Missouris Steuersenkung für Kryptowährungen: Eine analytische Übersicht

Missouri führt den Weg bei der Kapitalertragssteuerentlastung

Ab dem 1. Januar 2025 wird Missouri der erste US-Bundesstaat sein, der Einzelpersonen vollständig von der Zahlung der staatlichen Einkommensteuer auf Kapitalgewinne befreit. Gemäß diesem neuen Gesetz können Einwohner alle auf ihrer Bundessteuererklärung ausgewiesenen Kapitalgewinne von ihrem angepassten Bruttoeinkommen in Missouri abziehen. Dies beseitigt effektiv den staatlichen Spitzensteuersatz von 4,7 % auf diese Gewinne. Zum Beispiel würde jemand, der einen Gewinn von 100.000 $ erzielt, 4.700 $ an staatlichen Steuern sparen.

Diese Steuervergünstigung ist für nach Steuern geführte Investmentkonten ausgelegt. Sie umfasst Gewinne aus Vermögenswerten wie Aktien, Immobilien und Kryptowährungen, die in Broker- oder Transfer-on-Death (TOD)-Konten gehalten werden. Sie gilt jedoch nicht für Rentenkonten wie IRAs oder 401(k)s, die weiterhin als reguläres Einkommen besteuert werden, wenn Gelder abgehoben werden.

Das Gesetz ermutigt Investoren, Vermögenswerte in steuerpflichtigen Konten zu belassen, um ihre Ersparnisse zu maximieren. Besonders profitieren diejenigen mit bedeutenden nach Steuern geführten Portfolios, da sie bei Realisierung von Gewinnen einen direkten Anstieg des Cashflows genießen. Allerdings könnte die Auswirkung auf den durchschnittlichen Einwohner von Missouri begrenzt sein, da die meisten Bewohner ihre Investitionen in Rentenkonten halten, die von dieser Änderung nicht betroffen sind.

Marktüberblick: Bitcoin-Kursentwicklung und Liquidität

Aktuell wird Bitcoin mit 72.722 $ bewertet, was einem Rückgang von 19,7 % gegenüber dem Vorjahr entspricht. Die Kryptowährung handelt seitwärts und schwankt nach einem steilen Einbruch Anfang März zwischen 70.000 $ und 71.000 $. Diese Konsolidierungsphase folgte einem starken Absturz auf den Bereich von 60.000–62.500 $, ausgelöst durch geopolitische Spannungen, die dazu führten, dass sich Bitcoin parallel zum Aktienmarkt bewegte, anstatt als sicherer Hafen zu dienen.

Die institutionelle Liquidität hat sich ins Negative verschoben. Spot Bitcoin ETFs verzeichneten am 6. März Nettoabflüsse von 227,83 Millionen $, womit eine Serie von drei aufeinanderfolgenden Tagen mit Zuflüssen endete. Diese Umkehr fiel mit der Unfähigkeit von Bitcoin zusammen, über 71.000 $ zu steigen, was auf nachlassendes Kaufinteresse hindeutet. In der vergangenen Woche erreichten die Nettoabflüsse 917,28 Millionen $, ein scharfer Kontrast zu den 1,47 Milliarden $ Zuflüssen in den zwei Wochen zuvor.

Analysen auf der Blockchain zeigen, dass aktuell nur 57 % des zirkulierenden Bitcoin-Angebots profitabel sind – ein Niveau, das oft zu Beginn von Bärenmärkten zu beobachten ist. Das bedeutet, dass ein großer Teil der Halter sich im Minus befindet, was die Kursentwicklung nach oben begrenzen und das Risiko weiterer Verkäufe bei fallenden Kursen erhöhen kann.

Hauptfaktoren und potenzielle Risiken

Der nächste technische Meilenstein für Bitcoin ist ein entschiedener Anstieg über den Bereich von 72.000–80.000 $, ein Gebiet mit minimalem Widerstand, da dort nur etwa 1 % des Bitcoin-Angebots gehalten werden. Kann Bitcoin einen Ausbruch über 72.000 $ aufrechterhalten, könnte der Kurs schnell in Richtung 80.000 $ steigen. Andernfalls könnte das Scheitern, dieses Niveau zu halten, zu einem erneuten Test der Unterstützung bei 70.000 $ führen, die durch die Akkumulation von über 400.000 BTC in dieser Preisspanne gestärkt wurde.

Politisch sollte man den Fortschritt von HB 2080 im Commerce Committee des Repräsentantenhauses beobachten. Diese Gesetzesvorlage schlägt die Einrichtung eines staatlich geführten Bitcoin Strategic Reserve Fund vor und stellt den zweiten Versuch Missouris dar, eine staatliche Kryptowährungsreserve zu schaffen. Der Fortschritt ist ein Indikator für die pro-crypto Haltung des Bundesstaates, auch wenn die Zukunft des Projekts ungewiss bleibt.

Die finanzielle Nachhaltigkeit der Kapitalgewinnbefreiung Missouris stellt eine große Sorge dar. Die Politik wird voraussichtlich ab Geschäftsjahr 2027 die Staatseinnahmen um fast 1 Milliarde $ verringern, basierend auf dem Spitzensteuersatz von 4,7 % auf historische Gewinne. Der Erfolg der Befreiung hängt davon ab, ob genügend neue Investitionen angezogen werden, um den Einnahmenverlust auszugleichen. Gelingt es nicht, signifikante Vermögenswerte in steuerpflichtige Konten zu lenken, könnte Missouri mit einem erheblichen Haushaltsdefizit konfrontiert werden und die Zukunft der Maßnahme gefährden.