Wall-Street-Mogul Tepper setzt auf KI: Micron-Bestände steigen um 200 %, neu investiert in koreanischen ETF

David Tepper von Appaloosa Management setzte im vierten Quartal des vergangenen Jahres stark auf Investitionen im Bereich Künstliche Intelligenz und erhöhte seine Beteiligung an Micron Technology deutlich sowie baute neue Positionen in südkoreanischen Aktien auf. Beide Investitionen haben sich in diesem Jahr äußerst erfolgreich entwickelt.

Der milliardenschwere Hedgefonds-Manager erhöhte seine Beteiligung an Micron Technology auf 428 Millionen US-Dollar, was einer Steigerung von 200% entspricht. Damit wurde der Hersteller von essenziellen Speicherchips für AI-Systeme zur viertgrößten Position des Fonds, wie InsiderScore berichtet. Ein globaler Mangel an Arbeitsspeicher hat dazu geführt, dass der Aktienkurs von Micron in diesem Jahr bereits um fast 30% gestiegen ist.

Gleichzeitig eröffnete Tepper eine neue Position im Wert von 182,3 Millionen US-Dollar im iShares MSCI Korea ETF (EWY). Dieser ETF hält vor allem Anteile an Chipgiganten wie Samsung Electronics und SK Hynix und ist in diesem Jahr bereits um 34% gestiegen. In der vergangenen Woche wurde ein neues Allzeithoch erreicht, was Anleger anzieht, die von AI-Profiteuren im Ausland profitieren wollen.

Die starke Performance dieser Chip-Investments steht im deutlichen Kontrast zu anderen Marktbereichen. Softwarewerte sind in diesem Jahr stark gefallen, da Anleger befürchten, dass die neuesten KI-Modelle das auf hohen Gebühren basierende Geschäftsmodell der Branche gefährden könnten.

Tepper zeigt mit seiner Investition in Micron Technology großes Vertrauen in die Infrastruktur von Künstlicher Intelligenz. Neben der Aufstockung der Aktienposition auf 428 Millionen US-Dollar kaufte er auch Call-Optionen auf Micron im Nominalwert von 71,4 Millionen US-Dollar. Es ist jedoch derzeit unklar, ob er diese Kontrakte bereits verkauft hat oder wann deren Laufzeit endet.

Der weltweite Mangel an Speicherchips ist der entscheidende Faktor für den Kursanstieg von Micron. Als einer der wichtigsten Hersteller von Computerspeichern für AI-Systeme profitiert Micron direkt von der durch den AI-Boom steigenden Nachfrage.

Tepper verschafft sich mit seiner Investition in den Korea ETF eine breite Exponierung gegenüber Samsung Electronics und SK Hynix, die das Portfolio des ETF dominieren. Anleger richten ihren Blick zunehmend ins Ausland, um von Profiteuren der AI-Wertschöpfungskette zu profitieren, weshalb südkoreanische Chip-Hersteller besonders gefragt sind.

Der Kursanstieg des ETF um 34% in diesem Jahr spiegelt die Anerkennung des Marktes für die Rolle asiatischer Chip-Hersteller im AI-Boom wider. Diese Entwicklung steht im Kontrast zur Schwäche der US-Technologiewerte.

Alibaba bleibt trotz einer Reduzierung um 20% im vierten Quartal die größte Einzelposition von Appaloosa. Das chinesische Internetunternehmen ist in diesem Jahr um 6% gestiegen.

Alphabet ist die zweitgrößte Position des Fonds, wobei Tepper die Beteiligung um rund 29% erhöht hat. Allerdings bleibt die Performance von Alphabet in diesem Jahr hinter dem Gesamtmarkt zurück, belastet durch die allgemeine Schwäche im Technologiesektor.

Diese Portfolioanpassungen zeigen, dass Tepper seine Vermögensallokation neu ausrichtet und von traditionellen Technologiewerten hin zu Chipherstellern wechselt, die direkter vom Ausbau der AI-Infrastruktur profitieren.