Sollte man CrowdStrike oder Okta-Aktien nach Erreichen beispielloser Gewinnmargen kaufen?

Cybersecurity-Führungskräfte übertreffen Markt während Schwankungen

Trotz jüngster Turbulenzen auf dem breiteren Markt haben sich die Cybersicherheits-Giganten CrowdStrike und Okta hervorgetan, indem sie ihre Prognosen für das vierte Quartal übertroffen haben. Beide Unternehmen erlebten signifikante Aktiengewinne – jeweils über 10 % – nach Veröffentlichung ihrer Quartalszahlen Anfang dieser Woche.

Die neuesten Finanzberichte belegen eine außergewöhnliche Leistung, einschließlich Rekordprofitabilität, starkem Umsatzwachstum und wachsenden wiederkehrenden Einnahmequellen. Der steigende Bedarf an fortschrittlichen Cybersecurity- und Identitätsmanagementlösungen treibt weiterhin die Nachfrage nach ihren Angeboten.

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CrowdStrike: Bewältigung von Sicherheitsherausforderungen im KI-Zeitalter

Die Ergebnisse des ersten Quartals von CrowdStrike wurden durch die steigende Nachfrage nach ihrer Falcon-Plattform angetrieben, da Unternehmen Schutz vor zunehmend ausgefeilten, durch KI unterstützten Cyberbedrohungen suchen. Falcon, eine cloud-native Lösung, bietet fortschrittliche Endpoint-Erkennung und -Reaktion, verwaltete Erkennung und Reaktion sowie Antivirus-Funktionalitäten der nächsten Generation, um Unternehmen vor neuen Risiken zu schützen.

Angetrieben vom Schwung von Falcon meldete CrowdStrike im vierten Quartal einen Umsatz von 1,3 Milliarden Dollar – ein Zuwachs von 24 % gegenüber dem Vorjahr, und übertraf damit die Erwartungen der Analysten. Das neue jährliche wiederkehrende Einkommen des Unternehmens stieg um 47 % auf einen Rekordwert von 331 Millionen Dollar für das Quartal. Seit seinem Börsengang im Jahr 2019 erreichte CrowdStrike die bisher höchste Rentabilität, wobei der Gewinn pro Aktie im vierten Quartal um 9 % auf 1,12 Dollar stieg und die Prognosen übertraf.

Okta: Erweiterung des Unternehmenszugangs und vereinheitlichte Plattform

Okta zeigte im vierten Quartal ein stetiges Wachstum bei Abonnements, eine breitere Unternehmensübernahme und einen starken Cashflow, was den Erfolg seiner integrierten Identitätsschutz-Plattform widerspiegelt. Dieses vereinheitlichte System ermöglicht es Kunden, sich sicher mit einer Vielzahl von Anwendungen, Dienstleistungen und Cloud-Umgebungen zu verbinden und gewinnt das Vertrauen großer Unternehmen, die ihre Sicherheitsinfrastruktur modernisieren.

Der Quartalsumsatz von Okta stieg um 11 % auf 761 Millionen Dollar und übertraf die Schätzungen, während verbleibende Leistungsversprechen um 15 % gegenüber dem Vorjahr zunahmen – ein ermutigendes Zeichen für zukünftiges Wachstum. Das Unternehmen erzielte ebenfalls eine Rekordprofitabilität, wobei der Gewinn pro Aktie im vierten Quartal um 15 % auf 0,90 Dollar sprang und der freie Cashflow mit 252 Millionen Dollar einen neuen Höchststand erreichte – ein Anstieg von 11 % gegenüber dem Vorjahr.

Jahresergebnis und Zukunftsausblick

CrowdStrike schloss ein Spitzenjahr mit einem Jahresumsatz von 22 % auf 4,81 Milliarden Dollar ab und einem Gewinn pro Aktie für das gesamte Jahr, der auf 3,73 Dollar von 0,49 Dollar stieg. Das jährlich wiederkehrende Einkommen kletterte um 24 % auf 5,25 Milliarden Dollar. Für das laufende Fiskaljahr erwartet CrowdStrike einen Umsatz im ersten Quartal von etwa 1,36 Milliarden Dollar, was einem Wachstum von 23 % bis 24 % entspricht, und rechnet damit, dass das ARR 5,5 Milliarden Dollar erreicht – ein Anstieg von 24 %.

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Okta erreichte ebenfalls Rekordhochs sowohl beim Umsatz als auch beim Gewinn im letzten Geschäftsjahr, mit einem Jahresumsatz, der um 12 % auf 2,92 Milliarden Dollar stieg, und einem Gewinn pro Aktie, der auf 3,50 Dollar von 0,40 Dollar kletterte. Für das kommende Quartal prognostiziert Okta einen Umsatzanstieg von 9 %, einen Anstieg der verbleibenden Leistungsversprechen um 10 % und erwartet Non-GAAP-Betriebsmargen von 23 % bis 24 % mit Free-Cashflow-Margen zwischen 33 % und 35 %.

Für das gesamte kommende Geschäftsjahr prognostiziert Okta ein Umsatzwachstum von 9 %, eine Non-GAAP-Betriebsmarge von 25 % bis 26 % und Free-Cashflow-Margen von 27 % bis 28 %.

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Schlussfolgerung für Investoren

Die beeindruckende Entwicklung von CrowdStrike und Okta hat das Interesse von Investoren geweckt, insbesondere da beide Unternehmen Bedenken bezüglich der Auswirkungen von KI auf den Software-as-a-Service-Sektor zerstreut haben. Allerdings könnte Okta für Value-orientierte Investoren attraktiver sein, da es mit einem vorausschauenden Kurs-Gewinn-Verhältnis von 21 gehandelt wird, verglichen mit dem höheren Multiplikator von 87 bei CrowdStrike.

Aktuell hält Okta den Zacks Rank #1 (Starker Kauf), während CrowdStrike mit Zacks Rank #3 (Halten) bewertet wird.