KI-Aktien stehen vor Herausforderungen: Handelt es sich um einen vorübergehenden Rückgang oder den Beginn eines Bärenmarktes?

ETFs verstehen – Mehr als nur einfaches Trading

Viele Investoren und Trader übersehen oft einen entscheidenden Aspekt von Exchange Traded Funds (ETFs): Ihr Wert geht weit über das bloße Kaufen und Verkaufen des Fonds hinaus. ETFs bieten Zugang zu einer Vielzahl von Indizes, die jeweils als Screening-Tools dienen und den Investitionsprozess vereinfachen. Diese integrierten Filter zu nutzen, kann für Anleger eine kluge Strategie sein.

Analyse des Investmentumfelds für Künstliche Intelligenz

Blicken wir auf den Sektor der Künstlichen Intelligenz (AI), so war die jüngste Performance eher enttäuschend. Der Global X Artificial Intelligence & Technology ETF (AIQ) verfolgt einen breit gefassten Ansatz und vermeidet eine starke Gewichtung der sogenannten Magnificent 7-Aktien. Dadurch dient AIQ als repräsentativerer Barometer für den gesamten AI-Markt. Derzeit deuten technische Indikatoren für AIQ auf einen Übergang von einem starken Aufwärtstrend zu einer Phase mit erhöhter Volatilität und Unsicherheit hin.

Relevante Einblicke von Barchart

Lassen Sie uns das technische Setup von AIQ analysieren, um zu bestimmen, ob dies eine typische Gelegenheit zum Kaufen während eines Rücksetzers oder ein Zeichen für tiefere Probleme ist. Wenn die führenden AI-Aktien pausieren, während andere Sektoren Interesse auf sich ziehen, könnte dies auf einen gesünderen, stärker diversifizierten Markt hindeuten. Auch wenn das keine definitive Schlussfolgerung ist, ist es immer ratsam, eine ausgewogene Perspektive zu bewahren.

Warnzeichen eines thematischen Bärenmarktes

Ein thematisch fokussierter Bärenmarkt entsteht, wenn das zugrundeliegende Narrativ zusammenbricht – oft begleitet von erheblichen Kapitalabflüssen und technischen Ausbrüchen nach unten.

Kürzlich erlebte AIQ einen bemerkenswerten Kapitalabzug – etwa 5% seiner Anteile wurden abgezogen, was in nur einer Woche mehr als 400 Millionen Dollar entspricht. Sollte sich dieser Trend groß angelegter Rücknahmen fortsetzen, könnte dies ein Zeichen dafür sein, dass institutionelle Anleger das AI-Thema insgesamt aufgeben.

Das wichtigste bullishe Argument bleibt unverändert: Künstliche Intelligenz wird weithin als Zukunftstechnologie angesehen, wobei große Technologieunternehmen erhebliche Investitionen tätigen, um Renditen auf ihre massiven Ausgaben zu erzielen.

Bewertung der aktuellen Position von AIQ

Um potenzielle Chancen innerhalb von AIQ zu bewerten, ist es wichtig, die Zusammensetzung des Fonds zu betrachten. Der Gesamtausblick des ETF hat sich zuletzt rapide verschlechtert, wie die jüngsten Charts zeigen. Der Percentage Price Oscillator (PPO) fällt stark, und der 50-Tage-Durchschnitt ist nach unten gedreht – beides Indikatoren für ein weiteres Abwärtsrisiko.

Kombiniert man dieses technische Bild mit einer Reward Opportunity and Risk (ROAR)-Analyse, stimmen die Daten überein. Der ROAR Score von AIQ bewegte sich mehrere Wochen um 60, ist aber kürzlich auf 40 gefallen und nähert sich damit dem unteren Ende des neutralen Bereichs.

Jüngste Kursentwicklung und Risikobewertung

Wie im farbcodierten Kurschart zu sehen, zeigte sich der AIQ-Kurs zunächst unentschlossen, bevor eine Abwärtsbewegung einsetzte. Der ROAR Score liegt nun im Bereich höherer Risiken und steht aktuell bei 20. Praktisch bedeutet das, dass die Wahrscheinlichkeit für eine 10%ige Rallye, bevor ein erneuter 10%iger Rückgang eintritt, bei etwa 20% liegt.

Analyse der wichtigsten AIQ-Bestände

Die größten Positionen in AIQ sind relativ gleichmäßig verteilt, da es sich um einen gleichgewichteten ETF handelt. Diese Struktur macht ihn zu einer nützlichen Watchlist und vermeidet das Klumpenrisiko, das in vielen technologieorientierten Fonds zu beobachten ist.

Nach der Durchsicht der Top-Bestände stechen einige Aktien als potenzielle Kandidaten hervor, um sich dem aktuellen Abwärtstrend zu widersetzen:

Oracle (ORCL)

Oracle steht an der Spitze der Liste, aber die entscheidende Frage ist, ob sich der jüngste Rückgang umkehren lässt. Die Aktie befindet sich seit einer starken Rallye im September im Abwärtstrend und notiert nun auf dem Niveau von September 2024. Hier besteht Potenzial für eine Bodenbildung, doch eine breitere Markterholung wäre nötig, um eine Trendwende zu unterstützen.

Salesforce (CRM)

Salesforce hatte mit Gegenwind zu kämpfen, wobei die Marktstimmung darauf hindeutet, dass AI die Performance negativ beeinflusst. Die Aktienkurse spiegeln diese Ansicht wider. Der Rückgang könnte sich fortsetzen, aber ein abflachender PPO gibt Hoffnung auf einen möglichen Bodenbildungsprozess.

Synopsys (SNPS)

Auch Synopsys kämpft, bleibt aber weiterhin beobachtenswert. Derzeit eignen sich diese Aktien eher für kurzfristige Trades als für langfristige Investments, da der Ausblick weiterhin unklar ist. Starke Erholungen können jedoch lukrative Chancen bieten. SNPS notiert aktuell am unteren Ende seiner Handelsspanne – sollten sich die AIQ-Bestände zu erholen beginnen, könnte diese Aktie überproportional profitieren.

Fazit

Derzeit sind die im AIQ enthaltenen Aktien eher für taktisches Trading als für langfristiges Halten attraktiv, da der Ausblick unklar ist. Dennoch können scharfe Rallyes für flexible Anleger profitabel sein.

Denken Sie daran: ETFs bieten mehr als nur direkte Investitionsmöglichkeiten. Mit dem Flipcharts-Tool von Barchart können Sie schnell die Charts aller Bestandteile der meisten ETFs einsehen und so Ihre Recherche effizienter gestalten.

Über den ROAR Score

Der ROAR Score, entwickelt von Rob Isbitts auf Basis von über vier Jahrzehnten technischer Analyse, soll Privatanlegern helfen, Risiken zu managen und eigene Portfolios aufzubauen. Weitere Analysen von Rob finden Sie unter .