Im Inneren der Mission von Colossus, Visa und Mastercard durch KYC-freie Krypto-Karten zu ersetzen

Joseph Delongs Schreibtisch sieht heutzutage weniger wie die Arbeitsstation eines Entwicklers aus und mehr wie eine Elektronikwerkstatt, übersät mit Technologien, die die Krypto-Branche ursprünglich ersetzen wollte.

Das liegt daran, dass der erfahrene Ethereum-Entwickler und ehemalige SushiSwap-CTO eine „Box voller Kostbarkeiten“ angesammelt hat, während er das Stablecoin-Kreditkartennetzwerk Colossus aufbaut – von Point-of-Sale-Testterminals über Kartenlesegeräte bis hin zu Musterbüchern von Herstellern.

„Versuche, selbst an Hardware zu kommen, ist wie geheimnisvolles Wissen, das niemand zugänglich machen kann“, sagte Delong gegenüber

aus seinem Homeoffice in San Antonio, Texas.

Das Unternehmen, bestehend aus vier Mitarbeitenden, erwartet die Premiere seines Ethereum Layer-2-Skalierungsnetzwerks im März und hat es so konzipiert, dass es das traditionelle Bank-Settlement durch eine souveräne Kreditkartenschiene ersetzt, bei der die Kontoadresse der Nutzer ihre einzige Identität darstellt.

Colossus hat laut Dokumenten, die

vorliegen, 500.000 Dollar an Pre-Seed-Finanzierung erhalten. Diese Investitionen bewerteten das Startup auf 10 Millionen Dollar, so Delong.

Colossus wird es Nutzern „theoretisch ermöglichen, ihre Karten von zu Hause zu verbrennen“, aber Delong räumte ein, dass der Aufbau eines Dienstes, mit dem jeder Dinge mit Krypto bezahlen kann und dabei Unternehmen wie Mastercard und Visa umgeht, keine leichte Aufgabe war. Und diese Bemühungen könnten unerwartete Hindernisse mit sich bringen.

Ein Teil davon hat mit der Störung langjähriger Beziehungen zwischen Unternehmen zu tun, die am Settlement-Prozess hinter den etablierten Kreditkartennetzwerken beteiligt sind und nicht auf cypherpunk Prinzipien gebaut wurden, mit denen Delong Colossus versehen möchte.

„Viele dieser Unternehmen sehen das nicht als Problem, denn sie haben über Zeit eine relativ hochwertige Vertrauensbeziehung aufgebaut“, sagte er. „Sie können zwischen all diesen verschiedenen Banken auf entweder Versprechungen oder mit etwas Sicherheiten settlement durchführen.“

Bei einer traditionellen Transaktion übernimmt die sogenannte ausgebende Bank die Rolle des Gatekeepers und genehmigt Transaktionen nach Überprüfung von Guthaben und Identität gemäß Know-your-customer (KYC) und Anti-Geldwäsche (AML) Anforderungen.

Emittenten sind Teil einer Kette von Mittelsmännern, die Mitgliedsverbände wie Mastercard und Visa einschließt, die die Regeln ihrer Netzwerke festlegen, Prozessoren, die technische Nachrichten abwickeln, und Acquirer, die Beziehungen zu Händlern pflegen, wie Worldpay und Fiserv.

Colossus ist darauf ausgelegt, diesen gesamten Stack zu eliminieren, indem Emittent, Prozessor und Settlement-Netzwerk vertikal integriert werden. Statt einer Bank zur Genehmigung der Bewegung von Einlagen nutzt das Layer-2-Netzwerk kryptografische Signaturen, um Stablecoin-Transfers sofort auszulösen. Theoretisch bedeutet das eine Reduzierung der Gebühren insgesamt.

Die Anordnung erhält die Rolle, die Acquirer für Händler erfüllen, nämlich als entscheidenden Vertriebskanal für Point-of-Sale-Terminals, die bereits in Millionen von Geschäften stehen. Sie dienen effektiv als Brücke für Colossus und liquidieren On-Chain-Stablecoin-Transfers in die traditionellen Überweisungen, auf die Unternehmen zur Begleichung ihrer Ausgaben angewiesen sind.

