Geopolitische Konflikte lösen einen Ansturm auf sichere Anlagen aus: Globale Gold-ETFs verzeichnen in einer Woche Zuflüsse von 6,2 Milliarden US-Dollar

(1) Mit der anhaltenden Eskalation des geopolitischen Konflikts zwischen den USA und Iran strömen globale Investoren in Gold-ETFs. Aktuelle Daten zeigen, dass die wöchentliche Kapitalzuflüsse in Gold-ETFs 6.2 Milliarden US-Dollar erreicht haben und damit die dritte Woche in Folge Nettozuflüsse verzeichnen. Seit Jahresbeginn beläuft sich die annualisierte Zuflussrate der Goldfonds auf 148 Milliarden US-Dollar, was den Rekord von 101 Milliarden US-Dollar im vergangenen Jahr deutlich übertrifft. Diese Flucht in sichere Anlagen ist auf die direkte Bedrohung der globalen wirtschaftlichen Stabilität durch den Konflikt im Nahen Osten zurückzuführen. Investoren nutzen Gold-ETFs, um sowohl Inflation und Unsicherheit abzusichern, ohne die Lagerkosten für physisches Gold tragen zu müssen. Vor dem Hintergrund einer expandierenden Geldmenge und US-Staatsanleihen, die auf 38 Billionen US-Dollar gestiegen sind, wird Gold als ultimatives Wertaufbewahrungsmittel angesehen.(2) Asien, als größter Goldverbrauchermarkt weltweit, führt die aktuelle Flucht in sichere Anlagen an. Lokale Investoren betrachten Gold-ETFs als bevorzugtes Absicherungsinstrument. Experten empfehlen, 10%-15% des Portfolios in Edelmetall-ETFs zu investieren, wobei Gold im Vordergrund steht, um die Stabilität zu erhöhen. In den ersten beiden Monaten dieses Jahres hat sich der Goldpreis deutlich besser entwickelt als der Aktienmarkt: Nach einem Anstieg von 64% im vergangenen Jahr ist der Preis in diesem Jahr bisher um weitere 18% gestiegen, während der S&P 500 Index lediglich um 1% zulegte. Analysten sind der Meinung, dass Gold effektiv gegen steigende Staatsausgaben, hohe Defizite und wirtschaftliche Unsicherheiten absichert. Im Vergleich zu physischem Gold sind Gold-ETFs aufgrund ihrer hohen Liquidität und niedrigen Kosten die erste Wahl für die meisten Investoren.(3) Hedgefonds-Legende Ray Dalio empfiehlt, bis zu 15% des Portfolios in Gold zu investieren. Experten mahnen jedoch zur Rationalität: In den letzten 30 Jahren lag die annualisierte Rendite von Gold bei etwa 8%, was unter den 10,7% des S&P 500 liegt. Diversifikation bleibt der Schlüssel, und eine Gold-Allokation von 15% kann im aktuellen Umfeld Schutz bieten.(4) Die Leiterin der Marktanalyse bei StoneX weist darauf hin, dass trotz der vielfältigen Faktoren, die die Preise von Gold und Silber stützen, beide Metalle derzeit überkauft sind und kurzfristig eine Korrektur benötigen könnten. Der aktuelle RSI für Gold liegt nahe bei 70 und befindet sich am oberen Ende des Aufwärtstrends. Sie betont, dass Investoren kurzfristige Schwankungen beachten sollten, aber nicht übermäßig besorgt sein müssen; sofern der Konflikt nicht weiter eskaliert, wird der Markt in eine Konsolidierungsphase eintreten.