Große Bankenbewertung | Bank of Communications International: Kursziel für Nvidia auf 260 US-Dollar angehoben, Prognose für Umsatz und Gewinn im laufenden und nächsten Geschäftsjahr erhöht

Glonghui, 2. März – BOCOM International veröffentlichte einen Bericht, in dem es heißt, dass Nvidia im vierten Quartal des Geschäftsjahres 2026, das Ende Januar dieses Jahres endete, einen Umsatz von 68,1 Milliarden US-Dollar erzielte, was über dem zuvor angegebenen Mittelwert von 65 Milliarden US-Dollar und den Markterwartungen liegt. Die Non-GAAP-Bruttomarge betrug 75,2 %, ebenfalls über dem zuvor angegebenen Mittelwert von 75 %. Das Institut ist der Ansicht, dass insbesondere der Umsatz mit Netzwerkkarten in Höhe von 11 Milliarden US-Dollar, was einem Anstieg von mehr als dem 3,5-fachen gegenüber dem Vorjahr entspricht, das größte Highlight darstellt. Das Management prognostiziert für das erste Quartal des Geschäftsjahres 2027, das Ende April dieses Jahres endet, einen Umsatz von 78 Milliarden US-Dollar (+/-2 %) und eine Non-GAAP-Bruttomarge von 75 % (+/-50 Basispunkte). Angesichts der aktiven Kapazitätserweiterung von Unternehmen wie TSMC und Speicherlieferanten sowie der führenden Position von Nvidia in der Branche ist das Institut der Meinung, dass die Auswirkungen von Engpässen in der Lieferkette auf Nvidia geringer sind als bei anderen Unternehmen der Branche. Das Institut hebt die Umsatzprognose für Nvidia für die Geschäftsjahre 2027 und 2028 auf 354,5 bzw. 455,7 Milliarden US-Dollar an und erhöht die Non-GAAP-Gewinnprognose pro Aktie auf 8,06 bzw. 10,52 US-Dollar; das Kursziel wird auf 260 US-Dollar angehoben, was einem 28-fachen prognostizierten KGV für die Geschäftsjahre 2027 und 2028 entspricht, und hält die Aktie für attraktiv.