Iran widersetzt sich dem "baldigen Ende", Goldpreis erholt sich, wartet die Wall Street auf ein Wunder bei den Inflationsdaten?

汇通网10. März berichtet—— Spot-Gold setzte am Dienstag (10. März) während der asiatischen Marktsitzung die Erholung vom Vorabend fort, erhielt Unterstützung nahe der psychologischen 5000-Dollar-Marke und zog Anschlusskäufe an. Aktuell wird es bei etwa 5170 US-Dollar pro Unze gehandelt, was einem Tagesanstieg von rund 0,65 % entspricht. Das anhaltende geopolitische Risiko bietet weiterhin Unterstützung für die Nachfrage nach sicheren Anlagen, auch wenn der starke US-Dollar und Inflationsängste gemeinsam die Kursgewinne begrenzen und der Goldpreis dadurch eine moderate Erholungsbewegung beibehält.

Spot-Gold setzte am Dienstag (10. März) während der asiatischen Marktsitzung die Erholung vom Vorabend fort, erhielt Unterstützung nahe der psychologischen 5000-Dollar-Marke und zog Anschlusskäufe an. Aktuell wird es bei etwa 5170 US-Dollar pro Unze gehandelt, was einem Tagesanstieg von rund 0,65 % entspricht. Das anhaltende geopolitische Risiko bietet weiterhin Unterstützung für die Nachfrage nach sicheren Anlagen, auch wenn der starke US-Dollar und Inflationsängste gemeinsam die Kursgewinne begrenzen und der Goldpreis dadurch eine moderate Erholungsbewegung beibehält.

Der Fokus der Märkte bleibt auf den neuesten Entwicklungen am elften Tag des Konflikts zwischen den USA und Israel gegenüber Iran. Offizielle Stellen in Iran reagieren entschieden auf Trumps Aussage eines baldigen Endes und verstärken die Erwartung eines langanhaltenden Konflikts, was die Attraktivität von Gold als sicherer Anlage wieder hebt.

Iran weist Trumps Äußerung über baldiges Kriegsende zurück und erklärt, das Ende werde von Iran bestimmt

Iranische Regierungsvertreter wiesen Trumps Aussage, der Iran-Krieg sei bald vorbei, als „Unsinn“ zurück. Die IRGC (Islamische Revolutionsgarde) betonte, dass das Ende des Krieges „von Teheran und nicht von Washington entschieden wird“. Die regionale Sicherheit sei „entweder für alle oder für niemanden“ gewährleistet.

Seit der Ernennung des neuen Oberhaupts Mojtaba Khamenei hat sich Irans harte Haltung nicht abgeschwächt. Das Netzwerk von Stellvertretern bleibt aktiv, die Raketenbedrohung hält an und die Markterwartungen eines schnellen Endes des Konflikts kühlen rasch ab.

Diese Haltung treibt das geopolitische Risiko weiter nach oben, die Kaufaktivitäten wegen Unsicherheiten am Goldmarkt werden wieder lebhafter und begrenzen die Abwärtsbewegung im Tagesverlauf.

Ölpreise steigen, bleiben aber volatil – Inflationserwartungen nehmen zu

Während der asiatischen Marktsitzung am Dienstag gab der Preis für US-Rohöl zunächst stark nach, nachdem G7 die Freigabe von Ölreserven erwog und Trump eine „Lockerung“ der Sanktionen gegen russisches Öl in Betracht zog. Die Preise fielen zeitweise um über 10 %. Doch nach der fortgesetzten Schließung der Straße von Hormus und der befürchteten Versorgungsknappheit erholte sich Öl teilweise und wird nun bei etwa 88,60 US-Dollar pro Barrel gehandelt, mit einem Tagesverlust von rund 6,5 %.



