Carlyle strebt bis 2028 Zuflüsse von 200 Milliarden US-Dollar an und betont Verbindungen nach Washington

Von Isla Binnie und Prakhar Srivastava

26. Februar (Reuters) – Carlyle plant, bis Ende 2028 frisches Kapital in Höhe von 200 Milliarden US-Dollar einzuwerben und die Einnahmen aus der Verwaltung dieses Geldes zu steigern, teilte das Unternehmen am Donnerstag mit, drei Jahre nachdem CEO Harvey Schwartz die Aufgabe übernommen hatte, das Investmentunternehmen umzukrempeln.

Die Aktien stiegen zunächst um mehr als 6 %, nachdem Carlyle zudem ein Aktienrückkaufprogramm im Wert von 2 Milliarden US-Dollar genehmigte, bevor sie sich auf einen Tagesgewinn von 3,6 % einpendelten.

Schwartz, ein ehemaliger Manager bei Goldman Sachs, sagte, er habe das Unternehmen „systematisch umgestaltet“. Im Gegensatz zu den meisten Konkurrenten hat Carlyle seinen Sitz in Washington, D.C., was laut Führungskräften am Donnerstag einen Vorteil bei Investitionen in Luft- und Raumfahrt sowie Verteidigung biete.

Bevor Schwartz das Ruder übernahm, hatte Carlyle mit einer Branchenflaute und einem internen Nachfolgestreit zu kämpfen. Das Unternehmen galt weithin als hinter den Rivalen Blackstone, Apollo und KKR zurückliegend und zog weniger Vermögenswerte zur Generierung von Gebühren an.

Die Gewinne des vierten Quartals übertrafen die Erwartungen der Analysten leicht, dank Einnahmen aus Deals im Private-Equity-Bereich und Gewinnen im Kredit- sowie Sekundärmarktgeschäft.

Die meisten Private-Equity-Firmen hatten Schwierigkeiten, Unternehmen zu kaufen und zu verkaufen, da die Zinssätze gestiegen sind, wodurch die Renditen für Investoren belastet wurden. Carlyle-Co-Präsident John Redett sagte während einer Präsentation, dass sich die Performance des jüngsten Private-Equity-Fonds verbessere und 70 % des Kapitals an die Investoren zurückgeführt worden seien.

WEG ZU DEN ZIELEN FÜR 2028

Die angestrebten Zuflüsse wären höher als die 158 Milliarden US-Dollar, die Carlyle zwischen 2023 und 2025 eingesammelt hat. Das gesamte verwaltete Vermögen beträgt rund 477 Milliarden US-Dollar.

Rund 90 Milliarden US-Dollar dieses Kapitals sollen aus Kreditstrategien stammen, 60 Milliarden aus der AlpInvest-Sekundärmarkteinheit und 50 Milliarden aus Private Equity, so das Unternehmen. Carlyle erwartet nun für 2028 ein gebührenbezogenes Einkommen von 1,9 Milliarden US-Dollar, was den Vermögensverwaltern stabile Einnahmen verschafft. Dieser Wert lag 2025 bei 1,2 Milliarden US-Dollar. Der ausgeschüttete Gewinn je Stammaktie soll 2028 mehr als 6 US-Dollar betragen, verglichen mit 4,02 US-Dollar im Jahr 2025.

Die Führungskräfte äußerten sich zuversichtlich, die Ziele zu übertreffen.

Der Ausblick wurde nach einem kräftigen Ausverkauf bei Software-Aktien bekannt gegeben, der Befürchtungen schürte, dass Störungen durch KI Vermögensverwaltern schaden könnten, die in Technologieunternehmen investiert oder verliehen haben.

KAPITALVERBINDUNG

Carlyle hofft, dass die 40-jährige Geschichte des Unternehmens in Washington, D.C. dazu beiträgt, Zugang zu den weltweit steigenden Verteidigungsausgaben zu erhalten.

Während der Präsentation am Donnerstag sagte Brian Bernasek, Co-Leiter des Corporate Private Equity Americas, dass die Beziehungen zu politischen Entscheidungsträgern, Beratern und Verteidigungsführern bei Investitionen in Luft- und Raumfahrt sowie Verteidigung geholfen hätten, was er als eines von Carlyles wichtigsten „Power Alleys“ bezeichnete.