Könnte der Cashflow von Barrick Mining in Zukunft zu höheren Gewinnen führen?

Barrick Mining Corporation: Starker Cashflow treibt Aktionärsrendite an

Barrick Mining Corporation nutzt seinen soliden Cashflow und seine stabile Finanzlage, um seine Aktionäre konsequent zu belohnen und sich als führend in Kapitalrenditen unter den Goldproduzenten zu etablieren. Im Jahr 2025 meldete Barrick beeindruckende operative Cashflows und leitete einen beträchtlichen Teil dieser Mittel an Investoren weiter.

Am Ende des vierten Quartals 2025 verfügte Barrick über etwa 6,7 Milliarden US-Dollar an liquiden Mitteln. Allein im vierten Quartal generierte das Unternehmen rund 2,7 Milliarden US-Dollar operativen Cashflow – ein Anstieg um 13% gegenüber dem Vorjahr, während der freie Cashflow um 9% auf 1,6 Milliarden US-Dollar zunahm. Für das gesamte Jahr stieg der operative Cashflow um 71% auf 7,7 Milliarden US-Dollar und der freie Cashflow sprang um 194% auf 3,9 Milliarden US-Dollar.

Im Jahr 2025 gab Barrick 2,4 Milliarden US-Dollar in Form von Dividenden und Aktienrückkäufen an die Aktionäre zurück, darunter 1,5 Milliarden US-Dollar durch Rückkäufe – davon 500 Millionen US-Dollar allein im vierten Quartal. Das Unternehmen erhöhte zudem seine Quartalsdividende für das vierte Quartal auf 42 Cent pro Aktie, was einem Anstieg von 140% gegenüber dem Vorquartal entspricht. Barrick führte eine neue Dividendenpolitik ein, die darauf abzielt, jährlich 50% des zurechenbaren freien Cashflows auszuschütten. Bei aktuellen Aktienkursen beträgt die Dividendenrendite 3,7% und die Ausschüttungsquote liegt bei 29%, was auf eine starke Nachhaltigkeit hindeutet, da dieser Wert deutlich unter dem Schwellenwert von 60% liegt.

Branchenkollegen: Newmont und Agnico Eagle

Mit solider Liquidität und verlässlicher Cash-Generierung ist Barrick gut positioniert, um neue Explorations- und Entwicklungsprojekte zu verfolgen, Aktionärsausschüttungen zu erhalten und organisches Wachstum zu fördern. Zu den Wettbewerbern gehört Newmont Corporation, welche im Jahr 2025 insgesamt 3,4 Milliarden US-Dollar durch Dividenden und Rückkäufe an die Aktionäre ausschüttete und die Quartalsdividende für das vierte Quartal auf 26 Cent pro Aktie erhöhte. Am 19. Februar 2026 hatte Newmont Aktienrückkäufe im Wert von 3,6 Milliarden US-Dollar im Rahmen einer Genehmigung von 6 Milliarden US-Dollar abgeschlossen.

Agnico Eagle Mines Limited hat ebenfalls seinen starken freien Cashflow genutzt, um den Aktionärswert zu steigern und im Jahr 2025 etwa 1,4 Milliarden US-Dollar durch Dividenden und Rückkäufe zurückgegeben. Das Unternehmen erhöhte die Quartalsdividende um 12,5% auf 45 Cent pro Aktie.

Barricks Aktienperformance, Bewertung und Ausblick

In den letzten sechs Monaten ist der Aktienkurs von Barrick um 55,8% gestiegen und damit deutlich stärker als der Zuwachs von 43,5% im breiteren Goldminensektor, angetrieben durch steigende Goldpreise.

Bildquelle: Zacks Investment Research

Aus Bewertungssicht wird Barrick aktuell mit einem vorausschauenden 12-Monats-Kurs-Gewinn-Verhältnis von 12,23 gehandelt, was etwa 5,3% unter dem Branchendurchschnitt von 12,91 liegt. Das Unternehmen hat von Zacks einen Value Score von B erhalten.

Bildquelle: Zacks Investment Research

Die Konsensschätzungen von Zacks prognostizieren für Barrick einen Gewinnanstieg von 49,6% im Jahr 2026 und von 19% im Jahr 2027, wobei die EPS-Prognosen beider Jahre in den letzten zwei Monaten nach oben tendieren.

Bildquelle: Zacks Investment Research

Derzeit besitzt Barrick einen Zacks Rank #3 (Halten).