(US-Rohöl 4-Stunden-Chart, Quelle: 易汇通)

Die hohe Volatilität bei den Energiepreisen befeuert erneut Inflationserwartungen. Der Markt fürchtet, dass anhaltende Energiepreisschocks den CPI weiter erhöhen, was den Kurs für Zinssenkungen der Fed unsicherer macht.

Der Inflationsdruck hebt die Realrenditen von US-Anleihen an und übt kurzfristig Druck auf das zinslose Gold aus. Die durch geopolitische Unsicherheit gestützte Nachfrage nach sicheren Anlagen ist jedoch stärker, sodass der Goldpreis insgesamt widerstandsfähig bleibt.

US-Dollar fällt von März-Hoch zurück – Fed-Zinssenkungspfad weiterhin unsicher

Der US-Dollar-Index fiel vom am Vortag erreichten März-Hoch (99,69) zurück und zeigte über Nacht Schwäche, wodurch Gold für Anleger außerhalb des Dollarraums attraktiver wurde. Während der asiatischen Marktsitzung am Dienstag schwankt der Dollar-Index um 98,85.

Dennoch dominiert im Markt weiterhin die Erwartung von „höheren Zinsen für längere Zeit“. Zinssenkungen werden erst für September oder noch später erwartet. Der Anstieg der Opportunitätskosten belastet den Goldpreis, aber Nachfrage zur Absicherung gegen Inflation gleicht dies teilweise aus. Die Dollar-Entwicklung und die Aussagen der Fed-Vertreter in dieser Woche werden die Schlüsselvariablen für den Goldpreis sein.



(US-Dollar-Index 4-Stunden-Chart, Quelle: 易汇通)

200-Perioden-EMA im 4-Stunden-Chart bietet Unterstützung

Der 4-Stunden-Chart für Spot-Gold zeigt, dass sich der Goldpreis in der vergangenen Woche in einer Preisspanne bewegt hat. Nach unten erhält er Unterstützung vom aufsteigenden 200-Perioden-Exponential Moving Average (EMA, 5017,70), der mit den jüngsten Tiefs zusammenfällt und eine zentrale kurzfristige Unterstützung darstellt.

Der MACD-Indikator überkreuzt die Signallinie nach oben, das positive Histogramm vergrößert sich und zeigt verstärkten bullischen Trend. Der RSI liegt über 50 und verstärkt die moderat bullische Stimmung.

Auf der Unterseite stellt das jüngste Tief bei 5060 Dollar die erste Unterstützungszone dar. Noch wichtiger ist die dynamische Unterstützung durch den 200-Perioden-EMA.

Auf der Oberseite befindet sich der erste Widerstand bei 5190 Dollar (letztes Hoch), darüber liegt das Ziel bei 5230 Dollar.



(Spot-Gold 4-Stunden-Chart, Quelle: 易汇通)

Im Blick: CPI und PCE Daten diese Woche, geopolitische Lage bleibt Haupttreiber für Schwankungen

Diese Woche werden die US-Inflationsdaten zum neuen Impuls für den Goldpreis: Am Mittwoch wird der CPI für Februar veröffentlicht, am Freitag der PCE-Preisindex. Zeigen die Daten eine hartnäckige Inflation, wird die Erwartung der Fed bezüglich „höher, länger“ verstärkt und Gold belastet. Sollten die Daten hingegen einen Rückgang anzeigen, werden erneut Wetten auf Zinssenkungen aufgelegt und Gold erhält Unterstützung.

Gleichzeitig könnten diplomatische Signale aus Washington, Tel Aviv oder Teheran, Fortschritte auf dem Schlachtfeld oder Aktionen von Stellvertretern kurzfristig heftige Schwankungen auslösen. Kurzfristig bleibt der Goldpreis von geopolitischem Geschehen bestimmt, mittelfristig hängen Entwicklung und Fed-Haltung vom Inflationstrend ab.

Um 13:51 Uhr (UTC+8) wird Spot-Gold mit 5172,19 US-Dollar pro Unze notiert.