Chatham Lodging übernimmt sechs Hilton-Immobilien und erhöht die vierteljährliche Dividende

Chatham Lodging Trust erweitert Portfolio durch Hilton Hotel-Akquisition

Chatham Lodging Trust (CLDT) hat kürzlich den Erwerb von sechs Hotels der Hilton-Marke abgeschlossen, insgesamt 589 Zimmer, zu einem Preis von 92 Millionen Dollar. Diese Sammlung umfasst zwei Homewood Suites by Hilton, zwei Hampton Inn & Suites sowie zwei Home2 Suites by Hilton.

Laut dem Unternehmen sind diese Hotels relativ modern und durchschnittlich etwa ein Jahrzehnt alt. Bemerkenswert ist, dass rund zwei Drittel der Zimmer für Langzeitgäste konzipiert sind, was mit dem Hauptgeschäftsfokus von CLDT übereinstimmt. Das Management erwartet, dass günstige Bedingungen am Arbeitsmarkt dazu beitragen, die Gewinnmargen zu verbessern. Mit dieser Akquisition erweitert CLDT auch seine Präsenz in Regionen, die aufgrund steigender Investitionen in Produktion und Distribution wachsen.

Diese Maßnahme ist Teil der laufenden Strategie von CLDT zur Erneuerung seines Portfolios. Das Unternehmen hat ältere Hotels mit niedrigeren Einnahmen pro verfügbares Zimmer (RevPAR) und geringeren Margen veräußert und diese Mittel in neuere, leistungsfähigere Objekte umgeleitet. Im vergangenen anderthalb Jahr hat Chatham sechs Immobilien für etwa 100 Millionen Dollar verkauft. Diese älteren Hotels waren durchschnittlich 25 Jahre alt, erzielten einen RevPAR von 101 Dollar und EBITDA-Margen von 27%. Im Gegensatz dazu sind die neu erworbenen Hotels etwa zehn Jahre alt, erwirtschafteten einen RevPAR von 116 Dollar und sollen voraussichtlich 2025 EBITDA-Margen von 42% erreichen.

Die neuen Hotels werden in den Finanzzahlen von CLDT über einen Zeitraum von zehn Monaten im Jahr 2026 berücksichtigt. Auf jährlicher Basis sollen diese Objekte 2025 etwa 10 Millionen Dollar Hotel-EBITDA generieren, was einem Anstieg von etwa 12% entspricht. Mit einem pro forma gewichteten Zinssatz von 6% soll die Akquisition den bereinigten Mitteln aus operativer Tätigkeit (FFO) um etwa 0,10 Dollar je Aktie pro Jahr erhöhen. Allerdings wird das Verhältnis Nettoverschuldung zu EBITDA des Unternehmens infolge dieser Transaktion voraussichtlich um etwa 0,5% steigen.

Das Management verwies zudem auf einen positiven Branchenausblick, mit einem langsameren Wachstum des Hotelangebots, verstärkten Investitionen in künstliche Intelligenz und der Rückkehr von Produktionsstätten in die USA. In dieser Zuversicht hat CLDT seine vierteljährliche gewöhnliche Dividende um 11% auf 0,10 Dollar je Aktie erhöht – das zweite Jahr in Folge mit zweistelligem Dividendenwachstum. Die nächste Dividende wird am 15. April 2026 an die zum 31. März 2026 eingetragenen Aktionäre ausgezahlt.

Bildquelle: Zacks Investment Research

Strategische Auswirkungen für Chatham Lodging Trust

Diese Akquisition stärkt den langfristigen Wachstumsplan von Chatham Lodging Trust, indem die Qualität des Bestandes verbessert und die Präsenz im Langzeitaufenthaltsmarkt vertieft wird. Der Austausch älterer, weniger profitabler Hotels gegen neuere, margenstärkere Hilton-Objekte positioniert das Unternehmen für höhere Erträge, größere operative Effizienz und eine stabilere Nachfrage.

Zwar erhöht die Transaktion die Fremdfinanzierung leicht, die erwarteten Steigerungen bei EBITDA und bereinigtem FFO zusammen mit günstigen Trends im Hotelgewerbe sollen jedoch das nachhaltige Wachstum des Cashflows und die Renditen für die Aktionäre unterstützen.

Im vergangenen Quartal sind die CLDT-Aktien um 29,3% gestiegen und damit deutlich schneller gewachsen als die übrige REIT-Branche, die im gleichen Zeitraum um 6,9% zunahm.

Die Analystenstimmung bleibt positiv; die Zacks Konsensschätzung für das FFO je Aktie von CLDT im Jahr 2026 ist in der vergangenen Woche um 6% auf 1,06 Dollar gestiegen.

Weitere aussichtsreiche REIT-Aktien

Investoren könnten sich auch für andere hoch bewertete REITs wie Cousins Properties (CUZ) und W.P. Carey (WPC) interessieren, die beide derzeit den Zacks Rank #2 (Kauf) besitzen.

• Die Zacks Konsensschätzung für das FFO je Aktie von Cousins Properties im Jahr 2026 liegt bei 2,93 Dollar und signalisiert einen Zuwachs von 3,2% gegenüber dem Vorjahr.
• Bei W.P. Carey beträgt die FFO-Schätzung für 2026 5,16 Dollar, was ein voraussichtliches jährliches Wachstum von 3,8% bedeutet.

Hinweis: Alle genannten Gewinnzahlen beziehen sich auf Mittel aus operativer Tätigkeit (FFO), das Standardmaß für REIT-Performance.

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