehen ihn als unabhängige und marktfreundliche Option.
• Laut einem Bericht der Bank of America könnte sich die FOMC-Sitzung im Januar auf politische Themen statt auf neue Maßnahmen konzentrieren, Powell könnte die Beziehung zwischen sinkender Arbeitslosenquote und neutralem Zinssatz ansprechen.
• Marktauswirkung: Diese Veränderung könnte die Erwartungen des Marktes an die Geldpolitik stabilisieren, kurzfristig positiv für eine Erholung des Anleihemarkts, aber die tatsächliche Ernennung und deren Einfluss auf den Zinssenkungspfad müssen beobachtet werden.

Internationale Rohstoffe

Flucht in sichere Häfen, Silber erstmals über 100 USD/Unze, Gold festigt die 5.000-USD-Marke

• Geopolitische Unsicherheiten und Zinssenkungserwartungen der Fed treiben die Preise für Edelmetalle auf Rekordhöhen.
• Silber profitiert von starker Investmentnachfrage, Zollängsten und knapper physischer Ware in London; Gold als sicherer Hafen in unsicheren Zeiten wird zum Kern vieler Portfolios.
• Der chilenische Bergbauverband warnt, neue Regierungspolitik fördere zwar Investitionen in Kupferminen, aber das Produktionswachstum werde Jahre brauchen, kurzfristige Angebotsengpässe bleiben bestehen.
• Marktauswirkung: Edelmetalle ziehen verstärkt Kapital an und stärken die Absicherungsstrategie, doch bei Entspannung geopolitischer Risiken könnte es zu Gewinnmitnahmen kommen.

Makroökonomische Politik

EU verlängert Aussetzung der Vergeltungszölle auf US-Waren im Wert von 93 Milliarden Euro um sechs Monate

• Nachdem Trump die Zollandrohungen gegen einige EU-Länder zurückzog, plant die EU-Kommission einen Vorschlag zur Aussetzung der ursprünglich für den 7. Februar vorgesehenen Maßnahmen.
• Wichtig: Ein Sprecher betonte die Priorität von Diplomatie, um eine Eskalationsspirale zu vermeiden; die Aussetzung kann je nach US-Handeln jederzeit aufgehoben werden.
• Wichtig: Die rückwirkende Steuersenkung der Trump-Regierung bringt Steuerrückzahlungen von 350 Milliarden US-Dollar, durchschnittlich 3.500 USD pro Person, ein Plus von 20 % gegenüber dem Vorjahr, doch profitieren vor allem mittlere und höhere Einkommensgruppen, strukturelle Impulse bleiben begrenzt.
• Marktauswirkung: Entspannung der Handelskonflikte zwischen den USA und der EU, Unterstützung stabiler globaler Lieferketten, doch potenzielle Konflikte wie der Grönland-Streit könnten langfristige Unsicherheiten und Auswirkungen auf transatlantische Investitionsströme verstärken.

II. Marktrückblick

• Spot-Gold: Preis steigt über 5.000 USD/Unze, wiederholt neue Allzeithochs gestützt durch Flucht in sichere Anlagen und Zinssenkungserwartungen.
• Spot-Silber: Erstmals über 100 USD/Unze, starker Anstieg dank mehrerer unterstützender Faktoren.
• WIT-Rohöl: Preis fällt leicht, geopolitische Risiken und Sorgen über Angebotsüberschuss sorgen für erhöhte kurzfristige Volatilität.
• US-Dollar-Index: Der Index bleibt stabil mit leichtem Anstieg, profitiert von geopolitischer Unsicherheit, steht aber unter Druck durch Fed-Politikerwartungen.

Entwicklung der US-Aktienindizes

• Dow Jones: -0,58 %, schließt bei 49.098,71 Punkten, Wochenverlust 0,53 %, zweite Woche in Folge im Minus.
• S&P 500: +0,03 %, schließt bei 6.915,61 Punkten, Wochenverlust 0,35 %, Technologie-Aktien sorgen für leichte Unterstützung.
• Nasdaq: +0,28 %, schließt bei 23.501,24 Punkten, Wochenverlust unter 0,1 %, KI-Aktien treiben Rebound an.

