Die strategische Neuausrichtung von Citigroup zielt bis 2026 auf höhere Renditen ab

Citigroup Inc.’s CEO Jane Fraser setzt weiterhin die mehrjährige Strategie des Unternehmens um, die darauf abzielt, die Geschäftsabläufe zu verschlanken und sich auf die Kerngeschäfte zu konzentrieren. Seit der Ankündigung im April 2021, das Privatkundengeschäft in 14 Märkten in Asien sowie EMEA aufzugeben, hat das Unternehmen den Rückzug in neun Ländern abgeschlossen.

Im Dezember 2025 stimmte Citigroup dem Verkauf ihrer in Russland ansässigen Bankeinheit, AO Citibank, an Renaissance Capital zu. Es wird erwartet, dass diese Transaktion die Kapitalposition der Bank im Laufe der Zeit verbessert, indem die entsprechenden risikogewichteten Aktiva eliminiert werden. Im selben Monat veräußerte C einen 25%-Anteil an Banamex an einen mexikanischen Wirtschaftsführer, nachdem im Dezember 2024 das institutionelle Bankgeschäft in Mexiko von den Privat- und Mittelstandseinheiten getrennt wurde. Das Unternehmen bereitet sich nun auf einen geplanten Börsengang seiner mexikanischen Privatkunden- sowie Klein- und Mittelstandsbankeinheiten vor.

Im Mai 2025 gab C eine Vereinbarung zum Verkauf des Privatkundengeschäfts in Polen bekannt, während im Juni 2024 das auf China bezogene Vermögensportfolio für Privatkunden verkauft wurde. Im Rahmen seiner Strategie macht Citigroup zudem Fortschritte beim Rückzug aus dem Privatkundengeschäft in Korea. Diese Initiativen werden Kapital freisetzen und dem Unternehmen ermöglichen, Investitionen im Bereich Wealth Management und Investment Banking voranzutreiben, was das Wachstum der Gebühreneinnahmen fördern wird.

Das Unternehmen gab außerdem eine organisatorische Neuausrichtung bekannt, um die Führungsstruktur zu vereinfachen und verschiedene Managementebenen zu eliminieren. Infolgedessen änderte das Unternehmen sein Betriebsmodell und die Führungsstruktur. Das führte zu einer verschlankten und übersichtlichen Managementstruktur, die mit der Strategie der Bank – vergrößerte Verantwortungsbereiche und deutlich reduzierte Bürokratie und unnötige Komplexität – in Einklang steht.

Im Januar 2024 gab die Bank Pläne bekannt, bis 2026 weltweit 20.000 Stellen abzubauen, was etwa 8 % der globalen Belegschaft entspricht. Die Bank konnte bereits erhebliche Fortschritte erzielen, indem sie die Mitarbeiterzahl um mehr als 10.000 reduziert hat.

Angesichts dieser Initiativen erwartet das Unternehmen, dass die Umsätze bis Ende 2026 eine durchschnittliche jährliche Wachstumsrate von 4-5 % erreichen und darüber hinaus jährliche Einsparungen in Höhe von 2-2,5 Milliarden Dollar erzielen. Das Management strebt weiterhin eine Eigenkapitalrendite (ROTCE) von 10-11 % im Jahr 2026 an.

C Peers Positioning Highlights Divergent Strategic Paths

Wells Fargo WFC bemüht sich, seine Geschäftsabläufe zu stärken. Während die Bank Personal abbaut und Prozesse verschlankt, investiert sie in ihr Filialnetz und verbessert digitale Tools, um das Kundenerlebnis zu steigern. Im Rahmen der Bemühungen, das Filialerlebnis zu verbessern, investiert Wells Fargo mehr in das Filialpersonal und in moderne Technologien. Daher wird erwartet, dass der anhaltende Fokus auf operative Effizienz und Kostendisziplin die Rentabilität unterstützt und den Aktionärswert in der kommenden Zeit erhöht. Wells Fargo strebt nun eine mittelfristige ROTCE von 17 % bis 18 % an, gegenüber dem bisherigen Ziel von 15 %.

Bank of America BAC stärkt weiterhin seine Geschäftsaktivitäten, indem die Bankzentren an die Kundenbedürfnisse angepasst werden. Die Bank hat einen ehrgeizigen Expansionsplan gestartet, um Finanzzentren in neuen und bestehenden Märkten zu eröffnen. Bis 2027 plant die Bank of America, ihr Netzwerk durch die Eröffnung von über 150 Finanzzentren zu erweitern. Sie bleibt zudem bestrebt, durch laufende Renovierungs- und Modernisierungsprojekte moderne und hochmoderne Finanzzentren bereitzustellen. Diese Initiativen werden es der Bank of America ermöglichen, ihre digitalen Angebote zu verbessern und verschiedene Produkte, darunter Hypotheken, Autokredite und Kreditkarten, verstärkt zu verkaufen.

C’s Kursentwicklung, Bewertung & Schätzungen

Die Aktien von Citigroup haben im vergangenen Jahr um 35,6 % zugelegt, verglichen mit einem Branchenwachstum von 15,6 %.

Kursentwicklung

 

Bildquelle: Zacks Investment Research

 

Aus Bewertungssicht wird C mit einem vorausschauenden Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) von 10,88 gehandelt, was unter dem Branchendurchschnitt von 13,99 liegt.

Kurs-Gewinn-Verhältnis F12M

 

Bildquelle: Zacks Investment Research

 

Die Zacks-Konsensschätzung für Cs Gewinne in 2026 und 2027 impliziert jährliche Steigerungen von 28,2 % bzw. 17,8 %. Die Schätzungen für beide Jahre wurden in den letzten 30 Tagen nach oben revidiert.

Schätzungsrevisionstrend

 

Bildquelle: Zacks Investment Research

 

Citigroup trägt derzeit einen Zacks Rank #3 (Halten). Sie können die vollständige Liste der heutigen Zacks #1 Rank (Starker Kauf) Aktien hier einsehen.