„Ich weiß nicht, wer all diesen Krypto-Leuten erzählt hat, dass Händler Stablecoins wollen“, sagte Delong. „Sie wollen im Allgemeinen etwas, mit dem sie ihre Lieferanten bezahlen können.“

Nicht deine Schlüssel, nicht deine Karte

Obwohl Händler derzeit wenig Interesse daran haben, Stablecoins zu halten, nutzt das Unternehmen sie auf relativ neuartige Weise – indem es so wenige Informationen wie möglich über seine Kunden sammelt. 

In Bezug auf die Auslegung des regulatorischen Rahmens für Stablecoins, der letztes Jahr Bundesgesetz wurde, hat Colossus bestimmt, dass der GENIUS Act keine Einhaltung von Compliance-Protokollen verlangt, die darauf ausgelegt sind, Finanzkriminalität zu verhindern, indem persönliche Informationen erhoben werden wie es Emittenten tun, und auch keine Lizenzen als Geldtransmitter in verschiedenen Bundesstaaten benötigt.

Delong sagte, dass der Sequencer des Netzwerks, der Transaktionen ordnet und bündelt, bevor sie an das Ethereum-Netzwerk gesendet werden, bestimmte Designmerkmale aufweisen könnte, um Sanktionen des Office of Foreign Assets Control (OFAC) des US-Finanzministeriums zu erfüllen.

Das würde Transaktionen im Wesentlichen durch eine zentrale Tür filtern, ohne Bankregeln im Code des Colossus-Netzwerks festzuschreiben.

Mehrere Startups haben zuvor versucht, KYC-freie, Krypto-gebundene Karten zu etablieren. Doch diejenigen, die auf Netzwerken von Zahlungsdienstleistern aufbauen, haben historisch Schwierigkeiten gehabt, langfristige Akzeptanz zu erreichen – darunter auch UnCash, das letzten Monat abrupt seine Einstellung verkündete.

In einer inzwischen gelöschten Bekanntmachung machte UnCash Mastercard verantwortlich. Die plötzliche Kündigung durch die Kartenausgeber war eine „saubere, unternehmerische Guillotine“, so das Unternehmen.

UnCash stellte fest, dass 90 % seiner Karten auf dem Netzwerk von Mastercard liefen. Die Firma nutzte Berichten zufolge ein gängiges „Schlupfloch“ und gab Tausende von Karten für angebliche Angestellte unter einer einzigen Geschäftseinheit heraus, laut Fintech Business Weekly.

Die meisten Krypto-gebundenen Karten werden durch Partnerschaften mit Mastercard oder Visa etabliert. Während Delong versucht, diese Duopol-Unternehmen aus dem Loop zu nehmen, respektiert er dennoch Unternehmen wie Coinbase und Gemini dafür, „einen relativ einfachen Weg“ zu nehmen, um schnell Momentum zu erzeugen.

„Was wir tun, ist zunächst etwas mehr abenteuerlich, aber hat langfristige Vorteile“, sagte er. „Die Vorstellung, dass man KYC oder AML für eine Kreditkarte benötigt, ist etwas albern, denke ich.“

Dennoch werden solche Produkte immer beliebter. Krypto-gebundene Karten ermöglichten im vergangenen August Stablecoin-Volumen von 1,5 Milliarden Dollar – doppelt so viel wie ein Jahr zuvor, wie ein Bericht der Krypto-Analysefirma Artemis zeigte.

Der Bericht ergab, dass Unternehmen in Lateinamerika, EMEA und Südostasien besonders stark Krypto-gebundene Karten nutzen, um „Bevölkerungen mit akuten finanziellen Problemen“ zu helfen, darunter inflationäre Lokalwährungen und Kapitalverkehrskontrollen.

In den USA äußerten einige Gesetzgeber Bedenken, dass der GENIUS Act Probleme mit illegalen Finanzströmen vor der Verabschiedung nicht ausreichend adressierte. Delong beschreibt Colossus als ein Unternehmen, das Krypto etwas mehr wie Bargeld wirken lassen kann und gleichzeitig Menschen ermöglicht, vollständig „on-chain“ zu leben.

Delongs Motivation für den Aufbau von Colossus ist auch teilweise persönlich. Er hat sich schon vor Jahren davon verabschiedet, Bankkonten als Wertaufbewahrungsort zu nutzen, liquidiert aber regelmäßig Stablecoins, um Rechnungen zu begleichen.

„Ich möchte wirklich etwas bewirken“, sagte er. „Ich glaube, das ist die letzte Infrastruktur, die uns vollkommene Freiheit gibt.“