Ist Virtus KAR Small Cap Sustain Growth A (PSGAX) derzeit eine Top-Wahl unter den Investmentfonds?

Virtus KAR Small Cap Sustain Growth A (PSGAX): Ein Überblick

Derzeit wird Virtus KAR Small Cap Sustain Growth A (PSGAX) Anlegern, die nach Small Cap Growth Fonds suchen, nicht empfohlen. Laut dem Zacks Mutual Fund Rank erhält PSGAX eine Bewertung von 5 (Starker Verkauf), was Faktoren wie Fondsgröße, Kosten und historische Renditen widerspiegelt.

Fondszweck

PSGAX gehört zu mehreren Optionen im Small Cap Growth Mutual Fund-Bereich. Diese Fonds investieren typischerweise in Unternehmen mit einer Marktkapitalisierung unter $2 Milliarden, bei denen signifikantes Wachstum erwartet wird. Solche Portfolios konzentrieren sich häufig auf aufstrebende Unternehmen in dynamischen Sektoren und Branchen.

Hintergrund und Verwaltung

Der Fonds wird von Virtus Funds, mit Sitz in Hartford, Connecticut, verwaltet und wurde im Juni 2006 aufgelegt. Nach neuesten Daten verwaltet der Fonds etwa $199,43 Millionen an Vermögenswerten. Ein Team von Investmentprofis überwacht die Tätigkeit des Fonds.

Fondsperformance

Die Performance ist eine wesentliche Überlegung für jeden Anleger. In den vergangenen fünf Jahren verzeichnete PSGAX eine annualisierte Gesamtrendite von -5,8%, was ihn ins unterste Drittel seiner Peer-Gruppe einordnet. Die dreijährige annualisierte Rendite beträgt -3,43% und liegt ebenfalls im unteren Drittel vergleichbarer Fonds.

Es ist wichtig zu beachten, dass diese Renditen möglicherweise nicht alle verbundenen Kosten berücksichtigen. Nicht berücksichtigte Gebühren würden die angegebenen Renditen zusätzlich reduzieren. Darüber hinaus sind die Gesamtrenditen ohne den Verkaufsaufschlag des Fonds dargestellt; würden diese Gebühren einfließen, wären die Renditen niedriger.

Volatilität ist ein weiterer Aspekt, der berücksichtigt werden sollte. Die Standardabweichung von PSGAX über die letzten drei Jahre beträgt 18,5%, verglichen mit dem Durchschnitt der Kategorie von 13,27%. Über fünf Jahre liegt die Standardabweichung bei 19,82%, was über dem Kategoriedurchschnitt von 14,57% liegt. Dies zeigt, dass PSGAX in den letzten Jahren stärkere Schwankungen als seine Wettbewerber erlebt hat.

Risikobewertung

Beta ist ein nützliches Maß für das Risiko eines Fonds im Verhältnis zum Gesamtmarkt. PSGAX weist ein fünfjähriges Beta von 0,96 auf, was darauf hindeutet, dass er etwas weniger volatil als der Markt ist. Alpha, das die risikoadjustierte Performance gegenüber einem Referenzindex (in diesem Fall dem S&P 500) misst, ist ebenfalls wichtig. In den letzten fünf Jahren hat PSGAX ein Alpha von -17,22 verzeichnet, was darauf hinweist, dass die Fondsmanager Schwierigkeiten hatten, die Benchmark auf risikoadjustierter Basis zu übertreffen.

Gebühren und Mindestbeträge

Die Kosten sind ein entscheidender Faktor bei der Bewertung von Mutual Funds. Da der Wettbewerb intensiver wird, haben kostengünstigere Fonds größere Chancen, ähnliche, teurere Optionen zu übertreffen. PSGAX ist ein Load-Fonds mit einer Kostenquote von 1,39%.

Die erforderliche Mindestanlage zu Beginn beträgt $2.500, während nachfolgende Anlagen mindestens $100 betragen müssen. Es ist zu beachten, dass Beratergebühren in diesen Zahlen nicht enthalten sind; deren Einbeziehung würde die Renditen weiter senken.

Fazit

Virtus KAR Small Cap Sustain Growth A befindet sich derzeit im unteren 20%-Bereich aller von Zacks erfassten Mutual Funds und erhält eine Empfehlung zum "starken Verkauf". Dies legt nahe, dass er aktuell keine günstige Wahl für Small Cap Growth-Anleger ist. Diese Bewertung könnte sich jedoch ändern, falls sich die Performance des Fonds oder die Zacks-Bewertungen der enthaltenen Titel in künftigen Updates verbessern.