US-Staatsanleihen erleben Bärenmarkt, Gerüchte über Kontakte mit Iran lösen eine Erholung von Risikoanlagen aus

⑴ Der Anleihemarkt zeigte über Nacht eine leichte Bären-Steepening-Tendenz, während Investoren auf bedeutende Entwicklungen warten, insbesondere im Zusammenhang mit dem Krieg im Nahen Osten. Die New York Times berichtete, dass iranische Agenten indirekt Kontakt zur CIA aufgenommen haben und Bedingungen für eine Diskussion zur Beendigung des Konflikts mit den USA und Israel vorgeschlagen haben, was als Katalysator für eine Stimmungsänderung am Markt dient. ⑵ Der Ölpreis gab daraufhin die Gewinne der Nacht ab, stieg zwar noch leicht, fiel jedoch deutlich vom Hoch bei 77,23 US-Dollar auf 74,68 US-Dollar zurück; dieses Hoch lag zudem unter dem am Dienstag erreichten Niveau von 77,98 US-Dollar. Die Sensibilität des Marktes gegenüber geopolitischen Nachrichten wird dadurch deutlich. ⑶ Die Aktienmärkte verarbeiteten diese Nachricht aktiv: Der S&P-Index drehte von einem Minus von 0,8% auf ein Plus von 0,2%. Der Euro Stoxx 50 sprang um 1,4% nach oben und bildete einen starken Kontrast zu den vorherigen Rückgängen des Nikkei-Index um 3,6% und des CSI 300 um 1,1%, was die unterschiedliche Reaktion der regionalen Märkte auf die Nachrichten zeigt. ⑷ Deutsche Staatsanleihen erholten sich und stiegen gegenüber dem Settlement-Preis um mehr als ein Dutzend Ticks, wodurch ein Teil der starken Verluste seit Wochenbeginn zurückgenommen wurde. Der Spread zwischen 10-jährigen US- und deutschen Staatsanleihen weitete sich gegenüber dem europäischen Schlusskurs um mehr als 1,5 Basispunkte auf 132,5 Basispunkte aus. ⑸ Der US-Dollar fiel ebenfalls von den sicheren Zuflüssen zurück; der Dollar-Index sank vom nächtlichen Hoch bei 99,33 und dem Dienstagshoch bei 99,68 auf 98,82. Der Yen stärkte sich auf 157,20, der Euro und das Pfund stiegen jeweils auf 1,1635 und 1,377. Gold erholte sich nach dem starken Rückgang am Dienstag auf 5191,64 US-Dollar. Die kollektive Reaktion der sicheren Anlagen zeigt die erste Bewertung des Marktes hinsichtlich einer möglichen geopolitischen Entspannung.