"Das ist sehr schwierig, aber ich glaube an euch!" Jensen Huang lud letzte Woche die Ingenieure von SK Hynix zum Abendessen ein, stieß persönlich mit ihnen an und drängte auf eine "pünktliche Lieferung von HBM4 ohne Verzögerung".

Nvidia-CEO Jensen Huang hat vergangene Woche persönlich ein Abendessen für das Ingenieurteam eines Partners ausgerichtet – ein seltenes Ereignis, das die strategische Bedeutung des nächsten High Bandwidth Memory HBM4 für diesen KI-Chip-Giganten unterstreicht. Da Samsung Electronics im HBM4-Wettlauf als erstes Unternehmen ausgeliefert hat, wird die Frage, ob SK Hynix leistungsstarke Produkte rechtzeitig liefern kann, den Markterfolg des neuen KI-Beschleunigers Vera Rubin von Nvidia in der zweiten Jahreshälfte maßgeblich beeinflussen.

Am Abend des 14. Februar erschien Jensen Huang in einem koreanischen Fried-Chicken-Restaurant in der Nähe des Nvidia-Hauptsitzes und verbrachte etwa zwei Stunden damit, für über 30 Ingenieure von SK Hynix und Nvidia persönlich Soju-Bier zu mixen und auf die Teams anzustoßen. Er betonte wiederholt: "Wir sind ein Team" und "Ich bin stolz auf euch", und er ermutigte die Ingenieure, "durch unermüdliche Herausforderungen und Anstrengungen außergewöhnliche Ergebnisse zu liefern", wobei er insbesondere auf die von SK Hynix zugesicherte sechste Generation des HBM4-Produkts einging.

Dieses kurzfristig organisierte Treffen sendete ein klares Signal: HBM4 wird von Nvidia als das entscheidende Differenzierungsmerkmal für den Vera Rubin-Beschleuniger betrachtet. Nvidia stellt an HBM4-Lieferanten die Anforderungen "Betriebsgeschwindigkeit über 11 Gbps" und "Bandbreite über 3,0 TB/s" – über 30 % höher als vergleichbare Anforderungen von AMD. Branchenanalysten sind der Ansicht, dass Jensen Huangs persönliches Erscheinen die Chancen von SK Hynix erhöht hat, seine Position als größter HBM4-Lieferant zu halten.

Laut Branchenquellen hat Nvidia Anfang Dezember letzten Jahres die HBM-Lieferanteile für dieses Jahr vorläufig verteilt: SK Hynix erhielt über 55 %, Samsung Electronics etwa 20 % bis fast 30 %, und Micron Technology etwa 20 %. Obwohl Samsungs Fortschritte im Technologiewettbewerb zu möglichen Verschiebungen führen könnten, sind viele in der Branche überzeugt, dass SK Hynix durch die geplante Qualitätsoptimierung im ersten Quartal das größte Kontingent sichern dürfte.

Seltene "Ingenieursdiplomatie"

In der Halbleiterbranche gilt es als höchst ungewöhnlich, dass Jensen Huang persönlich ein Abendessen für Partneringenieure ausrichtet. Dieses Treffen wurde kurzfristig organisiert, nachdem Huang vergangenen Woche Nvidia-Mitarbeiter anwies, "ein Abendessen zur Ermutigung der HBM-Ingenieure von SK Hynix zu organisieren" – ein Zeichen für die zentrale Rolle von SK Hynix’ HBM4 für die zukünftigen Geschäfte von Nvidia.

Jensen Huang traf gegen 17:20 Uhr im Restaurant 99 Chicken in Santa Clara ein. Beim abschließenden Toast gegen Ende des Dinners sagte er: "KI-Beschleuniger und HBM4 stehen für außergewöhnliche und weltweit herausfordernde Technologien. Ich bin stolz auf euch alle, die Tag und Nacht arbeiten, und ich bin überzeugt, dass ihr exzellente Ergebnisse liefern werdet." Er ergänzte:

"Ich weiß, dass der Zeitplan für die Entwicklung von HBM4 und Vera Rubin sehr eng ist, aber ich vertraue euch. Jetzt ist der Moment, in dem SK Hynix und Nvidia gemeinsam der Welt Großartiges zeigen."

