5 aufschlussreiche Analystenfragen aus der Q4-Gewinnbesprechung von Cloudflare

Cloudflare erzielt im vierten Quartal starke Marktakzeptanz

Die neuesten Quartalsergebnisse von Cloudflare lösten eine deutlich positive Reaktion bei den Investoren aus, was auf den Fokus des Unternehmens auf Unternehmenslösungen und die steigende Nachfrage nach KI-gestützten Diensten zurückzuführen ist. Das Management führte den Erfolg des Quartals auf eine Zunahme bei der Gewinnung großer Kunden und eine wachsende Pipeline bedeutender Geschäftsabschlüsse zurück. CEO Matthew Prince bemerkte: „Wir haben in diesem Quartal unseren bisherigen Rekord für neuen jährlichen Vertragswert gebrochen und zeigen sowohl im Jahresvergleich als auch sequenziell eine beeindruckende Beschleunigung.“ Er betonte außerdem die wichtige Rolle von Cloudflare als essenzielle Plattform sowohl für traditionelle Unternehmen als auch für solche, die rund um KI aufgebaut sind.

Sollten Sie jetzt NET kaufen?

Fragen Sie sich, ob jetzt der richtige Zeitpunkt ist, um in NET zu investieren?

Wichtige Erkenntnisse aus Cloudflares Ergebnissen für das vierte Quartal 2025

• Umsatz: 614,5 Millionen US-Dollar, übertraf die Analystenerwartungen von 590,6 Millionen US-Dollar (33,6 % jährliches Wachstum, 4,1 % über den Schätzungen)
• Bereinigter Gewinn je Aktie (EPS): 0,28 US-Dollar und entsprach damit den Analystenprognosen von 0,27 US-Dollar
• Bereinigtes operatives Ergebnis: 89,6 Millionen US-Dollar, übertraf die Prognose von 83,83 Millionen US-Dollar (14,6 % Marge, 6,9 % über den Schätzungen)
• Umsatzprognose Q1 2026: Erwartet werden 620,5 Millionen US-Dollar (Mittelwert), über dem Konsens von 614,1 Millionen US-Dollar
• Bereinigte EPS-Prognose 2026: 1,12 US-Dollar (Mittelwert), was 5,7 % unter den Erwartungen der Analysten liegt
• Betriebsmarge: -8 %, entspricht dem gleichen Zeitraum des Vorjahres
• Rechnungsstellung (Billings): 694,9 Millionen US-Dollar zum Quartalsende, ein Anstieg von 26,8 % im Jahresvergleich
• Börsenwert: 68,92 Milliarden US-Dollar

Während die Kommentare des Managements stets aufschlussreich sind, kommen die aufschlussreichsten Momente in Ergebnisgesprächen oft durch die Fragen der Analysten zustande. Diese spontanen Austausche können Licht auf komplexe oder sensible Themen werfen. Hier sind die Fragen, die in diesem Quartal besonders auffielen:

Die 5 wichtigsten Analystenfragen aus Cloudflares Q4 Earnings Call

• Matt Hedberg (RBC): Fragte nach dem Einfluss von KI-Agenten und steigendem Internetverkehr auf Cloudflares Geschäftsmodell und Kapitalbedarf. CEO Matthew Prince antwortete, dass Cloudflares Fokus auf Effizienz es ermöglicht, KI-Workloads zu geringeren Infrastrukturkosten als große Cloud-Anbieter auszuführen, und betonte: „Wir konzentrieren uns darauf, Aufgaben zu erledigen, nicht nur Server zu vermieten.“
• Keith Weiss (Morgan Stanley): Erbat Details zur Integration kürzlich erworbener Unternehmen wie Humenated und ASTRO und deren Einfluss auf die zukünftigen Geschäftsmodelle im Internet. Prince beschrieb diese Teams als maßgeblich für die Entwicklung neuer Monetarisierungsstrategien und die Förderung von Innovationen für Entwickler.
• Jonathan Ho (William Blair): Erbat Beispiele dafür, wie Unternehmen Cloudflare Workers für KI-Initiativen nutzen und was Cloudflare von der Konkurrenz abhebt. Prince nannte schnelles Prototyping, sichere Sandbox-Umgebungen und skalierbare Lösungen als Hauptgründe für die Akzeptanz sowohl bei großen Organisationen als auch bei Start-ups.
• Fatima Boolani (Citi): Erkundigte sich nach der zunehmenden Nutzung des „Pool of Funds“-Vertragsmodells und wie variable Einnahmeströme die Finanzprognosen beeinflussen. CFO Thomas Seifert stellte fest, dass diese Verträge zwar die Kundenbindung vertiefen, aber auch zu stärkeren quartalsweisen Umsatzschwankungen führen können, insbesondere da KI-Workloads zunehmen.
• Shrenik Kotauri (Robert Baird): Fokus lag auf Cloudflares neutraler Rolle in KI-Inhaltsmärkten und neuen Tools für Publisher, um ihre Daten zu verwalten und zu monetarisieren. Prince hob das positive Feedback sowohl von Content-Erstellern als auch von KI-Unternehmen hervor und positionierte Cloudflare als verlässlichen Vermittler.

Künftige Wachstumstreiber im Blick

Mit Blick nach vorn beobachten unsere Analysten mehrere Schlüsselfaktoren: (1) die Akzeptanzrate von KI-Agenten und deren Einfluss auf Cloudflares Kernangebote im Bereich Sicherheit und Entwicklung, (2) die fortlaufende Ausweitung der „Pool of Funds“-Verträge und deren Auswirkungen auf die Umsatzkonsistenz sowie (3) die Bemühungen des Unternehmens, das Ökosystem der Vertriebspartner auszubauen, um die Reichweite bei Unternehmen zu erhöhen. Der Erfolg bei der Einführung neuer Produkte und der Weiterentwicklung von Monetarisierungsstrategien für KI- und Inhaltsmärkte wird ebenfalls entscheidend sein.

Die Cloudflare-Aktie wird derzeit bei 195,85 US-Dollar gehandelt, nach 179,98 US-Dollar vor der Bekanntgabe der Quartalsergebnisse. Ist das eine Kaufgelegenheit oder ein Zeichen zum Verkauf?

Top-Aktien für qualitätsorientierte Investoren

Wer sich auf nur wenige Aktien verlässt, macht sein Portfolio anfällig. Jetzt ist die Zeit gekommen, hochwertige Investitionen zu sichern, bevor der Markt sich verbreitert und die Preise außer Reichweite geraten.

Warten Sie nicht auf die nächste Marktturbulenz. Entdecken Sie unsere Top 5 Strong Momentum Stocks für diese Woche. Diese exklusive Auswahl an High Quality-Aktien hat in den letzten fünf Jahren (Stand 30. Juni 2025) eine bemerkenswerte Rendite von 244 % erzielt.

Unsere Liste enthält bekannte Namen wie Nvidia, das zwischen Juni 2020 und Juni 2025 um 1.326 % gestiegen ist, sowie weniger bekannte Unternehmen wie Exlservice, das eine Fünfjahresrendite von 354 % erreicht hat. Finden Sie mit StockStory heute Ihre nächste herausragende Investition.