Große Bank bewertet | JPMorgan: Der Kursrückgang von Nvidia nach den Ergebnissen spiegelt die hohen Erwartungen der Investoren wider, Kursziel auf 265 US-Dollar angehoben

格隆汇2月27日｜JPMorgan veröffentlichte einen Forschungsbericht, in dem es heißt, dass die Geschäftsergebnisse von Nvidia für das am Ende Januar abgeschlossene vierte Quartal sowie der Geschäftsausblick für das am Ende April endende erste Quartal solide ausfielen und die Markterwartungen insgesamt übertrafen. Insbesondere lag die Umsatzprognose für das erste Quartal etwa 5 Milliarden US-Dollar über den allgemeinen Markterwartungen, während die jüngste Bruttomargenprognose weiterhin stabil auf einem mittleren bis hohen Niveau von 74 % bis 75 % liegt. JPMorgan wies darauf hin, dass die Aktienkursentwicklung die hohen Erwartungen der Investoren widerspiegelt, was vermutlich mit dem anhaltenden Fokus des Marktes auf die Wachstumsaussichten des Nvidia-Rechenzentrums-Geschäfts im nächsten Jahr zusammenhängt. Es wird erwartet, dass der Quartalsumsatz im Geschäftsjahr 2027 weiterhin ein sequenzielles Wachstum verzeichnen wird, wobei die von Inferenz getriebene Rechennachfrage stark bleibt. Zudem wird angenommen, dass Agent-AI zu einem neuen Wachstumstreiber wird. Das Management erklärte, dass die Gespräche mit Kunden und der Abschluss von Aufträgen reibungslos verlaufen und es keine Bedenken hinsichtlich der Wachstumsaussichten für das nächste Jahr gibt. JPMorgan bleibt hinsichtlich des stabilen Umsatzwachstums von Nvidia im Geschäftsjahr 2027 optimistisch, hebt das Kursziel von 250 US-Dollar auf 265 US-Dollar an und behält die Einstufung „Overweight“ bei.