Entwicklungen bei Technologiegiganten

1. Microsoft: Anstieg um über 3 %, profitiert von starker Nachfrage nach Cloud-Computing.
2. AMD: Anstieg um über 2 %, verbesserte Chip-Lieferfähigkeit sorgt für Auftrieb.
3. Nvidia: Anstieg um über 1,5 %, steigende Bestellungen für KI-Hardware.
4. Intel: Einbruch um 17 %, schwache Quartalsprognose belastet.
5. Apple: Setzt achtwöchige Verlustserie fort, steigender Druck durch höhere Speicherkosten.
6. Meta: Leichte Schwankungen, Patentstreitigkeiten um smarte Brillen erhöhen Unsicherheiten.
7. Tesla: Leichte Schwankungen, Umstellung von Autopilot auf Abo-Modell.

Insgesamt zeigen die Technologiegiganten eine deutliche Divergenz: Enttäuschende Prognosen von Intel und Speicherknappheit drücken die Stimmung, während KI- und Cloud-Nachfrage Microsoft, Nvidia & Co. unterstützen.

Sektor-Highlights

Halbleitersektor fällt um ca. 2,5 %

• Vertreter: Intel -17 %; TSMC +2 %.
• Treiber: Lieferengpässe und Margendruck bei Intel, dazu Preisanstieg bei Speicherchips um 40-50 %, aber TSMC profitiert von Nachholbedarf.

Energiesektor fällt um 1,2 %

• Vertreter: Schlumberger leichter Rückgang; Chevron stabil.
• Treiber: Risiken durch Stromausfälle infolge von Winterstürmen und Ausbaupotenzial in Venezuela, aber schwacher Ölpreis dominiert die Stimmung.

Konsumsektor steigt um 0,8 %

• Vertreter: Nestlé, Rückgang wegen Rückruf von Babynahrung; Toyota, Rückruf mit begrenzten Auswirkungen.
• Treiber: Erwartete Steuerrückzahlungen durch Trump stärken Konsumprognose, aber Produktsicherheitsfälle belasten einzelne Werte.

III. Detaillierte Einzelanalyse

1. Intel – Quartalsprognose enttäuscht

Zusammenfassung: Intels veröffentlichter Bericht zeigt, dass die Prognose für das erste Quartal unter den Erwartungen liegt, anhaltende Lieferengpässe belasten die Marge, was zu einem Kurseinbruch um 17 % führte. Das Unternehmen betont, dass der 14A-Prozess bis Jahresende eingeführt wird, doch das kurzfristige Umfeld bleibt herausfordernd. Analysten weisen auf eine bereits hohe Bewertung und schwache Fundamentaldaten hin. Marktreaktion: Citi bleibt neutral, Kursziel auf 48 USD gesenkt; Wedbush bestätigt Neutral, Kursziel 30 USD, sieht technische Ausführung als langfristigen Schlüssel; UBS erhöht auf 52 USD, erwartet Partnerschaften mit Technologieführern. Anlagehinweis: Kurzfristig volatile Phase meiden, Fokus auf 14A-Einführung als möglichen Wendepunkt.

2. Apple – Acht Wochen Kurseinbruch, Druck durch steigende Speicherkosten

Zusammenfassung: Apple-Aktie fällt seit acht Wochen in Folge, längste Serie seit Mai 2022, deutliche Kapitalabflüsse. KI-Nachfrage treibt Speicherchippreise um 40-50 % nach oben und gefährdet Margen. Goldman Sachs erwartet jedoch für das erste Geschäftsquartal ein Umsatzplus von 11 % und sieht Chancen durch KI-Funktionen und Austauschzyklen. Marktreaktion: Goldman bleibt bei Kaufempfehlung, Kursziel 320 USD, betont, dass der Quartalsbericht am 29. Januar eine Kaufgelegenheit bieten könnte; Analysten insgesamt besorgt wegen Speicher, aber KI-Potenzial wird positiv bewertet. Anlagehinweis: Kurzfristig Bericht abwarten, langfristig profitieren vom Ausbau des Ökosystems.

