Apple soll eine Zusammenarbeit mit Intel Foundry prüfen. Sollten Sie jetzt INTC-Aktien kaufen?

Intel erhält neue Aufmerksamkeit in der Halbleiterindustrie

Intel (INTC) ist in letzter Zeit zu einem Schwerpunkt im Halbleitersektor geworden, nicht nur aufgrund eigener Produktentwicklungen und Finanzergebnisse. Berichten zufolge erwägen große Technologieunternehmen, darunter Apple (AAPL) und Nvidia (NVDA), eine Zusammenarbeit mit Intels Foundry-Sparte. Dies könnte dazu führen, dass ein Teil ihrer Chipfertigung für 2028 von ihrem traditionellen Zulieferer, der Taiwan Semiconductor Manufacturing Company (TSMC), in Intels US-basierte Fertigungsstätten verlagert wird.

Während TSMC weiterhin der Hauptlieferant für Apples und Nvidias fortschrittlichste und kritischste Chips bleibt, wird erwartet, dass beide Unternehmen Intel in ihre Lieferketten für ausgewählte Komponenten integrieren. Dieser Ansatz ermöglicht es ihnen, Fertigungsrisiken zu streuen und die inländische Produktion zu fördern, während sie gleichzeitig die Leistung und Zeitpläne ihrer Kernprodukte beibehalten.

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Die kommende Feynman-Architektur von Nvidia, die auf Rubin folgen wird, gilt als das erste bedeutende Projekt unter Einbeziehung von Intel. Während TSMC weiterhin den Haupt-GPU-Die fertigt, könnten einige I/O-Die-Komponenten bereits ab 2028 mit Intels 14A-Prozess hergestellt werden, nach Nvidias geplanter Investition von 5 Milliarden US-Dollar in Intel Ende 2025. Darüber hinaus wird erwartet, dass Intel bis zu ein Viertel der fortschrittlichen Chip-Verpackung durch seine EMIB-Technologie übernimmt, während TSMC weiterhin die Mehrheit abwickelt.

Apple hingegen erwägt Berichten zufolge eine begrenzte Rückkehr zu Intels Fertigungsanlagen für Einstiegs-M-Serie-MacBook-Chips. Dies wäre die erste substanzielle Produktionspartnerschaft zwischen den beiden Unternehmen seit Apples Umstieg auf Apple Silicon im Jahr 2022. Die Entscheidung wird vor allem durch die US-Politik und den Wunsch nach einer diversifizierten Lieferkette beeinflusst, nicht durch Leistungsanforderungen.

Da Apple und Nvidia als inländische Fertigungspartner wieder verstärktes Interesse an Intel zeigen, stellt sich die Frage: Ist jetzt ein guter Zeitpunkt, um in INTC-Aktien zu investieren? Schauen wir uns die Details an.

Überblick über die Intel Corporation

Intel ist ein führendes Technologieunternehmen, das sich auf die Entwicklung, Herstellung und Vermarktung einer breiten Palette von Halbleiterprodukten konzentriert. Das Portfolio umfasst Mikroprozessoren, Chipsätze, Grafikprozessoren, Speicher und weitere Hardware für Konsumenten-, Geschäfts- und Industrieanwendungen. Mit Sitz in Santa Clara, Kalifornien, spielt Intel eine bedeutende Rolle in den Bereichen Rechenzentrum, Personal Computing, künstliche Intelligenz und Netzwerktechnik. Der Marktwert des Unternehmens liegt bei etwa 243 Milliarden US-Dollar, womit es zu den weltweit führenden Halbleiterherstellern zählt.

Intel-Aktienperformance: Ein Jahr dramatischer Veränderungen

Im vergangenen Jahr hat die Intel-Aktie innerhalb der Halbleiterindustrie erhebliche Volatilität erlebt. Nachdem die INTC-Aktie einen Großteil des Jahres 2024 und Anfang 2025 nahe mehrjähriger Tiefstände verbrachte, begann sie 2025 eine starke Erholung, angetrieben durch erneuten strategischen Fokus und Optimismus im Zusammenhang mit KI-Chancen. In den letzten 52 Wochen erzielte die Aktie eine beeindruckende Rendite von 132 %.

Ein wesentlicher Faktor hinter diesem Aufschwung war die direkte Investition der US-Regierung in Intel, nachdem im August 2025 unter Präsident Donald Trump eine Vereinbarung zur Übernahme einer bedeutenden Beteiligung am Unternehmen getroffen wurde. Dieser Schritt zielte darauf ab, die inländischen Chipfertigungskapazitäten zu stärken.

Zuletzt stieg die Intel-Aktie sprunghaft, nachdem bekannt wurde, dass Nvidia und Apple einen Teil ihrer zukünftigen Chipproduktion auf Intels Foundry-Services verlagern könnten. Diese potenzielle Erweiterung der Kundenbasis von Intel löste verstärktes Investoreninteresse aus und ließ die Aktie am 28. Januar um rund 11 % steigen.

