Herbalife (NYSE:HLF) übertrifft die Umsatzerwartungen für das vierte Quartal 2025, Aktie steigt um 11,7%

Das Unternehmen für Gesundheits- und Wellnessprodukte Herbalife (NYSE:HLF) meldete

im vierten Quartal des Geschäftsjahres 2025, mit einem Umsatzanstieg von 6,3 % gegenüber dem Vorjahr auf 1,28 Milliarden US-Dollar. Die Prognose für den Umsatz des nächsten Quartals lag mit 1,28 Milliarden US-Dollar im Mittel über den Erwartungen und damit 1,4 % über den Schätzungen der Analysten. Der Non-GAAP-Gewinn je Aktie lag mit 0,45 US-Dollar um 5,6 % unter dem Konsens der Analysten.

Ist jetzt der richtige Zeitpunkt, um Herbalife zu kaufen?

„Wir haben das Jahr 2025 mit solidem Schwung abgeschlossen und konnten sowohl im vierten Quartal als auch im Gesamtjahr ein Umsatzwachstum und ein bereinigtes EBITDA über der Prognose erzielen. Cristiano Ronaldos Investition in Pro2col spiegelt unseren gemeinsamen Ehrgeiz wider, personalisierte Ernährung und Wellness weltweit zu skalieren – Wissenschaft, Daten, KI, Innovation und Community zu vereinen, um die Gesundheit und Leistung von Millionen zu verbessern.“

Unternehmensüberblick

Mit den ersten Produkten, die aus dem Kofferraum des Gründers verkauft wurden, bietet Herbalife (NYSE:HLF) heute ein Portfolio aus Shakes, Nahrungsergänzungsmitteln, Körperpflegeprodukten und Programmen zur Gewichtskontrolle an, um Kunden bei der Erreichung ihrer Ernährungs- und Fitnessziele zu unterstützen.

Umsatzwachstum

Die langfristige Umsatzentwicklung eines Unternehmens kann auf seine Gesamtqualität hinweisen. Jedes Unternehmen kann kurzfristig erfolgreich sein, aber die besten Unternehmen verzeichnen über Jahre hinweg ein nachhaltiges Wachstum.

Mit 5,04 Milliarden US-Dollar Umsatz in den letzten zwölf Monaten bietet Herbalife einige bekannte Produkte an, ist aber ein mittelgroßes Unternehmen im Bereich Konsumgüter. Seine Größe könnte im Vergleich zu größeren Wettbewerbern, die von einer stärkeren Markenbekanntheit und Skaleneffekten profitieren, Nachteile mit sich bringen.

Wie unten zu sehen ist, war die Nachfrage nach Herbalife in den letzten drei Jahren schwach. Die Umsätze gingen jährlich um 1,1 % zurück, da die Verbraucher weniger von den Produkten kauften.

In diesem Quartal meldete Herbalife ein Umsatzwachstum von 6,3 % gegenüber dem Vorjahr, und die Umsätze von 1,28 Milliarden US-Dollar übertrafen die Schätzungen der Wall Street um 3,6 %. Das Management des Unternehmens prognostiziert derzeit für das nächste Quartal ein Umsatzwachstum von 5 % gegenüber dem Vorjahr.

Mit Blick auf die Zukunft erwarten Analysten auf der Verkaufsseite ein Umsatzwachstum von 2 % in den nächsten zwölf Monaten. Auch wenn diese Prognose darauf hindeutet, dass neuere Produkte die Umsatzentwicklung verbessern werden, liegt sie immer noch unter dem Branchendurchschnitt.

Software durchdringt die Welt, und es gibt praktisch keine Branche mehr, die davon unberührt geblieben ist. Das treibt die Nachfrage nach Tools, die Softwareentwickler bei ihrer Arbeit unterstützen – sei es die Überwachung wichtiger Cloud-Infrastrukturen, die Integration von Audio- und Videofunktionen oder die Gewährleistung eines reibungslosen Content-Streamings.

Cash ist King

Auch wenn Gewinne zweifelsohne wertvoll für die Beurteilung der Unternehmensleistung sind, glauben wir, dass Cash King ist – denn mit buchhalterischen Gewinnen kann man keine Rechnungen bezahlen.

Herbalife hat in den letzten zwei Jahren eine mittelmäßige Cash-Generierung gezeigt, was dem Unternehmen nur begrenzte Möglichkeiten gibt, Kapital an die Aktionäre zurückzugeben. Die durchschnittliche Free-Cashflow-Marge lag bei 4,2 %, was für ein Konsumgüterunternehmen unterdurchschnittlich ist.

Mit etwas Abstand betrachtet, ist ein ermutigendes Zeichen, dass sich die Marge von Herbalife im letzten Jahr um 1,7 Prozentpunkte verbessert hat. Wir sind sicher, dass die Aktionäre weiterhin eine steigende Cashflow-Konversion sehen möchten, da dies dem Unternehmen mehr Optionen eröffnet.

Herbalifes Free Cashflow belief sich im vierten Quartal auf 79,8 Millionen US-Dollar, was einer Marge von 6,2 % entspricht. Dieses Ergebnis war positiv, da die Marge um 2,6 Prozentpunkte höher lag als im gleichen Quartal des Vorjahres und damit den positiven Trend fortsetzt.

Wichtige Erkenntnisse aus Herbalifes Q4-Ergebnissen

Wir waren beeindruckt, wie deutlich Herbalife in diesem Quartal die EBITDA-Erwartungen der Analysten übertroffen hat. Ebenso erfreulich war, dass der Umsatz die Schätzungen der Wall Street übertraf. Andererseits wurde das EPS verfehlt und die EBITDA-Prognose für das nächste Quartal blieb hinter den Erwartungen der Wall Street zurück. Insgesamt war das Ergebnis gemischt, wies jedoch einige wichtige positive Aspekte auf. Die Aktie stieg nach der Veröffentlichung um 11,7 % auf 18,47 US-Dollar.

Herbalife hatte möglicherweise ein gutes Quartal, aber bedeutet das, dass Sie jetzt investieren sollten? Das letzte Quartal ist zwar relevant, aber die langfristigen Fundamentaldaten und die Bewertung sind viel wichtiger, wenn es darum geht, ob die Aktie ein Kauf ist.