SK Hynix trat im Juli 2020 mit HBM2E (dritte Generation) offiziell in die Nvidia-Lieferkette ein, wurde anschließend faktisch Alleinlieferant für HBM3 (vierte Generation) und HBM3E (fünfte Generation) und bildete zusammen mit TSMC die sogenannte "KI-Halbleiter-Dreierallianz".

Technische Hürden und Zeitdruck

HBM4 gilt als Schlüsselkomponente, die die Performance der nächsten Generation des KI-Beschleunigers Vera Rubin von Nvidia bestimmen wird. Vera Rubin soll in der zweiten Jahreshälfte erscheinen, und HBM4, ein Hochleistungs-Speichermodul aus zwölf gestapelten fortschrittlichen DRAM-Chips, liefert dabei große Datenmengen in Echtzeit an die rechnenden GPUs.

Nvidia stellt an HBM4 Anforderungen, die deutlich über denen der Konkurrenz liegen. Die geforderten Geschwindigkeits- und Bandbreitenwerte übersteigen AMDs HBM4-Anforderungen um mehr als 30 % und machen HBM4 zum entscheidenden Differenzierungsmerkmal für Vera Rubin.

Anders als der von SK Hynix dominierte HBM3E-Markt zeichnet sich der HBM4-Markt, der in der zweiten Jahreshälfte Fahrt aufnimmt, durch ein anderes Wettbewerbsumfeld aus. Samsung Electronics hat am 12. Februar die ersten offiziellen HBM4-Produkte an Nvidia ausgeliefert – als erster Anbieter in der Branche. Deren Produkte erreichen eine Betriebsgeschwindigkeit von 11,7 Gbps (bis zu 13 Gbps) und eine Bandbreite von 3,3 TB/s.

SK Hynix hat derzeit sichergestellt, dass HBM4 Leistungen von 11,7 Gbps oder mehr erreicht, liefert bezahlte Muster in Serie an Nvidia und arbeitet gleichzeitig an der Performance-Optimierung. Die Branche erwartet, dass SK Hynix in Kürze die formale "Serienfreigabe" von Nvidia erhält.

Beim Abendessen forderte Jensen Huang die SK Hynix-Ingenieure auf, "ohne Verzögerung HBM4 mit Top-Leistung zu liefern". Diese Aussage wurde als klare Forderung nach einem strikten Lieferzeitplan interpretiert.

Der HBM-Anteilskampf verschärft sich

Durch Samsungs Fortschritte im HBM4-Technologiewettbewerb könnte es in diesem Jahr zu Verschiebungen bei der Zuteilung der Lieferanteile kommen. Allerdings gehen Branchenbeobachter mehrheitlich davon aus, dass SK Hynix nach Abschluss der Qualitätsoptimierung im ersten Quartal weiterhin gute Chancen auf das größte Kontingent hat.

Ein Brancheninsider aus der Halbleiterbranche erklärte gegenüber Medien:

"Die finale Optimierung für HBM4 bei den drei Speicherherstellern wird erst etwa im März abgeschlossen sein. Es gibt außerdem einen Trend, die Produktion von Standard-DRAM zu bevorzugen, um die Profitabilität zu steigern, anstatt zwanghaft um HBM-Marktanteile zu kämpfen."

Laut einem früheren Artikel von Wallstreetcn hat eine Untersuchung von Evercore zudem auf Unterschiede bei den Produktgenerationen hingewiesen. Einige Branchenkenner betonen den Unterschied zwischen "minor" (kleiner Entwicklungsschritt) und "major" (großer Entwicklungsschritt). So wird der Übergang von H100 zu B100/B200 als "minor" betrachtet, während der Schritt zu GB-Series Rack-Level-Systemen ein "major" ist; von GB-Series zu VR-Series ist "minor", aber der Übergang zu Rubin Ultra mit der Skalierung der Clustergröße von 144 auf 576 gilt als "major" Upgrade.

Das von Jensen Huang persönlich geleitete Abendessen war Anerkennung für den langjährigen Partner und zugleich ein Weckruf für einen entscheidenden Lieferkettenabschnitt. Für SK Hynix wird die Fähigkeit, inmitten des harten Wettbewerbs die Führungsposition zu wahren, in den kommenden Monaten zum entscheidenden Faktor werden.