Chewy erweitert seine Gesundheitsdienstleistungen für Haustiere: Bietet CHWY nachhaltiges Investitionspotenzial?

Chewy erweitert sein Ökosystem für Haustiergesundheit

Chewy, Inc. hat sich als führender Online-Händler für Haustierprodukte etabliert und bietet alles von Futter und Snacks bis zu Medikamenten und Zubehör an. Das Unternehmen bewegt sich nun weiter in den Bereich Haustiergesundheit und -dienstleistungen, um das Kundenengagement zu steigern und sein Angebot zu diversifizieren.

Erweiterung des Haustiergesundheitserlebnisses

Chewy arbeitet mit etwa 3.200 Marken zusammen und bietet Zugang zu rund 130.000 verschiedenen Produkten. Das Unternehmen erweitert sein traditionelles Handelsgeschäft und führt neue Dienstleistungen wie Apotheke, Telemedizin, Versicherung, Wellnessprogramme und gesponserte Werbung ein. Ein zentraler Bestandteil dieser Strategie ist das Autoship-Programm, das im dritten Quartal des Geschäftsjahres 2025 für 84 % des Nettoumsatzes verantwortlich war. Autoship sorgt nicht nur für eine stetige Nachfrage, sondern erhöht auch die Kundenbindung und die Bestellhäufigkeit, was eine bessere Planung und höhere Rentabilität ermöglicht.

Chewy Vet Care Kliniken: Ein Tor zum Wachstum

Um seine physische Präsenz zu stärken, eröffnet Chewy Vet Care Kliniken. Bis zum dritten Quartal des Geschäftsjahres 2025 waren 14 Kliniken in fünf Bundesstaaten in Betrieb und übertrafen damit den ursprünglichen Plan, 8 bis 10 Standorte zu eröffnen. Die Kliniken dienen vor allem als Kanäle zur Gewinnung neuer Kunden, wobei 40 % der Besucher erstmals Chewy nutzen. Sobald Tierbesitzer mit den Kliniken in Kontakt treten, kann Chewy sie mit seiner Apotheke und wiederkehrenden Lieferdiensten verbinden, langfristige Beziehungen fördern und die Kundenloyalität erhöhen.

PracticeHub: Verbesserung von Partnerschaften mit Tierärzten

PracticeHub ist Chewys Initiative zur Integration von Tierarztpraxen in sein digitales Ökosystem. Durch die Anbindung der Kliniken an Chewys Plattform erleichtert das Unternehmen fortlaufende Rezept- und Lieferbestellungen und schlägt die Brücke zwischen persönlicher Betreuung und Online-Abwicklung. Diese Integration fördert Wiederholungskäufe, besonders in Kombination mit Chewys Abonnementdiensten und dem schnellen, landesweiten Liefernetzwerk.

Chewy Preis und Analysten-Konsens

Service-Erweiterung mit CarePlus und Telemedizin

Chewys technologie-gesteuerte Plattform für Tiergesundheit umfasst nun Telemedizin-Dienste wie „Connect with a Vet“, Medikamentenherstellung und ein umfassendes Angebot an Versicherungen und Wellness-Optionen unter CarePlus. Diese Angebote sind darauf ausgelegt, eine nahtlose, dauerhafte Beziehung zu den Kunden zu schaffen und nicht nur einzelne Transaktionen zu fokussieren. Telemedizin trägt dazu bei, das Engagement zwischen Käufen zu erhalten, während Apothekendienste wiederkehrende Bedürfnisse abdecken – dies erhöht letztlich den Kundenwert und unterstützt einen hochwertigeren Produktmix.

Gesponserte Werbung: Treiber der Rentabilität

Gesponserte Anzeigen sind zu einem wichtigen Treiber der Rentabilität für Chewy geworden. Diese margenstarken Angebote verbessern nicht nur die Bruttomargen, sie bieten auch wertvolle Werbemöglichkeiten für Anbieter. Das Management prognostiziert für das Geschäftsjahr 2025 einen Anstieg der bereinigten EBITDA-Margen auf 5,6 %–5,7 %, wobei der Großteil der Verbesserung auf margenstarke Produkte und Dienstleistungen wie gesponserte Anzeigen und das erweiterte Gesundheitsökosystem zurückzuführen ist.

Chewy+ Mitgliedschaft: Steigerung des Kundenengagements

Das Chewy+ Mitgliedschaftsprogramm, dessen Jahresgebühr kürzlich auf 79 $ erhöht wurde, zählt nun 80 % seiner Mitglieder als zahlende Abonnenten. Diese Mitglieder bestellen tendenziell häufiger, nutzen die App mehr, nehmen an Autoship teil und kaufen in mehr Kategorien. Diese erhöhte Bindung führt zu berechenbareren Einnahmen und unterstützt langfristig effizientes Marketing sowie verbesserte Wirtschaftlichkeit pro Einheit.

Kurzfristige Herausforderungen für Chewy

Trotz der Wachstumsinitiativen sieht sich Chewy kurzfristigen Gegenwinden ausgesetzt. Die Gesamtbranche für Haustiere wird voraussichtlich nur langsam wachsen und die Zahl neuer Haustierhaushalte bleibt konstant. Werbeaktionen und höhere Medienkosten im vierten Quartal könnten zudem die operative Hebelwirkung beeinträchtigen. Außerdem wird die Aktienbasierte Vergütung voraussichtlich 315 Millionen Dollar für das Geschäftsjahr 2025 erreichen, wodurch die Sichtbarkeit operativer Verbesserungen im berichteten Gewinn begrenzt wird. Chewy besitzt einen Zacks Rank #3 (Halten) und die Fähigkeit, neue Margentreiber zu nutzen, wird für das Vertrauen der Anleger entscheidend sein.

Branchenvergleich

• Central Garden & Pet Company (CENT): Ebenfalls mit Zacks Rank #3 bewertet, bietet dieses Unternehmen Einblicke in Nachfragetrends für haustierbezogene Produkte.
• Petco Health and Wellness Company, Inc. (WOOF): Ein weiterer Wettbewerber mit Zacks Rank #3, der zeigt, wie Handels- und Servicelösungen die Margen in der Haustierbranche beeinflussen.

Top-Aktienauswahl des Analysten mit Verdopplungspotenzial

Unter tausenden Aktien haben die Zacks-Experten jeweils ihren Favoriten für signifikantes Wachstum gewählt, wobei der Forschungsdirektor einen mit dem größten Potenzial hervorhebt. Dieses Unternehmen, das Millennials und Gen Z anspricht und kürzlich fast 1 Milliarde Dollar Quartalsumsatz gemeldet hat, könnte für einen starken Aufschwung bereit sein. Obwohl nicht alle Auswahl solche Ergebnisse erzielen, könnte diese Aktie frühere Hochwachstumswerte übertreffen.

Für weitere Investmentideen können Sie die „7 Besten Aktien für die nächsten 30 Tage“ von Zacks Investment Research herunterladen.