3. Meta – Patentstreit um smarte Brillen eskaliert

Zusammenfassung: Solos Technology verklagt Meta wegen Verletzung mehrerer Patente für smarte Brillen und fordert Milliardenentschädigung sowie Verkaufsverbot, betroffen sind Ray-Ban Meta-Produkte. Eine weitere Klage betrifft Muskelsteuerungstechnologie. Meta öffnet sich zeitgleich für Bitcoin- und Ethereum-Investmentdienste. Marktreaktion: Analysten sehen erhöhte Unsicherheit durch Klagen, doch der Ausbau des Krypto-Geschäfts zeigt Strategiewechsel; UBS prüft Partner und sieht Wachstumspotenzial. Anlagehinweis: Beobachtung des Klageverlaufs, Kryptoengagement könnte Risiken streuen.

4. Tesla – Autopilot wird eingestellt, Umstieg auf Abo-Modell

Zusammenfassung: Tesla stellt in den USA und Kanada den Autopilot-Basisdienst ein, Einmalkauf für Full Self-Driving wird auf ein monatliches Abo von 99 USD umgestellt, gültig ab 14. Februar, Ziel ist die Förderung fortschrittlicher Technologien. Marktreaktion: Analysten sehen Optimierung der Umsatzstruktur, Akzeptanz durch Nutzer muss aber abgewartet werden; langfristig wird das Potenzial autonomer Fahrzeuge positiv bewertet. Anlagehinweis: Abomodell verbessert Cashflow, Marktresonanz beobachten.

5. Schlumberger – Expansionspotenzial in Venezuela erkennbar

Zusammenfassung: Schlumberger erklärt, bei Genehmigung und Einhaltung der Vorschriften könne das Geschäft in Venezuela schnell ausgebaut werden, aktuell werden Dienstleistungen für Chevron erbracht, Gespräche mit dem Weißen Haus über Investitionsmöglichkeiten. Marktreaktion: Analysten sind optimistisch hinsichtlich geopolitischer Verbesserungen, weisen jedoch auf Sicherheitsrisiken hin; insgesamt unterstützt eine stärkere Ölnachfrage den Sektor. Anlagehinweis: Lockerung der geopolitischen Rahmenbedingungen könnte Chancen bieten, kurzfristige Volatilität beachten.

IV. Heutiger Marktkalender

Veröffentlichungstermine wichtiger Daten

Wichtige anstehende Ereignisse

• Chinesisches Symposium zur Rechenleistung im Weltraum: ganztägig – Fokus auf Entwicklung von Raumfahrt-Computing-Technologien, Chancen für die entsprechende Wertschöpfungskette.
• Zweite Runde der Verhandlungen Russland-USA-Ukraine: Abu Dhabi – Diskussion über Bedingungen zur Beilegung des Konflikts, geopolitische Risiken beeinflussen weiterhin die Märkte.

Bitget Research Institute Einschätzung:

Getrieben durch Zentralbank-Goldkäufe und Absicherungsbedarf; Silber könnte von industrieller Erholung profitieren, wir bleiben bis 2026 bei Edelmetallen optimistisch; Aussicht für US-Aktien ist positiv, aber vor Blasenbildung bei Bewertungen ist Vorsicht geboten; Öl steht unter Druck durch Angebotsüberschuss, Rückgang stärker als erwartet; Dollar bleibt stabil, profitiert von geopolitischer Unsicherheit, aber Fed-Zinssenkungserwartungen lasten. Insgesamt muss der Markt ein Gleichgewicht zwischen Inflationsdaten und politischen Signalen wahren.

Haftungsausschluss: Die obigen Informationen wurden durch AI-Suche zusammengestellt und lediglich manuell überprüft. Sie stellen keine Anlageempfehlung dar.