Großbanken-Bewertung | Lyon: Erwartet, dass Nvidia im letzten Quartal einen Umsatzanstieg von 71 % im Jahresvergleich verzeichnet; Bewertung „hohe Überzeugung, den Markt zu übertreffen“

格隆汇 25. Februar｜Lyon veröffentlichte einen Bericht, in dem darauf hingewiesen wird, dass der Aktienkurs von Nvidia in den letzten sechs Monaten um etwa 7% bis 8% gestiegen ist und damit im Vergleich zu anderen grundlegenden KI-Aktien wie TSMC (Anstieg um 73%) und Speicher-bezogenen Aktien (Anstieg um 180% bis 300%) unterdurchschnittlich abgeschnitten hat. Nvidia wird derzeit mit einem prognostizierten Kurs-Gewinn-Verhältnis von 26 für das Geschäftsjahr 2027 gehandelt. Lyon ist der Ansicht, dass Nvidia einen attraktiven Wert bietet, und die von Hyperscale-Rechenzentren angekündigten Investitionsausgaben bestätigen, dass der Aufbau von KI weiterhin beschleunigt wird. Die Bank ist der Meinung, dass die bevorstehende Ergebnisveröffentlichung eine Gelegenheit bietet, die Markterzählung neu zu beleben. Die Bank erwartet für das vierte Quartal des Geschäftsjahres 2026, das Ende Januar dieses Jahres endet, einen Umsatz von 67,2 Milliarden US-Dollar, was einem Anstieg von 71% gegenüber dem Vorjahr entspricht und über dem oberen Ende der Prognose von 66,3 Milliarden US-Dollar liegt. Obwohl die aktuelle Umsatzprognose für das erste Quartal des Geschäftsjahres 2027, das Ende April endet, bei 72,7 Milliarden US-Dollar liegt, was einem Anstieg von 65% gegenüber dem Vorjahr entspricht, würde jede Prognose von 75 Milliarden US-Dollar oder mehr die Botschaft eines beschleunigten Umsatzwachstums untermauern. Die Bank vergibt für Nvidia ein Rating von „High Conviction Outperform“ mit einem Kursziel von 300 US-Dollar.