Trotz dieser Gewinne blieb der Aktienkurs von Intel unvorhersehbar, mit starken Anstiegen, gefolgt von plötzlichen Rückgängen. Am 22. Januar erreichte die Aktie mit 54,60 US-Dollar ein 52-Wochen-Hoch, angetrieben durch positive Geschäftsstimmung. Am 23. Januar fiel sie jedoch an einem einzigen Tag um bis zu 17 %, nachdem das Unternehmen zwar besser als erwartete Ergebnisse für das vierte Quartal vorlegte, aber einen vorsichtigen Ausblick für das erste Quartal 2026 gab.

Derzeit liegt INTC im laufenden Jahr 26 % im Plus und wird mit einem deutlichen Aufschlag im Vergleich zum Branchendurchschnitt gehandelt, mit einem voraussichtlichen Kurs-Gewinn-Verhältnis von 1.091.

Intels jüngste Finanzergebnisse

Am 22. Januar veröffentlichte Intel die Finanzergebnisse für das vierte Quartal und das Gesamtjahr 2025, die eine Mischung aus moderater Überperformance und vorsichtiger Prognose zeigten.

Für das Quartal bis zum 27. Dezember meldete Intel einen Nettoumsatz von 13,7 Milliarden US-Dollar, was einem Rückgang von 4 % gegenüber dem Vorjahr entspricht. Der Non-GAAP-Gewinn je Aktie erreichte 0,15 US-Dollar, gegenüber 0,13 US-Dollar im Vorjahr und übertraf damit die Erwartungen der Analysten.

Die Sparte Data Center and AI (DCAI) ragte mit einem Umsatz von rund 4,7 Milliarden US-Dollar hervor, was einem Anstieg von 9 % gegenüber dem Vorjahr entspricht und eine starke Nachfrage widerspiegelt. Im Gegensatz dazu erzielte die Client Computing Group (CCG) 8,2 Milliarden US-Dollar Umsatz, ein Rückgang von 7 % zum Vorjahr.

Der Gesamtumsatz aus Intels Produkten ging im Jahresvergleich um etwa 1 % zurück. Das Foundry-Segment generierte rund 4,5 Milliarden US-Dollar, ein Anstieg von 4 % im Vergleich zum Vorjahr, was den Fortschritt bei fortschrittlichen Fertigungsprozessen unterstreicht. In der Kategorie „Alle anderen“ war hingegen ein deutlicher Umsatzrückgang zu verzeichnen.

Für das Gesamtjahr meldete Intel einen Umsatz von etwa 52,9 Milliarden US-Dollar, nahezu unverändert gegenüber 2024. Der Non-GAAP-Gewinn je Aktie verbesserte sich auf 0,42 US-Dollar, was im Vergleich zum Vorjahr eine Rückkehr zur Profitabilität bedeutet.

Mit Blick auf das erste Quartal 2026 prognostiziert Intel einen Umsatz zwischen 11,7 und 12,7 Milliarden US-Dollar, wobei der Mittelwert unter den Markterwartungen liegt. Das Unternehmen prognostiziert außerdem einen Non-GAAP-Gewinn je Aktie von 0 US-Dollar, was auf anhaltende Herausforderungen bei Angebot und Margen hinweist, obwohl im weiteren Jahresverlauf Verbesserungen erwartet werden.

Analysten erwarten, dass der Gewinn je Aktie im Geschäftsjahr 2026 etwa 0,07 US-Dollar erreichen wird, ein Anstieg von 158 % gegenüber dem Vorjahr, und im Geschäftsjahr 2027 weiter auf 0,55 US-Dollar steigen wird.

Analystenmeinungen zur Intel-Aktie

Tigress Financial Partners hat kürzlich das Kursziel für Intel auf 66 US-Dollar angehoben und die Bewertung „Buy“ beibehalten, was großes Vertrauen in die Trendwende des Unternehmens zeigt. Das Unternehmen hob positive Trends bei KI-Rechenzentren, Fortschritte beim Intel 18A-Prozess und das Potenzial für eine neue Welle KI-fähiger PCs als zentrale Wachstumstreiber hervor. Auch UBS erhöhte das Kursziel auf 52 US-Dollar, behielt jedoch die Bewertung „Neutral“ bei.

Insgesamt wird INTC von den meisten Analysten mit „Halten“ bewertet. Von 44 Analysten, die die Aktie abdecken, empfehlen fünf einen „Starken Kauf“, einer einen „Moderaten Kauf“, 33 bewerten sie mit „Halten“, einer rät zum „Moderaten Verkauf“ und vier zu einem „Starken Verkauf“.

Der Aktienkurs von Intel hat das durchschnittliche Analystenziel von 44,27 US-Dollar bereits überschritten. Das höchste Ziel von Tigress von 66 US-Dollar deutet jedoch darauf hin, dass die Aktie vom aktuellen Niveau aus noch um bis zu 43 % steigen könnte.