Neumora Therapeutics Aktie steigt, Analyst sieht Aufwärtspotenzial in der Alzheimer-Behandlung

William Blair hat Neumora Therapeutics Inc. (NASDAQ:NMRA) hochgestuft, basierend auf aktualisierten Modellanpassungen, die ein günstiges Risiko-Ertrags-Verhältnis und einen risikoadjustierten Nettobarwert von 7,62 US-Dollar pro Aktie nahelegen.

Analyst Myles Minter stufte Neumora von Market Perform auf Outperform hoch, da sich die Erfolgswahrscheinlichkeit für NMRA-511 bei Agitation im Zusammenhang mit Alzheimer-Krankheit (AD-A) nach Daten aus der Phase-1b-Signalstudie von NMRA-511 zur Agitation bei Alzheimer-Krankheit auf 35 % erhöht hat.

NMRA-511 zeigte eine klinisch relevante Effektstärke bei Menschen mit Agitation im Zusammenhang mit Alzheimer-Krankheit.

Daten zur Agitation bei Alzheimer-Krankheit

In der Phase-1b-Studie zeigte NMRA-511 ein günstiges Sicherheitsprofil ohne Somnolenz oder Sedierung sowie signifikante Verbesserungen bei der Agitation. Die Patienten verzeichneten placeboadjustierte Änderungen der gesamten CMAI-Punktzahl von -2,6 und -2,1 in Woche 6 bzw. 8, während bei Patienten mit erhöhten Angstwerten Verbesserungen von -7,6 bzw. -5,6 beobachtet wurden.

Neumora plant eine breite Patientenrekrutierung in zukünftigen Studien, um eine Zulassung anzustreben, die mit Rexulti (brexpiprazole) von Otsuka Holdings Co Ltd und wahrscheinlich Auvelity von Axsome Therapeutics, Inc. wettbewerbsfähig ist, wobei jedoch Patienten mit höheren Angstwerten erwartet werden.

William Blair prognostiziert Spitzenumsätze in den USA von 1,8 Milliarden US-Dollar für NMRA-511 und bezeichnete die frühen Daten als vielversprechend, trotz früherer Rückschläge mit dem V1a-Rezeptor-Antagonisten-Ansatz.

Update zu Fettleibigkeit

Analyst Minter merkt zudem an, dass positive Phase-2-Daten für NMRA-215 bei Fettleibigkeit bis Ende 2026 einen bedeutenden Wendepunkt für Neumora darstellen könnten.

William Blair hat dem Neumora-Modell für NMRA-215 Wert hinzugefügt und eine 15%ige Erfolgswahrscheinlichkeit modelliert, um mit sehr konservativen Markt- und Penetrationsannahmen eine Marktchance von mehr als 2 Milliarden US-Dollar zu erschließen.

Assets im Bereich Depression

Die KOASTAL-2/3-Studien zur Monotherapie mit Navacaprant bei Major Depressive Disorder sollen im zweiten Quartal 2026 Ergebnisse liefern.

William Blair sieht diese Studien als sehr risikoreich an, angesichts des vorherigen Scheiterns von KOASTAL-1 und negativer Daten aus den VENTURA-Studien von Johnson & Johnson (NYSE:JNJ) zu additivem Aticaprant.

„Obwohl wir zögern, Navacaprant einen De-Risking-Wert zuzuschreiben, sind wir von diesem Update im Bereich der KOR-Antagonisten fasziniert“, schrieb Minter in einer Mitteilung an Investoren am Dienstag.

Kursentwicklung: NMRA-Aktien sind laut Benzinga Pro Daten bei der letzten Überprüfung am Dienstag um 7,50 % auf 3,45 US-Dollar gestiegen.

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